Italia, Grecia, Malta o Cipro: i regimi fiscali non-dom d'Europa a confronto (2026)

Quali sono i quattro principali regimi non-dom in Europa nel 2026?

I quattro regimi più spesso confrontati dagli investitori con mobilità internazionale sono l'imposta sostitutiva italiana per i neo-residenti, la tassazione alternativa greca ai sensi dell'articolo 5A, i programmi maltesi di tassazione su base di rimessa e il regime cipriota per i non domiciliati. Ciascuno consente a chi trasferisce la residenza fiscale di pagare molto meno dell'aliquota ordinaria sul reddito prodotto all'estero, e ciascuno funziona in modo diverso.

La conseguenza pratica è che il regime giusto dipende meno dalla cifra principale e più dal tipo di reddito che si ha e da quanta parte se ne spende effettivamente dove si vive. Un importo fisso premia l'investitore che guadagna moltissimo e rimette liberamente. La tassazione su base di rimessa premia l'investitore che guadagna moltissimo e ne spende una parte modesta. Un'esenzione per tipo di reddito premia l'investitore il cui patrimonio produce dividendi e interessi.

Come funziona la flat tax italiana da 300.000 €?

Il regime italiano dei neo-residenti è l'articolo 24-bis del Testo unico delle imposte sui redditi. Un nuovo residente fiscale italiano paga un'unica imposta sostitutiva su tutto il reddito di fonte estera, anziché l'ordinaria imposta progressiva. Per chi trasferisce la residenza fiscale in Italia dal 1° gennaio 2026 l'importo è di 300.000 € l'anno, stabilito dalla legge di bilancio 2026 (L. 199/2025). L'Agenzia delle Entrate riporta gli importi precedenti: 100.000 € fino al 10 agosto 2024 e 200.000 € da tale data.

Si ha accesso al regime se non si è stati residenti fiscali in Italia per almeno nove dei dieci periodi d'imposta precedenti l'efficacia dell'opzione. I familiari possono essere inclusi con 50.000 € ciascuno l'anno. L'opzione si rinnova automaticamente ogni anno, termina dopo quindici anni e si perde se non si paga puntualmente o se si trasferisce la residenza fiscale altrove. È inoltre possibile escludere dall'imposta sostitutiva specifici Stati esteri, cosa utile se si desidera che il reddito di una giurisdizione resti tassato lì in base a una convenzione.

Il reddito di fonte italiana è tassato normalmente, con aliquote IRPEF che arrivano al 43% prima delle addizionali regionali e comunali. Nell'ambito del regime, gli immobili esteri sono esenti da IVIE e le attività finanziarie estere da IVAFE, e l'imposta italiana di successione e donazione è limitata ai beni italiani. La nostra guida dedicata alla flat tax italiana da 300.000 € illustra l'intero meccanismo.

Come funziona il regime greco da 100.000 €?

Il regime greco è l'articolo 5A della legge n. 4172/2013, in vigore dall'anno d'imposta 2020. Chi trasferisce la residenza fiscale in Grecia paga 100.000 € l'anno su tutto il reddito di fonte estera, più 20.000 € per ogni familiare incluso, per un massimo di quindici anni. Non si deve essere stati residenti fiscali in Grecia per sette degli otto anni precedenti, e si devono investire almeno 500.000 € in immobili greci, imprese, titoli negoziabili o partecipazioni in società greche entro tre anni. I titolari del golden visa greco sono esenti da tale condizione di investimento, perché il golden visa ne richiede già uno.

Le modifiche del 2026 sono state procedurali. L'articolo 94 della legge n. 5313/2026 ha eliminato il termine fisso del 31 marzo per la domanda e ha spostato il pagamento a un'unica rata da versare entro l'ultimo giorno lavorativo di dicembre. La Decisione AADE A.1147/2026, del 17 luglio 2026, ha poi fissato le regole di presentazione: le domande si presentano tramite myAADE, entro il 30 settembre dell'anno di arrivo per accedere al regime da quell'anno, oppure entro il 30 settembre dell'anno successivo per accedervi dall'anno seguente. Chi trasferisce la residenza fiscale dopo il 2 luglio presenta la domanda per l'anno successivo. Verifichi le date con l'autorità fiscale greca prima di farvi affidamento, poiché il quadro normativo è nuovo.

Il reddito di fonte greca resta soggetto ad aliquote ordinarie che arrivano al 44%, e non è previsto alcun credito per le imposte estere già pagate. Finché si applica, il regime esenta inoltre i beni mobili esteri dall'imposta greca di successione e donazione. La nostra guida ai vantaggi fiscali del golden visa greco illustra il quadro più ampio.

Come funziona il regime maltese di tassazione su base di rimessa?

Malta tassa le persone residenti ma non domiciliate sul reddito di fonte maltese e sul reddito estero ricevuto a Malta. Il reddito estero che resta all'estero non è tassato a Malta, e le plusvalenze estere non sono tassate affatto, siano o meno rimesse. L'aliquota personale massima di Malta è del 35% sul reddito superiore a 60.000 €, ma un non-dom che tiene all'estero la maggior parte del patrimonio raramente la raggiunge.

Oltre a questa base ordinaria, Malta gestisce programmi di residenza che fissano l'aliquota. Nell'ambito del Global Residence Programme (GRP), aperto ai cittadini extra-UE, extra-SEE ed extra-svizzeri, il reddito estero ricevuto a Malta è tassato con un'aliquota fissa del 15%, con un minimo di 15.000 € l'anno che copre il richiedente, il coniuge e i figli minorenni. Tale minimo è una soglia e non un tetto, e pesa al di sotto di circa 100.000 € di reddito rimesso. Gli altri redditi, compresi quelli di fonte maltese, sono tassati con un'aliquota fissa del 35%. Il programma richiede un'abitazione idonea: acquistata a partire da 220.000 € a Gozo o nel sud di Malta, oppure da 275.000 € altrove, oppure presa in locazione a partire da 8.750 € o 9.600 € l'anno. La tassa di presentazione della domanda è di 6.000 €, oppure di 5.500 € per un'abitazione acquistata nel sud di Malta. Lo status termina se si trascorrono più di 183 giorni in un singolo altro Paese in un anno solare.

I cittadini UE, SEE e svizzeri non possono accedere al GRP, ma dispongono di un programma di residenza parallelo con la stessa aliquota del 15% sulle rimesse, e sono naturalmente liberi di vivere a Malta senza permesso. Malta non prevede inoltre alcuna imposta patrimoniale, alcuna imposta di successione o donazione e nessuna imposta separata sulle plusvalenze. La nostra guida al GRP di Malta spiega il meccanismo nel dettaglio, e la pagina del programma elenca i requisiti attuali.

Cosa cambia a Malta il 1° gennaio 2027?

Dal 1° gennaio 2027 Malta sostituisce il Global Residence Programme, il Residence Programme, il Malta Retirement Programme e lo UN Pensioners Programme con un unico Individual Tax Programme, ai sensi del Legal Notice 195 del 2026, pubblicato nella Gazzetta del Governo maltese il 14 luglio 2026. L'aliquota del 15% sul reddito estero rimesso a Malta non cambia. Quasi tutto il resto, invece, cambia.

La norma transitoria è la parte che conta di più per chi deve decidere adesso. I beneficiari già ammessi, e i richiedenti la cui domanda completa è ricevuta dal Commissioner for Tax and Customs entro il 31 dicembre 2026 compreso, mantengono le soglie attuali fino al 31 dicembre 2031. I rinnovi successivi a tale data ricadono nelle nuove norme.

La scadenza è reale, ma non è un motivo per affrettare una decisione non adatta alla propria situazione. Un minimo di 35.000 € resta modesto rispetto ai 300.000 € dell'Italia, e per molti investitori Malta resta il costo fisso più basso dei quattro. Ciò che la scadenza cambia è il prezzo dell'attesa: la sola abitazione idonea sale di una cifra compresa tra 425.000 € e 480.000 € in caso di acquisto. La differenza tra acquisto e locazione è spiegata nella nostra guida alle aliquote fiscali maltesi.

Il 31 dicembre 2026 è rilevante per le sue tempistiche? Prenoti la sua consulenza gratuita: verificheremo se è possibile presentare una domanda completa in tempo e se il programma è adatto al suo profilo reddituale.

Come funziona il regime non-dom di Cipro?

Cipro non chiede alcun importo per lo status non-dom. Chi è residente fiscale a Cipro ma non vi è domiciliato è esente dal Contributo Speciale per la Difesa (SDC) su dividendi e interessi, ovunque siano percepiti, finché non è stato residente fiscale a Cipro per 17 degli ultimi 20 anni. I residenti domiciliati pagano l'SDC sui dividendi al 5% per i periodi d'imposta dal 2026 (17% sugli utili fino al 2025, con tutela dei diritti acquisiti) e sugli interessi al 17%, oppure al 3% su determinate obbligazioni pubbliche e quotate.

La residenza è facile da stabilire. Si è residenti fiscali se si trascorrono più di 183 giorni a Cipro, oppure si può utilizzare la regola dei 60 giorni: almeno 60 giorni a Cipro, un'abitazione permanente di proprietà o in locazione, un'attività d'impresa, un lavoro dipendente o un incarico di amministratore presso una società residente fiscale a Cipro, e non più di 183 giorni complessivi in un qualsiasi altro Stato. Dal 1° gennaio 2026 non si applica più la precedente condizione di non essere residenti fiscali in nessun altro luogo. Questa modifica rende la regola più facile da soddisfare e aumenta anche il rischio di essere residenti in due luoghi contemporaneamente, per cui l'analisi delle convenzioni conta più di prima.

Gli altri redditi sono tassati con aliquote ordinarie, che per il 2026 sono dello 0% sui primi 22.000 €, poi del 20%, del 25% e del 30% per scaglioni, e del 35% oltre i 72.000 €. Non esistono imposta patrimoniale né imposta di successione, e l'imposta sulle plusvalenze si applica solo agli immobili ciprioti, per cui le plusvalenze su azioni e altri titoli sono esenti. La riforma del 2026 ha inoltre introdotto un'opzione a pagamento per proseguire l'esenzione dopo i 17 anni; ne verifichi le condizioni attuali con il Dipartimento delle imposte di Cipro prima di farvi affidamento. Si vedano le nostre guide ai vantaggi fiscali della residenza a Cipro e alla regola dei 60 giorni.

Quanto costa realmente ciascun regime?

Il costo dipende dalla struttura del reddito, per cui non esiste una risposta unica, ma le formule rendono semplice il confronto. La tabella seguente applica la regola di ciascun regime a un investitore tipo: un richiedente singolo con consistenti redditi da investimenti esteri che rimette a Malta 200.000 € l'anno per vivere. È un esempio di come funziona ciascuna regola, non una previsione e non una consulenza fiscale.

Ne derivano quattro conclusioni. L'Italia è l'importo fisso più elevato dei quattro a qualsiasi livello di reddito, e il suo prezzo ha senso solo se l'imposta ordinaria sullo stesso reddito supererebbe i 300.000 €. La Grecia è l'importo fisso più basso, ma immobilizza capitale. Malta è il costo complessivo più basso per un investitore che spende poco rispetto al patrimonio, poiché l'imposta cresce con le rimesse e non con il reddito. Cipro è il costo più basso in assoluto per un investitore il cui reddito è fatto di dividendi e interessi, ma non offre una protezione paragonabile per altri redditi, come i redditi da lavoro dipendente o d'impresa, tassati fino al 35%.

Per una famiglia l'ordine cambia. Quattro familiari a carico aggiungono 200.000 € l'anno in Italia e 80.000 € in Grecia. A Malta il minimo copre il coniuge e i figli minorenni, e a Cipro non è previsto alcun importo per persona.

Chi può accedere a ciascun regime?

Tutti e quattro i regimi sono aperti sia ai cittadini extra-UE sia a quelli UE, con una sola eccezione: il Global Residence Programme di Malta è riservato ai cittadini extra-UE, extra-SEE ed extra-svizzeri, mentre i cittadini UE, SEE e svizzeri utilizzano il programma di residenza parallelo, che dal 2027 diventa uno status separato all'interno dell'Individual Tax Programme.

Ciascuno di questi requisiti riguarda la residenza fiscale, non il Paese del passaporto. Il trasferimento della residenza fiscale deve essere reale. Optare per un regime continuando a vivere, lavorare e mantenere la casa familiare nel Paese che si è lasciato espone a una contestazione da parte di quel Paese, e la questione si decide sui fatti. La nostra guida per stabilire la residenza fiscale illustra le prove che contano.

Quale percorso di immigrazione sta alla base di ciascun regime?

Nessuno dei quattro regimi fiscali è un permesso di soggiorno. Chi ha un passaporto UE, SEE o svizzero non necessita di alcun permesso in nessuno dei quattro Paesi. Chi non lo ha necessita di un percorso di immigrazione separato, ed è opportuno sceglierli insieme.

La combinazione greca è l'unica in cui i due elementi interagiscono direttamente: il titolare di un golden visa è esente dall'investimento di 500.000 €, per cui l'investimento di residenza vale anche come condizione fiscale. I permessi greco e italiano non prevedono alcun obbligo di permanenza, ma il regime fiscale sì. Per mantenere la residenza fiscale italiana o greca occorre essere residenti in quel Paese, il che in pratica significa trascorrervi la maggior parte dell'anno. La residenza ai fini dell'immigrazione e la residenza ai fini fiscali sono questioni distinte, e confonderle è l'errore di pianificazione più comune che incontriamo.

Quali sono i rischi e i punti deboli di ciascun regime?

Ciascun regime qui considerato ha dimostrato che lo Stato può cambiarne il prezzo. È il fatto più utile da sapere su questa categoria, ed è il motivo per preferire un piano che regga a una revisione del prezzo.

Oltre al prezzo, ciascun regime ha il proprio punto debole. L'Italia chiede di più ed è quella che è cambiata di più. La Grecia richiede capitale in beni greci, e la sua procedura è stata riscritta da poco, per cui la prassi è più recente di quella italiana. Malta premia solo chi controlla ciò che rimette, e richiede un'abitazione da acquistare o prendere in locazione a una soglia molto più alta dal 2027. Cipro protegge dividendi e interessi ma non gli altri redditi, e il suo conteggio dei 17 anni su 20 significa che il beneficio prima o poi termina.

Un punto comune a tutti e quattro: non sono un modo per sfuggire all'autorità fiscale del Paese che si lascia. Le imposte di uscita, le norme sulle società controllate estere e i criteri di risoluzione dei conflitti di residenza previsti dalle convenzioni nel Paese di partenza contano spesso più della cifra principale. La partenza va pianificata con la stessa cura dell'arrivo.

E il Portogallo e la Svizzera?

Portogallo e Svizzera sono gli altri due nomi che compaiono in questi confronti, e nessuno dei due è un'alternativa paragonabile. Il Portogallo ha chiuso nel 2024 il regime dei residenti non abituali ai nuovi ingressi. Il suo sostituto, il regime IFICI, è rivolto a specifiche attività ammissibili, con un'aliquota fissa del 20% sui redditi da lavoro dipendente e professionale portoghesi, e non copre le pensioni. La nostra guida all'IFICI portoghese spiega chi può ancora utilizzarlo, e la pagina del golden visa portoghese tratta il lato della residenza. La Svizzera offre l'imposizione secondo il dispendio, che è stabilita dai cantoni e segue norme proprie, per cui la trattiamo separatamente.

Quale regime è adatto a quale investitore?

La scelta va fatta in base alla struttura del proprio reddito, a quanta parte se ne spende localmente e a quanto capitale si è disposti a vincolare, non in base all'importo nominale.

• Redditi esteri molto elevati e misti, rimessi liberamente, nessuna intenzione di investire sul posto: Italia. Si paga per la certezza e la semplicità, accettando il rischio di una revisione del prezzo.
• Redditi esteri elevati e interesse comunque per immobili greci o per un golden visa greco: Grecia. I 500.000 € sono allora un bene e non un costo.
• Patrimonio consistente, spese modeste e reddito che si può lasciare all'estero: Malta, idealmente con una domanda ricevuta entro il 31 dicembre 2026.
• Patrimonio che produce soprattutto dividendi e interessi, oppure fondatore con una società cipriota: Cipro.
• Famiglia numerosa: si privilegino Malta o Cipro, dove la quota per persona è assente o contenuta.
• Titolare di passaporto UE, SEE o svizzero: tutti e quattro sono aperti, ma il GRP di Malta no; si utilizzerebbe lo status UE parallelo.

Non sa quale voce di questo elenco la descriva? Si rivolga a Mirabello Consultancy prima di trasferire la residenza fiscale, perché l'uscita dal Paese attuale è di solito più difficile dell'arrivo.

Le indicazioni ufficiali per ciascun regime sono pubblicate dall'Agenzia delle Entrate italiana, dall'Autorità indipendente per le entrate pubbliche della Grecia, dal portale legislativo di Malta (Legal Notice 195 del 2026) e dai riepiloghi fiscali di PwC su Cipro. Li legga, o li faccia esaminare, prima di assumere un impegno.

Per una panoramica più ampia su dove altro stabilirsi, si vedano il nostro confronto tra i golden visa e la nostra analisi della residenza per investimento a Malta e a Cipro a confronto.