Italia, Grecia, Malta y Chipre: los regímenes fiscales non-dom de Europa comparados (2026)

¿Cuáles son los cuatro principales regímenes non-dom de Europa en 2026?

Los cuatro regímenes que con más frecuencia comparan los inversores con movilidad internacional son el impuesto sustitutivo de Italia para nuevos residentes, la tributación alternativa del Artículo 5A de Grecia, los programas de base de remesas de Malta y el régimen de no domiciliados de Chipre. Cada uno permite que quien traslada su residencia fiscal pague mucho menos que el tipo ordinario sobre la renta obtenida en el extranjero, y cada uno funciona de manera distinta.

La consecuencia práctica es que el régimen adecuado depende menos de la cifra principal y más de qué tipo de renta tiene usted y qué parte de ella gasta realmente donde vive. Una cuota fija premia al inversor que gana mucho y remite con libertad. Una base de remesas premia al inversor que gana mucho y gasta una parte modesta. Una exención por tipo de renta premia al inversor cuyo patrimonio genera dividendos e intereses.

¿Cómo funciona el impuesto fijo de 300.000 € de Italia?

El régimen de Italia es el Artículo 24-bis del Código del Impuesto sobre la Renta. Un nuevo residente fiscal italiano paga un único impuesto sustitutivo sobre toda la renta de fuente extranjera en lugar del impuesto progresivo ordinario sobre ella. Para quienes trasladan su residencia fiscal a Italia desde el 1 de enero de 2026 la cantidad es de 300.000 € al año, fijada por la ley de presupuestos de 2026 (Ley 199/2025). La Agenzia delle Entrate recoge los tramos anteriores como 100.000 € hasta el 10 de agosto de 2024 y 200.000 € desde esa fecha.

Usted cumple los requisitos si no fue residente fiscal italiano durante al menos nueve de los diez períodos impositivos anteriores a que surta efecto la opción. Los familiares pueden quedar cubiertos por 50.000 € cada uno al año. La opción se renueva automáticamente cada año, termina a los quince años y se pierde si no se paga a tiempo o si se traslada la residencia fiscal a otro lugar. También puede excluir determinados Estados extranjeros del impuesto sustitutivo, lo que importa si desea que la renta de una jurisdicción siga tributando allí conforme a un convenio.

La renta de fuente italiana tributa con normalidad, a tipos del IRPEF que llegan al 43% antes de los recargos regionales y municipales. Con el régimen, los inmuebles extranjeros están exentos del IVIE y los activos financieros extranjeros del IVAFE, y el impuesto italiano de sucesiones y donaciones se limita a los activos italianos. Nuestra guía específica sobre el impuesto fijo italiano de 300.000 € expone todo el mecanismo.

¿Cómo funciona el régimen de 100.000 € de Grecia?

El régimen de Grecia es el Artículo 5A de la Ley 4172/2013, en vigor desde el ejercicio fiscal 2020. Una persona física que traslada su residencia fiscal a Grecia paga 100.000 € al año sobre toda la renta de fuente extranjera, más 20.000 € por cada familiar incluido, durante un máximo de quince años. No debe haber sido residente fiscal griego durante siete de los ocho años anteriores, y debe invertir al menos 500.000 € en bienes inmuebles griegos, empresas, valores negociables o participaciones en entidades griegas en el plazo de tres años. Los titulares de la golden visa griega quedan dispensados de esa condición de inversión, porque la golden visa ya exige una.

Los cambios de 2026 fueron de procedimiento. El Artículo 94 de la Ley 5313/2026 eliminó el plazo fijo de solicitud del 31 de marzo y trasladó el pago a un único plazo con vencimiento el último día hábil de diciembre. La Decisión A.1147/2026 de la AADE, de 17 de julio de 2026, fijó después las normas de presentación: las solicitudes se realizan a través de myAADE, y la solicitud se presenta hasta el 30 de septiembre del año de llegada para quedar incluido desde ese año, o hasta el 30 de septiembre del año siguiente para quedar incluido desde el siguiente. Quienes trasladan su residencia fiscal después del 2 de julio presentan la solicitud para el año siguiente. Confirme las fechas con la autoridad tributaria griega antes de basarse en ellas, ya que el marco es nuevo.

La renta de fuente griega sigue sujeta a tipos ordinarios que llegan al 44%, y no se permite deducir el impuesto ya pagado en el extranjero. El régimen exime además a los bienes muebles extranjeros del impuesto griego de sucesiones y donaciones mientras se aplica. Nuestra guía sobre los beneficios fiscales de la golden visa griega cubre el panorama más amplio.

¿Cómo funciona el régimen de base de remesas de Malta?

Malta grava a las personas residentes pero no domiciliadas por su renta de fuente maltesa y por la renta extranjera recibida en Malta. La renta extranjera que permanece en el exterior no tributa en Malta, y las plusvalías extranjeras no tributan en absoluto, se remitan o no. El tipo personal máximo de Malta es del 35% sobre la renta superior a 60.000 €, pero un no domiciliado que mantiene la mayor parte de su patrimonio en el extranjero rara vez lo alcanza.

Sobre esta base ordinaria, Malta ofrece programas de residencia que fijan el tipo. Con el Programa de Residencia Global (GRP), abierto a nacionales de fuera de la UE, del EEE y de Suiza, la renta extranjera recibida en Malta tributa a un tipo único del 15%, con un mínimo de 15.000 € al año que cubre al solicitante, al cónyuge y a los hijos menores. Ese mínimo es un suelo, no un tope, y se deja sentir por debajo de unos 100.000 € de renta remitida. El resto de la renta, incluida la de fuente maltesa, tributa a un tipo único del 35%. El programa exige una vivienda admisible: comprada desde 220.000 € en Gozo o el sur de Malta, o desde 275.000 € en el resto, o alquilada desde 8.750 € o 9.600 € al año. La tasa de solicitud es de 6.000 €, o de 5.500 € para una vivienda comprada en el sur de Malta. El estatus termina si usted pasa más de 183 días en cualquier otra jurisdicción en un año natural.

Los nacionales de la UE, del EEE y de Suiza no pueden utilizar el GRP, pero cuentan con un programa de residencia paralelo con el mismo tipo del 15% sobre las remesas, y por supuesto son libres de vivir en Malta sin permiso. Malta tampoco tiene impuesto sobre el patrimonio, ni impuesto de sucesiones o donaciones, ni un impuesto separado sobre las ganancias de capital. Nuestra guía del GRP de Malta explica el mecanismo en detalle, y la página del programa enumera los requisitos actuales.

¿Qué cambia en Malta el 1 de enero de 2027?

Desde el 1 de enero de 2027 Malta sustituye el Programa de Residencia Global, el Programa de Residencia, el Programa de Jubilación de Malta y el Programa de Pensionistas de la ONU por un único Programa Fiscal Individual, conforme a la Legal Notice 195 de 2026, publicada en la Gaceta Oficial de Malta el 14 de julio de 2026. El tipo del 15% sobre la renta extranjera remitida a Malta no cambia. Casi todo lo que lo rodea, sí.

La norma transitoria es la parte que más importa a quien está decidiendo ahora. Los beneficiarios actuales, y los solicitantes cuya solicitud completa sea recibida por el Comisionado de Impuestos y Aduanas a más tardar el 31 de diciembre de 2026, conservan los umbrales actuales hasta el 31 de diciembre de 2031. Las renovaciones posteriores a esa fecha quedan sujetas a las nuevas normas.

El plazo es real, pero no es motivo para precipitar una decisión que no encaja. Un mínimo de 35.000 € sigue siendo modesto frente a los 300.000 € de Italia, y para muchos inversores Malta sigue siendo el coste fijo más bajo de los cuatro. Lo que el plazo cambia es el precio de esperar: solo la vivienda admisible se encarece entre 425.000 € y 480.000 € en caso de compra. Explicamos la diferencia entre una compra y un alquiler en nuestra guía de los tipos impositivos malteses.

¿Es relevante el 31 de diciembre de 2026 para su calendario? Reserve su consulta gratuita y comprobaremos si puede presentarse una solicitud completa a tiempo y si el programa se ajusta siquiera a su perfil de renta.

¿Cómo funciona el régimen non-dom de Chipre?

Chipre no cobra una cuota por el estatus non-dom. Una persona que es residente fiscal en Chipre pero no está domiciliada allí está exenta de la Contribución Especial de Defensa (SDC) sobre dividendos e intereses, se obtengan donde se obtengan, hasta que haya sido residente fiscal en Chipre durante 17 de los últimos 20 años. Los residentes domiciliados pagan la SDC sobre dividendos al 5% para los ejercicios fiscales desde 2026 (17% sobre los beneficios hasta 2025, con cláusula de conservación de derechos) y sobre intereses al 17%, o al 3% sobre determinados bonos públicos y cotizados.

La residencia es fácil de establecer. Usted es residente fiscal si pasa más de 183 días en Chipre, o puede acogerse a la regla de los 60 días: al menos 60 días en Chipre, una vivienda permanente propia o alquilada allí, una actividad empresarial, un empleo o un cargo de administrador en una sociedad residente fiscal en Chipre, y no más de 183 días en total en ningún otro Estado. Desde el 1 de enero de 2026 ya no se aplica la antigua condición de no ser residente fiscal en ningún otro lugar. Ese cambio facilita el cumplimiento de la regla y también aumenta el riesgo de ser residente en dos lugares a la vez, por lo que el análisis de los convenios importa más que antes.

El resto de la renta tributa a tipos ordinarios, que para 2026 son del 0% sobre los primeros 22.000 €, después del 20%, el 25% y el 30% por tramos, y del 35% por encima de 72.000 €. No hay impuesto sobre el patrimonio ni impuesto de sucesiones, y el impuesto sobre las ganancias de capital se aplica solo a los inmuebles de Chipre, de modo que las plusvalías sobre acciones y otros valores están exentas. La reforma de 2026 introdujo además una opción, previo pago, para prolongar la exención pasados los 17 años; confirme sus condiciones actuales con el Departamento de Tributos de Chipre antes de basarse en ella. Consulte nuestras guías sobre los beneficios fiscales de la residencia en Chipre y la regla de los 60 días.

¿Cuánto cuesta realmente cada régimen?

El coste depende de la composición de su renta, así que no hay una respuesta única, pero las fórmulas hacen sencilla la comparación. La tabla siguiente aplica la regla de cada régimen a un inversor ilustrativo: un solicitante individual con una renta de inversión extranjera sustancial que remite 200.000 € al año a Malta para vivir. Es una ilustración de cómo funciona cada regla, ni una previsión ni asesoramiento fiscal.

De ello se derivan cuatro conclusiones. Italia exige la mayor cantidad fija de los cuatro a cualquier nivel de renta, y su precio solo tiene sentido cuando el impuesto ordinario sobre la misma renta superaría los 300.000 €. Grecia tiene la cuota fija más baja, pero inmoviliza capital. Malta ofrece el menor coste total para un inversor que gasta con moderación en relación con su patrimonio, ya que el impuesto aumenta con las remesas y no con la renta. Chipre ofrece el coste más bajo de todos para un inversor cuya renta procede de dividendos e intereses, pero no ofrece un amparo comparable para otras rentas, como las rentas del trabajo o los beneficios empresariales, que tributan hasta el 35%.

Para una familia el orden cambia. Cuatro familiares a cargo suman 200.000 € al año en Italia y 80.000 € en Grecia. En Malta el mínimo cubre al cónyuge y a los hijos menores, y en Chipre no hay ninguna cuota por persona.

¿Quién puede acogerse a cada régimen?

Los cuatro regímenes están abiertos tanto a nacionales de fuera de la UE como de la UE, con una excepción: el Programa de Residencia Global de Malta es para nacionales de fuera de la UE, del EEE y de Suiza, y los nacionales de la UE, del EEE y de Suiza utilizan el programa de residencia paralelo, que pasa a ser un estatus independiente dentro del Programa Fiscal Individual desde 2027.

Todos estos requisitos atienden a la residencia fiscal, no al país cuyo pasaporte se tiene. El traslado de la residencia fiscal ha de ser real. Optar por un régimen mientras se sigue viviendo, trabajando y manteniendo un hogar familiar en el país que se dejó expone a una impugnación por parte de ese país, que se resuelve sobre los hechos. Nuestra guía para establecer la residencia fiscal expone las pruebas que cuentan.

¿Qué vía migratoria acompaña a cada régimen?

Ninguno de los cuatro regímenes fiscales es un permiso de residencia. Si usted tiene un pasaporte de la UE, del EEE o de Suiza, no necesita permiso en ninguno de los cuatro países. Si no, necesita una vía migratoria distinta, y conviene elegir ambas a la vez.

La combinación griega es la única en la que los dos interactúan directamente: el titular de una golden visa queda dispensado de la inversión de 500.000 €, de modo que la inversión de residencia sirve también como condición fiscal. Los permisos griego e italiano no exigen estancia, pero un régimen fiscal sí. Para conservar la residencia fiscal italiana o griega hay que ser residente allí, lo que en la práctica significa pasar la mayor parte del año en el país. La residencia a efectos migratorios y la residencia a efectos fiscales son cuestiones distintas, y confundirlas es el error de planificación más frecuente que vemos.

¿Cuáles son los riesgos y los puntos débiles de cada régimen?

Todos los regímenes aquí descritos han demostrado que el Estado puede cambiar el precio. Es el dato más útil de la categoría y la razón para preferir un plan que sobreviva a un reajuste.

Más allá del precio, cada uno tiene su punto débil. Italia es la que más exige y la que más ha cambiado. Grecia exige capital en activos griegos, y su procedimiento acaba de reescribirse, por lo que la práctica es más nueva que en Italia. Malta solo le recompensa si usted controla lo que remite, y exige una vivienda en propiedad o en alquiler con un umbral mucho más alto desde 2027. Chipre protege los dividendos y los intereses pero no el resto de la renta, y su reloj de 17 de 20 años implica que el beneficio acaba por extinguirse.

Un punto común a los cuatro: no son una manera de evitar a la autoridad tributaria del país que se deja. Los impuestos de salida, las normas sobre sociedades extranjeras controladas y los criterios de desempate de los convenios en su país actual suelen importar más que la cifra principal. Planifique la salida con el mismo cuidado que la llegada.

¿Y Portugal y Suiza?

Portugal y Suiza son los otros dos nombres que aparecen en estas comparaciones, y ninguno es una alternativa equivalente. Portugal cerró a nuevos solicitantes su régimen de residente no habitual en 2024. Su sustituto, el régimen IFICI, está dirigido a actividades cualificadas concretas, con un tipo único del 20% sobre las rentas del trabajo y profesionales de fuente portuguesa, y no cubre las pensiones. Nuestra guía del IFICI de Portugal explica quién puede seguir utilizándolo, y la página del golden visa de Portugal cubre la vertiente de residencia. Suiza ofrece la tributación según el gasto, que se fija por cantón y sigue sus propias normas, por lo que la tratamos por separado.

¿Qué régimen conviene a cada inversor?

Elija según la composición de su renta, qué parte de ella gasta donde vive y cuánto capital está dispuesto a comprometer, no según la cuota nominal.

• Renta extranjera muy elevada y mixta, remitida con libertad y sin deseo de invertir localmente: Italia. Se paga por la certeza y la sencillez, y se acepta el riesgo de reajuste.
• Renta extranjera elevada e interés por un inmueble griego o una golden visa griega de todos modos: Grecia. Los 500.000 € son entonces un activo, no una cuota.
• Patrimonio sustancial, gasto modesto y renta que puede dejar en el extranjero: Malta, idealmente con una solicitud recibida antes del 31 de diciembre de 2026.
• Patrimonio que produce sobre todo dividendos e intereses, o un fundador con una sociedad chipriota: Chipre.
• Familia numerosa: prefiera Malta o Chipre, donde la cuota por persona es nula o reducida.
• Titular de un pasaporte de la UE, del EEE o de Suiza: los cuatro están abiertos para usted, salvo el GRP de Malta; utilizaría el estatus paralelo de la UE.

¿No está seguro de qué línea de esa lista le describe? Hable con Mirabello Consultancy antes de trasladar su residencia fiscal, porque la salida de su país actual suele ser más difícil que la llegada.

Las orientaciones oficiales de cada régimen las publican la Agenzia delle Entrate de Italia, la Autoridad Independiente de Ingresos Públicos de Grecia, el portal legislativo de Malta (Legal Notice 195 de 2026) y los resúmenes fiscales de Chipre de PwC. Léalas, o pida a un asesor que lo haga por usted, antes de comprometerse.

Para una visión más amplia de otros lugares donde establecerse, consulte nuestra comparación de golden visas y nuestro análisis de Malta frente a Chipre en residencia por inversión.