İtalya, Yunanistan, Malta ve Kıbrıs: Avrupa'nın Non-Dom Vergi Rejimleri Karşılaştırması (2026)

2026'da Avrupa'daki dört ana non-dom rejimi hangileri?

Uluslararası ölçekte hareketli yatırımcıların en sık karşılaştırdığı dört rejim; İtalya'nın yeni mukimlere yönelik ikame vergisi, Yunanistan'ın 5A maddesi kapsamındaki alternatif vergilendirmesi, Malta'nın transfer esaslı programları ve Kıbrıs'ın non-dom rejimidir. Her biri, vergi mukimliğini taşıyan bir kişinin yurt dışında kazandığı gelir için olağan orandan çok daha az vergi ödemesine olanak tanır ve her biri farklı işler.

Pratik sonuç şudur: doğru rejim, manşetteki rakama değil, daha çok ne tür gelirinizin olduğuna ve bunun ne kadarını yaşadığınız yerde fiilen harcadığınıza bağlıdır. Sabit tutar, çok kazanan ve serbestçe transfer eden yatırımcıyı ödüllendirir. Transfer esası, çok kazanan ancak bunun mütevazı bir bölümünü harcayan yatırımcıyı ödüllendirir. Gelir türüne göre muafiyet ise serveti temettü ve faiz üreten yatırımcıyı ödüllendirir.

İtalya'nın 300.000 €'luk götürü vergisi nasıl işler?

İtalya'nın rejimi, İtalyan Gelir Vergisi Kanunu'nun 24-bis maddesidir. Yeni bir İtalyan vergi mukimi, tüm yurt dışı kaynaklı gelir için olağan artan oranlı vergi yerine tek bir ikame vergisi öder. Vergi mukimliğini 1 Ocak 2026'dan itibaren İtalya'ya taşıyanlar için tutar, 2026 bütçe kanunuyla (199/2025 sayılı Kanun) belirlenen yılda 300.000 €'dur. Agenzia delle Entrate, önceki kademeleri 10 Ağustos 2024'e kadar 100.000 €, o tarihten itibaren 200.000 € olarak kaydeder.

Tercihin geçerli olacağı tarihten önceki on vergi döneminin en az dokuzunda İtalya'nın vergi mukimi olmadıysanız yararlanabilirsiniz. Aile üyeleri, kişi başına yılda 50.000 € karşılığında kapsama alınabilir. Tercih her yıl otomatik olarak yenilenir, on beş yıl sonra sona erer ve zamanında ödeme yapmazsanız veya vergi mukimliğini başka bir yere taşırsanız kaybedilir. Belirli yabancı devletleri de ikame vergisinden hariç tutabilirsiniz; bu, bir yargı bölgesinden elde edilen gelirin bir anlaşma uyarınca orada vergilendirilmeye devam etmesini istiyorsanız önemlidir.

İtalya kaynaklı gelir, bölgesel ve belediye ek vergilerinden önce %43'e varan IRPEF oranlarıyla normal şekilde vergilendirilir. Rejim kapsamında yurt dışındaki gayrimenkuller IVIE'den, yurt dışındaki finansal varlıklar IVAFE'den muaftır ve İtalyan veraset ve intikal vergisi yükü yalnızca İtalyan varlıklarıyla sınırlıdır. 300.000 €'luk İtalyan götürü vergisine ilişkin özel rehberimiz, işleyişin tamamını ortaya koyar.

Yunanistan'ın 100.000 €'luk rejimi nasıl işler?

Yunanistan'ın rejimi, 2020 vergi yılından bu yana yürürlükte olan 4172/2013 sayılı Kanun'un 5A maddesidir. Vergi mukimliğini Yunanistan'a taşıyan bir birey, tüm yurt dışı kaynaklı gelir için yılda 100.000 €, dahil edilen her aile üyesi için ise 20.000 € öder; bu, en fazla on beş yıl sürer. Önceki sekiz yılın yedisinde Yunanistan vergi mukimi olmamış olmanız ve üç yıl içinde Yunan gayrimenkulüne, işletmelere, devredilebilir menkul kıymetlere veya Yunan kuruluşlarındaki paylara en az 500.000 € yatırım yapmanız gerekir. Yunanistan altın vizesi sahipleri bu yatırım şartından muaftır, çünkü altın vize zaten bir yatırım gerektirir.

2026'daki değişiklikler usule ilişkindi. 5313/2026 sayılı Kanun'un 94. maddesi, sabit 31 Mart başvuru son tarihini kaldırdı ve ödemeyi Aralık ayının son iş gününe kadar ödenecek tek bir taksite taşıdı. 17 Temmuz 2026 tarihli AADE A.1147/2026 sayılı Kararı ise başvuru kurallarını belirledi: başvurular myAADE üzerinden yapılır ve o yıldan itibaren kapsama girmek için geliş yılının 30 Eylül'üne kadar, ya da bir sonraki yıldan itibaren kapsama girmek için izleyen yılın 30 Eylül'üne kadar başvurulur. Vergi mukimliğini 2 Temmuz'dan sonra taşıyanlar izleyen yıl için başvurur. Çerçeve yeni olduğundan, tarihlere güvenmeden önce Yunan vergi idaresiyle teyit edin.

Yunanistan kaynaklı gelir, %44'e varan olağan oranlarda kalır ve yurt dışında zaten ödenmiş vergi için mahsup yapılmaz. Rejim ayrıca, uygulandığı sürece yurt dışındaki taşınır malları Yunan veraset ve intikal vergisinden muaf tutar. Yunanistan altın vizesinin vergi avantajlarına ilişkin rehberimiz daha geniş tabloyu kapsar.

Malta'nın transfer esaslı rejimi nasıl işler?

Malta, mukim olan ancak yerleşim yeri Malta'da bulunmayan kişileri, Malta kaynaklı gelirleri ve Malta'da alınan yurt dışı gelirleri üzerinden vergilendirir. Yurt dışında kalan yurt dışı gelir Malta'da vergilendirilmez ve yabancı sermaye kazançları, transfer edilsin ya da edilmesin hiç vergilendirilmez. Malta'da en yüksek kişisel gelir vergisi oranı 60.000 €'yu aşan gelirde %35'tir, ancak servetinin çoğunu offshore tutan bir non-dom buna nadiren ulaşır.

Malta bu olağan esasın yanı sıra oranı sabitleyen ikamet programları da uygular. AB dışı, AEA dışı ve İsviçre dışı uyruklulara açık Küresel İkamet Programı (GRP) kapsamında, Malta'da alınan yurt dışı gelir %15 sabit oranla vergilendirilir; başvuru sahibini, eşini ve reşit olmayan çocukları kapsayan asgari yıllık 15.000 € uygulanır. Bu asgari tutar bir tavan değil, bir tabandır ve transfer edilen gelir yaklaşık 100.000 €'nun altında kaldığında devreye girer. Malta kaynaklı gelir dahil diğer gelirler %35 sabit oranla vergilendirilir. Program nitelikli bir konut gerektirir: Gozo'da veya Malta'nın güneyinde 220.000 €'dan, başka yerlerde 275.000 €'dan satın alma ya da yılda 8.750 € veya 9.600 €'dan kiralama. Başvuru ücreti 6.000 €, Malta'nın güneyinde satın alınan konut için 5.500 €'dur. Takvim yılında başka herhangi bir tek yargı bölgesinde 183 günden fazla kalırsanız statü sona erer.

AB, AEA ve İsviçre uyrukluları GRP'den yararlanamaz; ancak aynı %15 transfer oranını uygulayan paralel bir ikamet programından yararlanabilirler ve elbette izne ihtiyaç duymadan Malta'da yaşamakta serbesttirler. Malta'da ayrıca servet vergisi, veraset veya hibe vergisi ve ayrı bir sermaye kazancı vergisi yoktur. Malta GRP rehberimiz mekanizmayı ayrıntılı olarak açıklar; program sayfası ise güncel şartları listeler.

Malta'da 1 Ocak 2027'de neler değişiyor?

Malta, 1 Ocak 2027'den itibaren Küresel İkamet Programı'nın, İkamet Programı'nın, Malta Emeklilik Programı'nın ve BM Emeklileri Programı'nın yerine, Malta Hükümet Gazetesi'nde 14 Temmuz 2026'da yayımlanan 2026 tarihli 195 sayılı Legal Notice uyarınca tek bir Bireysel Vergi Programı getiriyor. Malta'ya transfer edilen yurt dışı gelire uygulanan %15 oranı değişmiyor. Çevresindeki hemen her şey ise değişiyor.

Şimdi karar verecek herkes için en önemli olan, geçiş kuralıdır. Mevcut yararlanıcılar ve eksiksiz başvurusu Vergi ve Gümrük Komiseri'ne 31 Aralık 2026'da veya öncesinde ulaşan başvuru sahipleri, mevcut eşikleri 31 Aralık 2031'e kadar korur. Bu tarihten sonraki yenilemeler yeni kurallara tabidir.

Son tarih gerçektir, ancak size uymayan bir karar için acele etmenin gerekçesi değildir. 35.000 €'luk asgari tutar, İtalya'nın 300.000 €'su yanında yine de mütevazıdır ve birçok yatırımcı için Malta, dördü arasında en düşük sabit maliyet olmayı sürdürür. Son tarihin değiştirdiği şey, beklemenin bedelidir: yalnızca nitelikli konut, satın almada 425.000 ila 480.000 € artar. Satın alma ile kiralama arasındaki farkı Malta vergi oranları rehberimizde açıklıyoruz.

31 Aralık 2026, sizin takviminizle ilgili mi? Ücretsiz bir danışmanlık randevusu alın; eksiksiz bir başvurunun zamanında yapılıp yapılamayacağını ve programın gelir profilinize gerçekten uyup uymadığını birlikte kontrol edelim.

Kıbrıs'ın non-dom rejimi nasıl işler?

Kıbrıs, non-dom statüsü için ücret almaz. Kıbrıs'ta vergi mukimi olan ancak yerleşim yeri Kıbrıs'ta bulunmayan bir kişi, nerede kazanılırsa kazanılsın temettü ve faiz üzerinden Özel Savunma Katkısı'ndan (SDC), son 20 yılın 17'sinde Kıbrıs vergi mukimi olana kadar muaftır. Yerleşim yeri Kıbrıs'ta olan mukimler, 2026 ve sonraki vergi yılları için temettülerde %5 (2025'e kadarki kârlarda, kazanılmış haklar korunarak %17), faizde ise %17, belirli devlet ve borsada işlem gören tahvillerde %3 SDC öder.

Vergi mukimliği kazanmak kolaydır. Kıbrıs'ta 183 günden fazla kalırsanız vergi mukimisiniz; ya da 60 gün kuralını kullanabilirsiniz: Kıbrıs'ta en az 60 gün, orada sahip olunan veya kiralanan kalıcı bir konut, Kıbrıs'ta vergi mukimi bir şirkette ticari faaliyet, istihdam veya yöneticilik ve başka herhangi bir tek devlette toplamda en fazla 183 gün. 1 Ocak 2026'dan itibaren, başka hiçbir yerde vergi mukimi olmama şeklindeki eski koşul artık uygulanmıyor. Bu değişiklik kuralı karşılamayı kolaylaştırıyor ve aynı anda iki yerde mukim olma riskini de artırıyor; dolayısıyla vergi anlaşması analizi eskisinden daha önemli.

Diğer gelir, 2026 için ilk 22.000 €'da %0, ardından dilimler halinde %20, %25 ve %30, 72.000 €'nun üzerinde ise %35 olan olağan oranlarla vergilendirilir. Servet vergisi ve veraset vergisi yoktur ve sermaye kazancı vergisi yalnızca Kıbrıs gayrimenkulüne uygulanır; dolayısıyla hisse senetleri ve diğer menkul kıymetlerdeki kazançlar muaftır. 2026 reformu ayrıca muafiyeti 17 yıldan sonra da sürdürmek için ücretli bir seçenek getirdi; buna güvenmeden önce güncel şartlarını Kıbrıs Vergi Dairesi ile teyit edin. Kıbrıs ikametinin vergi avantajlarına ve 60 gün kuralına ilişkin rehberlerimize bakın.

Her rejim gerçekte ne kadara mal olur?

Maliyet, gelirinizin yapısına bağlıdır; dolayısıyla tek bir yanıt yoktur, ancak formüller karşılaştırmayı basit kılar. Aşağıdaki tablo her rejimin kuralını tek bir örnek yatırımcıya uygular: önemli ölçüde yurt dışı yatırım geliri olan ve geçinmek için Malta'ya yılda 200.000 € transfer eden tek bir başvuru sahibi. Bu, her kuralın nasıl işlediğinin bir örneğidir; bir tahmin değildir ve vergi danışmanlığı sayılmaz.

Dört sonuç çıkar. İtalya, her gelir düzeyinde dördün en büyük sabit tutarıdır ve fiyatı yalnızca aynı gelir üzerindeki olağan verginin 300.000 €'yu aşacağı durumlarda anlamlıdır. Yunanistan en düşük sabit tutardır ancak sermayeyi bağlar. Malta, serveti karşısında mütevazı harcayan yatırımcı için en düşük toplam maliyettir, çünkü vergi gelire değil transferlere göre ölçeklenir. Kıbrıs, geliri temettü ve faizden oluşan yatırımcı için tüm seçeneklerin en düşük maliyetlisidir, ancak %35'e varan oranlarla vergilendirilen ücret veya ticari kazanç gibi diğer gelirler için benzer bir koruma sağlamaz.

Aileler için sıralama değişir. Bakmakla yükümlü dört kişi, İtalya'da yılda 200.000 €, Yunanistan'da 80.000 € ekler. Malta'da asgari tutar eşi ve reşit olmayan çocukları kapsar; Kıbrıs'ta ise kişi başına hiçbir ödeme yoktur.

Her rejimden kimler yararlanabilir?

Dört rejim de AB dışı ve AB uyruklulara ayrım gözetmeksizin açıktır; tek istisna şudur: Malta'nın Küresel İkamet Programı AB dışı, AEA dışı ve İsviçre dışı uyruklular içindir; AB, AEA ve İsviçre uyrukluları ise 2027'den itibaren Bireysel Vergi Programı içinde ayrı bir statü haline gelen paralel ikamet programını kullanır.

Bu ölçütlerin her biri hangi ülkenin pasaportunu taşıdığınıza değil, vergi mukimliğine bakar. Vergi mukimliğinin taşınması gerçek olmalıdır. Ayrıldığınız ülkede yaşamaya, çalışmaya ve aile evini bulundurmaya devam ederken bir rejimi tercih etmek, o ülkenin itirazına zemin hazırlar ve bu itiraz olgulara göre karara bağlanır. Vergi mukimliğinin nasıl oluşturulacağına ilişkin rehberimiz, geçerli olan kanıtları ortaya koyar.

Her rejimin altında hangi göçmenlik yolu yer alır?

Dört vergi rejiminden hiçbiri bir ikamet izni değildir. AB, AEA veya İsviçre pasaportunuz varsa dört ülkenin hiçbirinde izne ihtiyacınız yoktur. Yoksa ayrı bir göçmenlik yoluna ihtiyacınız vardır ve ikisini birlikte seçmekte yarar var.

İki unsurun doğrudan etkileştiği tek kombinasyon Yunanistan'dakidir: altın vize sahibi 500.000 €'luk yatırımdan muaftır; dolayısıyla ikamet yatırımı aynı zamanda vergi koşulu işlevi görür. Yunanistan ve İtalya izinlerinin kalış şartı yoktur, ancak vergi rejimlerinin vardır. İtalya'da veya Yunanistan'da vergi mukimliğini sürdürmek için orada fiilen yaşamanız gerekir; bu da pratikte yılın büyük bölümünü ülkede geçirmek demektir. Göçmenlik bakımından ikamet ile vergi bakımından ikamet ayrı konulardır ve bunları karıştırmak, gördüğümüz en yaygın planlama hatasıdır.

Her rejimin riskleri ve zayıf noktaları nelerdir?

Buradaki her rejim, devletin fiyatı değiştirebileceğini göstermiştir. Bu, kategori hakkındaki en yararlı tek olgudur ve bir fiyat değişikliğine dayanabilecek bir planı tercih etmenin nedenidir.

Fiyatın ötesinde, her birinin kendine özgü bir zayıf noktası var. İtalya en yüksek tutarı ister ve tutarını en çok değiştiren ülkedir. Yunanistan Yunan varlıklarına sermaye bağlanmasını gerektirir ve usulü yeni yeniden yazıldığı için uygulama, İtalya'dakinden daha yenidir. Malta yalnızca transfer ettiğiniz tutarı kontrol edebiliyorsanız avantaj sağlar ve 2027'den itibaren çok daha yüksek bir eşikte satın almanız veya kiralamanız gereken bir konut şartı getirir. Kıbrıs temettü ve faizi korur ancak diğer geliri korumaz ve 20 yılın 17'si kuralı, yararın eninde sonunda biteceği anlamına gelir.

Dördü için ortak bir nokta: bunlar, ayrıldığınız ülkenin vergi idaresinden kaçınmanın bir yolu değildir. Mevcut ülkenizdeki çıkış vergileri, kontrol edilen yabancı şirket kuralları ve vergi anlaşmalarındaki mukimlik belirleme kuralları çoğunlukla manşetteki rakamdan daha önemlidir. Ayrılışı, varış kadar özenle planlayın.

Peki ya Portekiz ve İsviçre?

Portekiz ve İsviçre, bu karşılaştırmalarda geçen diğer iki isimdir ve hiçbiri birebir bir alternatif değildir. Portekiz, mutat mukim olmayanlara yönelik rejimini 2024'te yeni girişlere kapattı. Yerini alan IFICI rejimi belirli nitelikli faaliyetlere yöneliktir, Portekiz'deki ücret ve serbest meslek gelirine %20 sabit oran uygular ve emekli maaşlarını kapsamaz. Portekiz IFICI rehberimiz kimlerin hâlâ yararlanabileceğini açıklar; Portekiz altın ikamet izni sayfası ise ikamet tarafını kapsar. İsviçre, kantona göre belirlenen ve kendi kurallarına tabi olan harcamaya dayalı vergilendirme sunar; bu yüzden onu ayrıca ele alıyoruz.

Hangi rejim hangi yatırımcıya uyar?

Manşetteki ücrete göre değil, gelirinizin yapısına, bunun ne kadarını yerelde harcadığınıza ve ne kadar sermaye taahhüt etmeye hazır olduğunuza göre seçin.

• Çok büyük, karışık yurt dışı gelir, serbestçe transfer edilen, yerelde yatırım yapma isteği yok: İtalya. Öngörülebilirlik ve sadelik için ödeme yaparsınız ve yeniden fiyatlandırma riskini kabul edersiniz.
• Büyük yurt dışı gelir ve zaten Yunan mülküne veya Yunanistan altın vizesine ilgi: Yunanistan. 500.000 € bu durumda bir ücret değil, bir varlıktır.
• Önemli servet, mütevazı harcama ve offshore bırakabileceğiniz gelir: Malta, ideal olarak 31 Aralık 2026'ya kadar alınmış bir başvuruyla.
• Ağırlıklı olarak temettü ve faiz üreten servet ya da Kıbrıs şirketi olan bir kurucu: Kıbrıs.
• Kalabalık aile: kişi başına ücretin bulunmadığı veya küçük olduğu Malta ya da Kıbrıs'ı tercih edin.
• AB, AEA veya İsviçre pasaportu sahibi: dördü de size açıktır, ancak Malta GRP açık değildir; paralel AB statüsünü kullanırsınız.

Bu listenin hangi satırının sizi tanımladığından emin değil misiniz? Vergi mukimliğinizi taşımadan önce Mirabello Consultancy ile görüşün; çünkü mevcut ülkenizden çıkış genellikle varıştan daha zordur.

Her rejime ilişkin resmî bilgiler; İtalya'nın Agenzia delle Entrate'si, Yunanistan'ın Bağımsız Kamu Gelirleri İdaresi, Malta'nın mevzuat portalı (2026 tarihli 195 sayılı Legal Notice) ve PwC'nin Kıbrıs vergi özetleri tarafından yayımlanır. Bir taahhütte bulunmadan önce bunları okuyun veya sizin için okutun.

Başka nerede üs kurabileceğinize daha geniş bir bakış için altın vize karşılaştırmamıza ve Malta ile Kıbrıs yatırım yoluyla ikamet analizimize bakın.