إيطاليا مقابل اليونان مقابل مالطا مقابل قبرص: مقارنة الأنظمة الضريبية لغير المتوطنين في أوروبا (2026)

ما أبرز أربعة أنظمة لغير المتوطنين في أوروبا عام 2026؟

الأنظمة الأربعة التي يقارن بينها المستثمرون كثيرو التنقل بين الدول في أغلب الأحيان هي الضريبة البديلة للمقيمين الجدد في إيطاليا، والفرض الضريبي البديل بموجب المادة 5A في اليونان، وبرامج أساس التحويل في مالطا، ونظام غير المتوطنين في قبرص. يتيح كل منها للشخص الذي ينقل إقامته الضريبية أن يدفع أقل بكثير من المعدل العادي على الدخل المكتسب في الخارج، ولكل منها طريقة عمل مختلفة.

والنتيجة العملية أن النظام المناسب يتوقف على نوع دخلك وعلى ما تنفقه منه فعلاً في بلد إقامتك، أكثر مما يتوقف على الرقم المعلن. فالرسم الثابت يكافئ المستثمر الذي يكسب كثيراً ويحوّل بحرية. وأساس التحويل يكافئ المستثمر الذي يكسب كثيراً وينفق جزءاً متواضعاً منه. والإعفاء بحسب نوع الدخل يكافئ المستثمر الذي تدر ثروته أرباحاً موزعة وفوائد.

كيف تعمل الضريبة الثابتة الإيطالية البالغة 300,000 يورو؟

النظام الإيطالي هو المادة 24-bis من قانون ضريبة الدخل. يدفع المقيم الضريبي الإيطالي الجديد ضريبة بديلة واحدة على كل الدخل من مصادر أجنبية بدلاً من الضريبة التصاعدية العادية عليه. وبالنسبة لمن ينقلون الإقامة الضريبية إلى إيطاليا بدءاً من 1 يناير 2026، يبلغ المبلغ 300,000 يورو سنوياً، بموجب قانون الموازنة لعام 2026 (القانون 199/2025). وتسجّل وكالة الإيرادات الإيطالية (Agenzia delle Entrate) الشريحتين السابقتين بمبلغ 100,000 يورو حتى 10 أغسطس 2024، و200,000 يورو منذ ذلك التاريخ.

تستوفي الشروط إذا لم تكن مقيماً ضريبياً في إيطاليا في تسع على الأقل من الفترات الضريبية العشر السابقة لسريان الخيار. ويمكن تغطية أفراد الأسرة مقابل 50,000 يورو لكل منهم سنوياً. ويتجدد الخيار تلقائياً كل عام، وينتهي بعد خمسة عشر عاماً، ويسقط إذا لم تسدد في الموعد أو نقلت إقامتك الضريبية إلى بلد آخر. ويجوز لك أيضاً أن تستبعد دولاً أجنبية محددة من الضريبة البديلة، وهو أمر مهم إذا أردت أن يظل الدخل من ولاية قضائية معينة خاضعاً للضريبة فيها بموجب اتفاقية.

أما الدخل من مصدر إيطالي فيخضع للضريبة بصورة عادية، بمعدلات IRPEF التي تصل إلى 43% قبل الضرائب الإضافية الإقليمية والبلدية. وبموجب النظام، تُعفى العقارات الأجنبية من ضريبة IVIE والأصول المالية الأجنبية من ضريبة IVAFE، ويقتصر عبء ضريبة الميراث والهبات الإيطالية على الأصول الإيطالية. ويعرض دليلنا المخصص عن الضريبة الثابتة الإيطالية البالغة 300,000 يورو آلياتها كاملة.

كيف يعمل النظام اليوناني البالغ 100,000 يورو؟

النظام اليوناني هو المادة 5A من القانون 4172/2013، السارية منذ السنة الضريبية 2020. يدفع الفرد الذي ينقل إقامته الضريبية إلى اليونان 100,000 يورو سنوياً على كل الدخل من مصادر أجنبية، إضافة إلى 20,000 يورو عن كل فرد من الأسرة مشمول، لمدة تصل إلى خمسة عشر عاماً. ويجب ألا تكون مقيماً ضريبياً في اليونان في سبع من السنوات الثماني السابقة، وأن تستثمر 500,000 يورو على الأقل في عقارات يونانية أو أعمال تجارية أو أوراق مالية قابلة للتداول أو أسهم في كيانات يونانية خلال ثلاث سنوات. ويُعفى حاملو التأشيرة الذهبية اليونانية من شرط الاستثمار هذا، لأن التأشيرة الذهبية تشترط استثماراً أصلاً.

كانت تغييرات 2026 إجرائية. فقد ألغت المادة 94 من القانون 5313/2026 الموعد النهائي الثابت لتقديم الطلبات في 31 مارس، ونقلت السداد إلى دفعة واحدة مستحقة بحلول آخر يوم عمل من ديسمبر. ثم حدد قرار هيئة AADE رقم A.1147/2026 المؤرخ 17 يوليو 2026 قواعد التقديم: تُقدَّم الطلبات عبر myAADE، وتتقدم بحلول 30 سبتمبر من سنة الوصول ليسري عليك النظام من تلك السنة، أو بحلول 30 سبتمبر من السنة التالية ليسري عليك من السنة التي بعدها. ومن ينقلون إقامتهم الضريبية بعد 2 يوليو يتقدمون للسنة التالية. ينبغي تأكيد المواعيد مع الهيئة الضريبية اليونانية قبل الاعتماد عليها، لأن الإطار جديد.

ويظل الدخل من مصدر يوناني خاضعاً للمعدلات العادية التي تصل إلى 44%، ولا يُسمح بخصم الضريبة الأجنبية المدفوعة سلفاً. كما يعفي النظام المنقولات الأجنبية من ضريبة الميراث والهبات اليونانية ما دام ساري المفعول. ويتناول دليلنا عن المزايا الضريبية للتأشيرة الذهبية اليونانية الصورة الأوسع.

كيف يعمل نظام أساس التحويل في مالطا؟

تفرض مالطا الضريبة على المقيمين غير المتوطنين فيها على دخلهم من مصدر مالطي وعلى الدخل الأجنبي المستلم في مالطا. أما الدخل الأجنبي الذي يبقى في الخارج فلا يخضع للضريبة في مالطا، وأرباح رأس المال الأجنبية لا تخضع للضريبة إطلاقاً، سواء حُوّلت أم لا. ويبلغ أعلى معدل شخصي في مالطا 35% على الدخل الذي يزيد على 60,000 يورو، لكن غير المتوطن الذي يُبقي معظم ثروته في الخارج نادراً ما يبلغه.

وفوق هذا الأساس العادي، تدير مالطا برامج إقامة تثبّت المعدل. ففي برنامج الإقامة العالمية (GRP)، المفتوح لمواطني الدول من خارج الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية وسويسرا، يخضع الدخل الأجنبي المستلم في مالطا لنسبة ثابتة قدرها 15%، مع حد أدنى قدره 15,000 يورو سنوياً يغطي مقدم الطلب وزوجه وأبناءه القاصرين. وهذا الحد الأدنى أرضية وليس سقفاً، ويظهر أثره دون نحو 100,000 يورو من الدخل المحوَّل. ويخضع سائر الدخل، ومنه الدخل من مصدر مالطي، لنسبة ثابتة قدرها 35%. ويتطلب البرنامج مسكناً مؤهلاً: يُشترى بدءاً من 220,000 يورو في غوزو أو جنوب مالطا، أو 275,000 يورو في غيرهما، أو يُستأجر بدءاً من 8,750 يورو أو 9,600 يورو سنوياً. ورسم الطلب 6,000 يورو، أو 5,500 يورو لمسكن يُشترى في جنوب مالطا. وتنتهي الصفة إذا قضيت أكثر من 183 يوماً في أي ولاية قضائية أخرى بمفردها خلال سنة تقويمية.

لا يستطيع مواطنو الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية وسويسرا استخدام GRP، لكن لديهم برنامج إقامة موازياً بمعدل التحويل نفسه البالغ 15%، وهم بطبيعة الحال أحرار في العيش في مالطا دون تصريح. وليس في مالطا ضريبة ثروة ولا ضريبة ميراث أو هبات ولا ضريبة منفصلة على أرباح رأس المال. ويشرح دليلنا عن برنامج GRP في مالطا الآلية بالتفصيل، وتسرد صفحة البرنامج المتطلبات الحالية.

ما الذي يتغير في مالطا في 1 يناير 2027؟

بدءاً من 1 يناير 2027 تستبدل مالطا ببرنامج الإقامة العالمية وبرنامج الإقامة وبرنامج التقاعد المالطي وبرنامج متقاعدي الأمم المتحدة برنامجاً واحداً للضريبة الفردية، بموجب الإشعار القانوني 195 لعام 2026، المنشور في الجريدة الرسمية في 14 يوليو 2026. ولا يتغير معدل 15% على الدخل الأجنبي المحوَّل إلى مالطا. لكن يكاد كل ما حوله يتغير.

القاعدة الانتقالية هي الأهم لمن يقرر الآن. فالمستفيدون الحاليون، ومقدمو الطلبات الذين يتسلم مفوض الضرائب والجمارك طلبهم المكتمل في موعد أقصاه 31 ديسمبر 2026، يحتفظون بالحدود الحالية حتى 31 ديسمبر 2031. وتخضع التجديدات بعد ذلك التاريخ للقواعد الجديدة.

الموعد النهائي حقيقي، لكنه ليس سبباً للتعجل في قرار لا يناسبك. فما زال الحد الأدنى البالغ 35,000 يورو متواضعاً إلى جانب 300,000 يورو في إيطاليا، وتبقى مالطا لدى كثير من المستثمرين أقل التكاليف الثابتة بين الدول الأربع. ما يغيّره الموعد هو كلفة الانتظار: فالمسكن المؤهل وحده يرتفع بما بين 425,000 يورو و480,000 يورو عند الشراء. ونشرح الفرق بين الشراء والإيجار في دليلنا عن معدلات الضرائب المالطية.

هل يرتبط 31 ديسمبر 2026 بجدولك الزمني؟ احجز استشارتك المجانية الآن وسنتحقق مما إذا كان بالإمكان تقديم طلب مكتمل في الوقت المناسب، وما إذا كان البرنامج يناسب ملف دخلك أصلاً.

كيف يعمل نظام غير المتوطن في قبرص؟

لا تفرض قبرص رسماً مقابل صفة غير المتوطن. فالمقيم ضريبياً في قبرص وغير المتوطن فيها معفى من مساهمة الدفاع الخاصة (SDC) على الأرباح الموزعة والفوائد، أينما اكتُسبت، إلى أن تبلغ مدة إقامته الضريبية في قبرص 17 سنة من آخر 20 سنة. ويدفع المقيمون المتوطنون مساهمة الدفاع الخاصة على الأرباح الموزعة بنسبة 5% للسنوات الضريبية بدءاً من 2026 (17% على الأرباح حتى 2025، مع الإبقاء على الحقوق المكتسبة)، وعلى الفوائد بنسبة 17%، أو 3% على بعض السندات الحكومية والمدرجة.

وإثبات الإقامة سهل. تكون مقيماً ضريبياً إذا قضيت أكثر من 183 يوماً في قبرص، أو يمكنك استخدام قاعدة الستين يوماً: 60 يوماً على الأقل في قبرص، ومسكن دائم مملوك أو مستأجر فيها، وعمل تجاري أو وظيفة أو عضوية مجلس إدارة في شركة مقيمة ضريبياً في قبرص، وألا تزيد المدة الإجمالية على 183 يوماً في أي دولة أخرى بمفردها. وبدءاً من 1 يناير 2026 لم يعد الشرط السابق، وهو ألا تكون مقيماً ضريبياً في أي مكان آخر، سارياً. وهذا التغيير يجعل القاعدة أسهل استيفاءً، ويرفع أيضاً خطر الإقامة في مكانين في آن واحد، ولذلك تزداد أهمية تحليل الاتفاقيات الضريبية عمّا كانت عليه.

ويخضع سائر الدخل للمعدلات العادية، وهي لعام 2026 نسبة 0% على أول 22,000 يورو، ثم 20% و25% و30% على شرائح، و35% فوق 72,000 يورو. ولا توجد ضريبة ثروة ولا ضريبة ميراث، وتسري ضريبة أرباح رأس المال على العقارات القبرصية فقط، فأرباح الأسهم وسائر الأوراق المالية معفاة. كما استحدث إصلاح 2026 خياراً مدفوعاً لمواصلة الإعفاء بعد السنوات الـ17؛ ويجب تأكيد شروطه الحالية مع إدارة الضرائب القبرصية قبل الاعتماد عليه. راجع دليلينا عن المزايا الضريبية للإقامة في قبرص وقاعدة الستين يوماً.

كم يكلف كل نظام فعلياً؟

تتوقف التكلفة على شكل دخلك، فلا توجد إجابة واحدة، لكن الصيغ تجعل المقارنة بسيطة. يطبّق الجدول أدناه قاعدة كل نظام على مستثمر افتراضي واحد: مقدم طلب فرد ذو دخل استثماري أجنبي كبير يحوّل 200,000 يورو سنوياً إلى مالطا ليعيش منها. وهو توضيح لطريقة عمل كل قاعدة، وليس توقعاً ولا نصيحة ضريبية.

وتنتج عن ذلك أربع خلاصات. إيطاليا هي أكبر مبلغ ثابت بين الدول الأربع عند كل مستوى دخل، ولا يكون سعرها منطقياً إلا حين تتجاوز الضريبة العادية على الدخل نفسه 300,000 يورو. واليونان هي أدنى رسم ثابت لكنها تجمّد رأس المال. ومالطا هي الأقل تكلفة إجمالاً للمستثمر الذي ينفق قدراً متواضعاً قياساً إلى ثروته، إذ تتناسب الضريبة مع التحويلات لا مع الدخل. وقبرص هي الأقل تكلفة على الإطلاق للمستثمر الذي يتكون دخله من أرباح موزعة وفوائد، لكنها لا تمنح حماية مماثلة لسائر الدخل، كالأجور أو أرباح التداول، الذي يخضع للضريبة بنسبة تصل إلى 35%.

وبالنسبة للأسرة يتغير الترتيب. فأربعة معالين يضيفون 200,000 يورو سنوياً في إيطاليا و80,000 يورو في اليونان. وفي مالطا يغطي الحد الأدنى الزوج والأبناء القاصرين، وفي قبرص لا توجد رسوم عن كل شخص إطلاقاً.

من المؤهل لكل نظام؟

الأنظمة الأربعة كلها مفتوحة لمواطني الاتحاد الأوروبي ومن هم خارجه على حد سواء، مع استثناء واحد: برنامج الإقامة العالمية في مالطا مخصص لمواطني الدول من خارج الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية وسويسرا، ويستخدم مواطنو الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية وسويسرا برنامج الإقامة الموازي، الذي يصبح صفة منفصلة ضمن برنامج الضريبة الفردية بدءاً من 2027.

كل واحد من هذه الاختبارات ينظر إلى الإقامة الضريبية، لا إلى بلد جواز السفر الذي تحمله. ويجب أن يكون نقل الإقامة الضريبية حقيقياً. فاختيار نظام مع مواصلة العيش والعمل والاحتفاظ بمنزل الأسرة في البلد الذي غادرته يعرّضك للطعن من ذلك البلد، ويُحسم هذا الطعن بالوقائع. ويعرض دليلنا عن إثبات الإقامة الضريبية الأدلة التي تُعتمد.

ما مسار الهجرة الذي يستند إليه كل نظام؟

لا يُعد أي من الأنظمة الضريبية الأربعة تصريح إقامة. فإذا كنت تحمل جواز سفر من الاتحاد الأوروبي أو المنطقة الاقتصادية الأوروبية أو سويسرا فلا تحتاج إلى تصريح في أي من البلدان الأربعة. وإن لم تكن كذلك فأنت بحاجة إلى مسار هجرة منفصل، ومن المفيد اختيار الاثنين معاً.

التركيبة اليونانية هي الوحيدة التي يتفاعل فيها الأمران مباشرة: فحامل التأشيرة الذهبية معفى من استثمار الـ500,000 يورو، فيصبح استثمار الإقامة هو نفسه الشرط الضريبي. ولا يفرض التصريحان اليوناني والإيطالي مدة إقامة، لكن النظام الضريبي يفرضها. فللاحتفاظ بالإقامة الضريبية الإيطالية أو اليونانية يجب أن تكون مقيماً هناك، وهو ما يعني عملياً قضاء الجزء الأكبر من السنة في البلد. والإقامة لأغراض الهجرة والإقامة لأغراض الضريبة مسألتان منفصلتان، والخلط بينهما هو أكثر أخطاء التخطيط التي نصادفها شيوعاً.

ما المخاطر ونقاط الضعف في كل نظام؟

أثبت كل نظام هنا أن الدولة تستطيع تغيير السعر. وهذه أنفع حقيقة عن هذه الفئة، وهي سبب تفضيل خطة تصمد أمام إعادة التسعير.

وإلى جانب السعر، لكل نظام نقطة ضعفه الخاصة. إيطاليا تطلب الأكثر وغيّرت الأكثر. واليونان تتطلب رأس مال في أصول يونانية، وإجراءاتها أُعيدت صياغتها للتو، فالممارسة أحدث مما هي في إيطاليا. ومالطا لا تكافئك إلا إذا تحكمت فيما تحوّله، وتشترط مسكناً تملكه أو تستأجره بعتبة أعلى بكثير بدءاً من 2027. وقبرص تحمي الأرباح الموزعة والفوائد لا سائر الدخل، وقاعدة الـ17 سنة من أصل 20 تعني أن المزية تنتهي في آخر المطاف.

وثمة نقطة مشتركة بين الأنظمة الأربعة: إنها ليست وسيلة لتفادي الهيئة الضريبية للبلد الذي تغادره. فضرائب المغادرة وقواعد الشركات الأجنبية الخاضعة للسيطرة وقواعد الترجيح في الاتفاقيات الضريبية في بلدك الحالي كثيراً ما تهم أكثر من الرقم المعلن. خطط للمغادرة بالعناية نفسها التي تخطط بها للوصول.

ماذا عن البرتغال وسويسرا؟

البرتغال وسويسرا هما الاسمان الآخران اللذان يظهران في هذه المقارنات، ولا تمثل أيٌّ منهما بديلاً مماثلاً. فقد أغلقت البرتغال نظام المقيم غير الاعتيادي أمام الوافدين الجدد عام 2024. ونظامها البديل، IFICI، موجه إلى أنشطة مؤهلة محددة، بنسبة ثابتة قدرها 20% على الدخل البرتغالي من العمل والمهن الحرة، ولا يشمل المعاشات التقاعدية. ويشرح دليلنا عن نظام IFICI البرتغالي من لا يزال بإمكانه الاستفادة منه، وتتناول صفحة تصريح الإقامة الذهبية البرتغالي جانب الإقامة. أما سويسرا فتقدّم الضريبة القائمة على الإنفاق، وتحددها الكانتونات وتخضع لقواعدها الخاصة، ولذلك نعالجها بصورة منفصلة.

أي نظام يناسب أي مستثمر؟

اختر بحسب شكل دخلك، وقدر ما تنفقه منه محلياً، وقدر رأس المال الذي أنت مستعد لالتزامه، لا بحسب الرسم المعلن.

• دخل أجنبي كبير جداً ومتنوع، يُحوَّل بحرية، دون رغبة في الاستثمار محلياً: إيطاليا. أنت تدفع مقابل اليقين والبساطة، وتقبل خطر إعادة التسعير.
• دخل أجنبي كبير وميل إلى العقار اليوناني أو التأشيرة الذهبية اليونانية على أي حال: اليونان. فتصبح الـ500,000 يورو أصلاً لا رسماً.
• ثروة كبيرة وإنفاق متواضع ودخل يمكنك إبقاؤه في الخارج: مالطا، ويُفضَّل أن يصل طلبك بحلول 31 ديسمبر 2026.
• ثروة تدر أساساً أرباحاً موزعة وفوائد، أو مؤسس لديه شركة قبرصية: قبرص.
• أسرة كبيرة: فضّل مالطا أو قبرص، حيث لا توجد رسوم عن كل شخص أو هي صغيرة.
• حامل جواز سفر من الاتحاد الأوروبي أو المنطقة الاقتصادية الأوروبية أو سويسرا: الأنظمة الأربعة مفتوحة لك، لكن برنامج GRP المالطي ليس كذلك؛ وستستخدم صفة الاتحاد الأوروبي الموازية.

لست متأكداً أي بند في تلك القائمة يصفك؟ تحدث إلى ميرابيلو كونسلتنسي قبل أن تنقل إقامتك الضريبية، لأن الخروج من بلدك الحالي أصعب عادةً من الوصول.

تنشر كل جهة الإرشادات الرسمية لنظامها: وكالة الإيرادات الإيطالية (Agenzia delle Entrate)، والهيئة المستقلة للإيرادات العامة في اليونان، وبوابة التشريعات في مالطا (الإشعار القانوني 195 لعام 2026)، وملخصات PwC الضريبية لقبرص. اقرأها، أو اطلب من يقرؤها لك، قبل أن تلتزم.

وللاطلاع على نظرة أوسع على الأماكن الأخرى التي يمكن أن تتخذها مقراً لك، راجع مقارنتنا لبرامج التأشيرة الذهبية وتحليلنا عن الإقامة عن طريق الاستثمار في مالطا مقابل قبرص.