Itália, Grécia, Malta e Chipre: Comparação dos Regimes Fiscais Non-Dom da Europa (2026)

Quais são os quatro principais regimes non-dom da Europa em 2026?

Os quatro regimes mais comparados pelos investidores com mobilidade internacional são o imposto substitutivo para novos residentes da Itália, a tributação alternativa do Artigo 5A da Grécia, os programas de tributação com base na remessa de Malta e o regime de não domicílio de Chipre. Cada um permite a quem muda de residência fiscal pagar muito menos do que a taxa ordinária sobre o rendimento obtido no estrangeiro, e cada um funciona de forma diferente.

A consequência prática é que o regime certo depende menos do valor anunciado e mais do tipo de rendimento que tem e da parte que realmente gasta no local onde vive. Uma taxa fixa favorece o investidor que ganha muito e remete livremente. Uma base de remessa favorece o investidor que ganha muito e gasta apenas uma parte modesta. Uma isenção por tipo de rendimento favorece o investidor cujo património gera dividendos e juros.

Como funciona o imposto fixo de 300 000 € da Itália?

O regime italiano é o Artigo 24-bis do Código do Imposto sobre o Rendimento. Um novo residente fiscal italiano paga um único imposto substitutivo sobre todo o rendimento de fonte estrangeira, em vez do imposto progressivo ordinário. Para quem transfere a residência fiscal para Itália a partir de 1 de janeiro de 2026, o montante é de 300 000 € por ano, fixado pela lei orçamental de 2026 (Lei 199/2025). A Agenzia delle Entrate regista os escalões anteriores como 100 000 € até 10 de agosto de 2024 e 200 000 € a partir dessa data.

É elegível se não tiver sido residente fiscal em Itália em pelo menos nove dos dez períodos tributários anteriores à produção de efeitos da opção. Os familiares podem ser abrangidos por 50 000 € cada, por ano. A opção renova-se automaticamente todos os anos, termina ao fim de quinze anos e perde-se se não pagar a tempo ou se mudar a residência fiscal para outro país. Pode também excluir Estados estrangeiros específicos do imposto substitutivo, o que é relevante se quiser que o rendimento de uma jurisdição continue a ser tributado aí, ao abrigo de uma convenção.

O rendimento de fonte italiana é tributado normalmente, a taxas de IRPEF que chegam a 43% antes das sobretaxas regionais e municipais. No âmbito do regime, os imóveis estrangeiros ficam isentos de IVIE e os ativos financeiros estrangeiros de IVAFE, e o imposto italiano sucessório e sobre doações incide apenas sobre os ativos italianos. O nosso guia dedicado ao imposto fixo italiano de 300 000 € apresenta o funcionamento completo.

Como funciona o regime de 100 000 € da Grécia?

O regime grego é o Artigo 5A da Lei 4172/2013, em vigor desde o ano fiscal de 2020. Uma pessoa singular que transfira a residência fiscal para a Grécia paga 100 000 € por ano sobre todo o rendimento de fonte estrangeira, mais 20 000 € por cada familiar incluído, durante um máximo de quinze anos. Não pode ter sido residente fiscal na Grécia em sete dos oito anos anteriores e tem de investir pelo menos 500 000 € em imóveis gregos, empresas, valores mobiliários transmissíveis ou participações em entidades gregas, num prazo de três anos. Os titulares do golden visa grego estão dispensados dessa condição de investimento, porque o golden visa já exige um.

As alterações de 2026 foram processuais. O Artigo 94 da Lei 5313/2026 eliminou o prazo fixo de candidatura de 31 de março e passou o pagamento para uma prestação única, a vencer no último dia útil de dezembro. A Decisão A.1147/2026 da AADE, de 17 de julho de 2026, fixou depois as regras de apresentação: as candidaturas fazem-se através do myAADE e deve candidatar-se até 30 de setembro do ano de chegada para ser incluído nesse ano, ou até 30 de setembro do ano seguinte para ser incluído a partir do ano seguinte. Quem transfere a residência fiscal depois de 2 de julho candidata-se para o ano seguinte. Confirme as datas junto da autoridade tributária grega antes de contar com elas, pois o quadro é novo.

O rendimento de fonte grega continua sujeito às taxas ordinárias, que chegam a 44%, e não é concedido crédito pelo imposto estrangeiro já pago. O regime isenta também os bens móveis estrangeiros do imposto grego sucessório e sobre doações enquanto o regime se aplicar. O nosso guia sobre os benefícios fiscais do golden visa grego apresenta o panorama geral.

Como funciona o regime de base de remessa de Malta?

Malta tributa as pessoas residentes mas não domiciliadas sobre o seu rendimento de fonte maltesa e sobre o rendimento estrangeiro recebido em Malta. O rendimento estrangeiro que permanece no exterior não é tributado em Malta, e as mais-valias estrangeiras não são tributadas de todo, sejam ou não remetidas. A taxa máxima de imposto pessoal de Malta é de 35% sobre o rendimento acima de 60 000 €, mas um não domiciliado que mantém a maior parte do património no estrangeiro raramente a atinge.

Sobre esta base ordinária, Malta dispõe de programas de residência que fixam a taxa. No âmbito do Global Residence Programme (GRP), aberto a nacionais de países fora da UE, do EEE e da Suíça, o rendimento estrangeiro recebido em Malta é tributado a uma taxa fixa de 15%, com um mínimo de 15 000 € por ano que abrange o candidato, o cônjuge e os filhos menores. Esse mínimo funciona como patamar mínimo, não como teto, e torna-se efetivo abaixo de cerca de 100 000 € de rendimento remetido. Os restantes rendimentos, incluindo os de fonte maltesa, são tributados a uma taxa fixa de 35%. O programa exige uma habitação elegível: comprada a partir de 220 000 € em Gozo ou no sul de Malta, ou de 275 000 € nos restantes locais, ou arrendada a partir de 8 750 € ou 9 600 € por ano. A taxa de candidatura é de 6 000 €, ou de 5 500 € para uma habitação comprada no sul de Malta. O estatuto termina se passar mais de 183 dias em qualquer outra jurisdição, num ano civil.

Os nacionais da UE, do EEE e da Suíça não podem usar o GRP, mas dispõem de um programa de residência paralelo com a mesma taxa de remessas de 15%, e são, naturalmente, livres de viver em Malta sem autorização. Malta não tem imposto sobre a fortuna, imposto sucessório ou sobre doações, nem imposto autónomo sobre mais-valias. O nosso guia sobre o GRP de Malta explica o mecanismo em pormenor, e a página do programa enumera os requisitos atuais.

O que muda em Malta a 1 de janeiro de 2027?

A partir de 1 de janeiro de 2027, Malta substitui o Global Residence Programme, o Residence Programme, o Malta Retirement Programme e o UN Pensioners Programme por um único Individual Tax Programme, ao abrigo da Legal Notice 195 de 2026, publicada no jornal oficial maltês a 14 de julho de 2026. A taxa de 15% sobre o rendimento estrangeiro remetido para Malta não muda. Quase tudo o que a rodeia muda.

A regra transitória é a parte que mais importa a quem está a decidir agora. Os beneficiários existentes e os candidatos cuja candidatura completa seja recebida pelo Comissário para os Impostos e Alfândegas até 31 de dezembro de 2026, inclusive, mantêm os limiares atuais até 31 de dezembro de 2031. As renovações posteriores a essa data ficam sujeitas às novas regras.

O prazo é real, mas não é motivo para precipitar uma decisão que não se adeque à sua situação. Um mínimo de 35 000 € continua a ser modesto face aos 300 000 € da Itália, e para muitos investidores Malta continua a ser o custo fixo mais baixo dos quatro. O que o prazo muda é o preço de esperar: só a habitação elegível fica entre 425 000 € e 480 000 € mais cara na compra. Explicamos a diferença entre compra e arrendamento no nosso guia sobre as taxas de imposto maltesas.

O dia 31 de dezembro de 2026 é relevante para o seu calendário? Reserve a sua consulta gratuita e verificaremos se é possível entregar uma candidatura completa a tempo e se o programa é sequer adequado ao seu perfil de rendimentos.

Como funciona o regime non-dom de Chipre?

Chipre não cobra qualquer taxa pelo estatuto non-dom. Uma pessoa residente fiscal em Chipre mas não domiciliada no país está isenta da Contribuição Especial para a Defesa (SDC) sobre dividendos e juros, onde quer que sejam obtidos, até ser residente fiscal em Chipre durante 17 dos últimos 20 anos. Os residentes domiciliados pagam SDC sobre dividendos a 5% nos anos fiscais a partir de 2026 (17% sobre lucros até 2025, com salvaguarda dos direitos adquiridos) e sobre juros a 17%, ou 3% sobre certas obrigações do Estado e obrigações cotadas.

A residência é fácil de estabelecer. É residente fiscal se passar mais de 183 dias em Chipre, ou pode recorrer à regra dos 60 dias: pelo menos 60 dias em Chipre, uma habitação permanente própria ou arrendada no país, atividade empresarial, emprego ou cargo de administrador numa sociedade residente fiscal em Chipre, e não mais de 183 dias, no total, em qualquer outro Estado. Desde 1 de janeiro de 2026, a anterior condição de não ser residente fiscal em nenhum outro país deixou de se aplicar. Essa alteração torna a regra mais fácil de cumprir, mas aumenta também o risco de ser residente em dois locais em simultâneo, pelo que a análise das convenções pesa mais do que antes.

Os restantes rendimentos são tributados às taxas ordinárias, que em 2026 são de 0% sobre os primeiros 22 000 €, depois 20%, 25% e 30% por escalões, e 35% acima de 72 000 €. Não há imposto sobre a fortuna nem imposto sucessório, e o imposto sobre mais-valias aplica-se apenas aos imóveis cipriotas, pelo que as mais-valias sobre ações e outros valores mobiliários estão isentas. A reforma de 2026 introduziu também uma opção paga para prolongar a isenção depois dos 17 anos; confirme as condições atuais junto do Departamento de Impostos de Chipre antes de contar com ela. Veja os nossos guias sobre os benefícios fiscais da residência em Chipre e sobre a regra dos 60 dias.

Quanto custa realmente cada regime?

O custo depende da composição do seu rendimento, pelo que não há uma resposta única, mas as fórmulas tornam a comparação simples. A tabela abaixo aplica a regra de cada regime a um investidor ilustrativo: um candidato individual com rendimento de investimento estrangeiro substancial, que remete 200 000 € por ano para Malta para as suas despesas de vida. É uma ilustração do funcionamento de cada regra, não uma previsão nem aconselhamento fiscal.

Daqui resultam quatro conclusões. A Itália cobra a maior soma fixa dos quatro a qualquer nível de rendimento, e o seu preço só faz sentido quando o imposto ordinário sobre o mesmo rendimento excederia 300 000 €. A Grécia tem a taxa fixa mais baixa, mas imobiliza capital. Malta tem o custo total mais baixo para um investidor que gasta pouco em relação ao património, porque o imposto acompanha as remessas e não o rendimento. Chipre tem o custo mais baixo de todos para um investidor cujo rendimento provém de dividendos e juros, mas não oferece proteção comparável a outros rendimentos, como os do trabalho ou os lucros comerciais, tributados até 35%.

Para uma família, a ordem altera-se. Quatro dependentes acrescentam 200 000 € por ano em Itália e 80 000 € na Grécia. Em Malta, o mínimo abrange o cônjuge e os filhos menores, e em Chipre não há qualquer encargo por pessoa.

Quem é elegível para cada regime?

Os quatro regimes estão abertos tanto a nacionais de países fora da UE como a nacionais da UE, com uma exceção: o Global Residence Programme de Malta destina-se a nacionais de países fora da UE, do EEE e da Suíça, e os nacionais da UE, do EEE e da Suíça recorrem ao programa de residência paralelo, que passa a ser um estatuto separado dentro do Individual Tax Programme a partir de 2027.

Todos estes critérios olham para a residência fiscal, não para o país do seu passaporte. A mudança de residência fiscal tem de ser real. Optar por um regime e continuar a viver, trabalhar e manter a casa de família no país que deixou expõe-no a uma contestação por parte desse país, e a questão decide-se com base nos factos. O nosso guia sobre como estabelecer a residência fiscal apresenta as provas que contam.

Que via de imigração serve de base a cada regime?

Nenhum dos quatro regimes fiscais é uma autorização de residência. Se tem passaporte da UE, do EEE ou da Suíça, não precisa de autorização em nenhum dos quatro países. Se não tem, precisa de uma via de imigração separada, e convém escolher as duas em conjunto.

A combinação grega é a única em que ambos interagem diretamente: o titular de um golden visa está dispensado do investimento de 500 000 €, pelo que o investimento de residência serve também de condição fiscal. As autorizações grega e italiana não exigem estada mínima, mas um regime fiscal exige. Para manter a residência fiscal italiana ou grega, tem de residir nesse país, o que na prática significa passar aí a maior parte do ano. A residência para efeitos de imigração e a residência para efeitos fiscais são questões distintas, e confundi-las é o erro de planeamento mais comum que vemos.

Quais são os riscos e os pontos fracos de cada regime?

Todos os regimes aqui apresentados mostraram que o Estado pode alterar o preço. É o facto mais útil de todos sobre esta categoria, e a razão para preferir um plano que sobreviva a um reajuste.

Para além do preço, cada um tem o seu ponto frágil. A Itália pede mais e é a que mais mudou. A Grécia exige capital em ativos gregos, e o seu procedimento acabou de ser reescrito, pelo que a prática é mais recente do que a italiana. Malta só compensa se controlar o que remete, e exige uma habitação que tem de comprar ou arrendar num limiar muito mais alto a partir de 2027. Chipre protege dividendos e juros mas não outros rendimentos, e a sua contagem de 17 em 20 anos significa que o benefício acaba por terminar.

Um ponto comum aos quatro: não são uma forma de escapar à autoridade tributária do país que deixa. Os impostos de saída, as regras de sociedades estrangeiras controladas e os critérios de desempate das convenções no seu país atual pesam muitas vezes mais do que o valor anunciado. Planeie a saída com o mesmo cuidado da chegada.

E quanto a Portugal e à Suíça?

Portugal e a Suíça são os outros dois nomes que aparecem nestas comparações, e nenhum é uma alternativa equivalente. Portugal encerrou o seu regime de residente não habitual a novos aderentes em 2024. O seu substituto, o regime IFICI, destina-se a atividades qualificadas específicas, com uma taxa fixa de 20% sobre o rendimento de trabalho e profissional português, e não abrange pensões. O nosso guia sobre o IFICI de Portugal explica quem ainda o pode usar, e a página da autorização de residência para investimento de Portugal cobre a vertente da residência. A Suíça oferece a tributação pela despesa, definida por cantão e com regras próprias, pelo que a tratamos em separado.

Que regime se adequa a que investidor?

Escolha pela composição do seu rendimento, pela parte que gasta localmente e pelo capital que está disposto a comprometer, e não pela taxa anunciada.

• Rendimento estrangeiro muito elevado e diversificado, livremente remetido, sem intenção de investir localmente: Itália. Paga pela certeza e pela simplicidade, e aceita o risco de reajuste.
• Rendimento estrangeiro elevado e interesse, à partida, em imóveis gregos ou num golden visa grego: Grécia. Os 500 000 € são então um ativo, não uma taxa.
• Património substancial, despesa modesta e rendimento que pode deixar no estrangeiro: Malta, idealmente com uma candidatura recebida até 31 de dezembro de 2026.
• Património que produz sobretudo dividendos e juros, ou fundador com uma sociedade cipriota: Chipre.
• Família numerosa: privilegie Malta ou Chipre, onde o encargo por pessoa é inexistente ou reduzido.
• Titular de passaporte da UE, do EEE ou da Suíça: os quatro regimes estão ao seu alcance, mas o GRP de Malta não; recorreria ao estatuto paralelo para cidadãos da UE.

Não tem a certeza de qual destas linhas o descreve? Fale com a Mirabello Consultancy antes de mudar a residência fiscal, porque a saída do seu país atual é geralmente mais difícil do que a chegada.

A orientação oficial de cada regime é publicada pela Agenzia delle Entrate italiana, pela Autoridade Independente de Receitas Públicas da Grécia, pelo portal de legislação de Malta (Legal Notice 195 de 2026) e pelos resumos fiscais da PwC sobre Chipre. Leia-os, ou peça a alguém que os leia por si, antes de se comprometer.

Para uma visão mais ampla de outros locais onde se pode estabelecer, veja a nossa comparação de golden visas e a nossa análise de Malta versus Chipre em residência por investimento.