Italie, Grèce, Malte, Chypre : les régimes non-dom européens comparés (2026)

Quels sont les quatre principaux régimes non-dom en Europe en 2026 ?

Les quatre régimes que les investisseurs à forte mobilité internationale comparent le plus souvent sont l’impôt substitutif des nouveaux résidents en Italie, le régime d’imposition alternative de l’article 5A en Grèce, les programmes maltais d’imposition sur la base des rapatriements et le régime de non-domiciliation de Chypre. Chacun permet à une personne qui transfère sa résidence fiscale de payer bien moins que le taux ordinaire sur ses revenus de source étrangère, et chacun fonctionne différemment.

La conséquence pratique est que le bon régime dépend moins du chiffre affiché que de la nature de vos revenus et de la part que vous dépensez réellement là où vous vivez. Un forfait fixe favorise l’investisseur qui gagne beaucoup et rapatrie librement. Une imposition sur la base des rapatriements favorise celui qui gagne beaucoup et n’en dépense qu’une part modeste. Une exonération par type de revenu favorise celui dont le patrimoine produit des dividendes et des intérêts.

Comment fonctionne l’impôt forfaitaire italien de 300 000 € ?

Le régime italien est prévu par l’article 24-bis du Code des impôts sur le revenu. Un nouveau résident fiscal italien paie un impôt substitutif unique sur l’ensemble de ses revenus de source étrangère, au lieu de l’impôt progressif ordinaire. Pour les personnes qui transfèrent leur résidence fiscale en Italie à compter du 1er janvier 2026, le montant est de 300 000 € par an, fixé par la loi de finances pour 2026 (loi n° 199/2025). L’Agenzia delle Entrate recense les paliers antérieurs : 100 000 € jusqu’au 10 août 2024, puis 200 000 € à compter de cette date.

Vous êtes éligible si vous n’avez pas été résident fiscal italien pendant au moins neuf des dix périodes d’imposition précédant la prise d’effet de l’option. Les membres de la famille peuvent être couverts pour 50 000 € chacun par an. L’option se renouvelle automatiquement chaque année, prend fin après quinze ans, et se perd en cas de retard de paiement ou de transfert de la résidence fiscale ailleurs. Vous pouvez aussi exclure certains États étrangers de l’impôt substitutif, ce qui est utile si vous souhaitez que les revenus d’une juridiction y restent imposés en vertu d’une convention.

Les revenus de source italienne sont imposés normalement, aux taux de l’IRPEF pouvant atteindre 43 % avant les surtaxes régionales et municipales. Dans le cadre du régime, les biens immobiliers étrangers sont exonérés de l’IVIE et les actifs financiers étrangers de l’IVAFE, et l’impôt italien sur les successions et les donations se limite aux actifs italiens. Notre guide consacré à l’impôt forfaitaire italien de 300 000 € détaille l’ensemble du mécanisme.

Comment fonctionne le régime grec à 100 000 € ?

Le régime grec est prévu par l’article 5A de la loi n° 4172/2013, en vigueur depuis l’exercice fiscal 2020. Une personne qui transfère sa résidence fiscale en Grèce paie 100 000 € par an sur l’ensemble de ses revenus de source étrangère, plus 20 000 € pour chaque membre de la famille inclus, pendant quinze ans au plus. Vous ne devez pas avoir été résident fiscal grec pendant sept des huit années précédentes, et vous devez investir au moins 500 000 € dans l’immobilier grec, des entreprises, des valeurs mobilières ou des parts d’entités grecques dans un délai de trois ans. Les titulaires du golden visa grec sont dispensés de cette condition d’investissement, puisque le golden visa en impose déjà une.

Les changements de 2026 ont porté sur la procédure. L’article 94 de la loi n° 5313/2026 a supprimé la date limite fixe de dépôt du 31 mars et fixé le paiement en une échéance unique, exigible au plus tard le dernier jour ouvrable de décembre. La Décision A.1147/2026 de l’AADE, datée du 17 juillet 2026, a ensuite fixé les règles de dépôt : les demandes passent par myAADE, et vous déposez votre demande au plus tard le 30 septembre de l’année d’arrivée pour bénéficier du régime dès cette année-là, ou au plus tard le 30 septembre de l’année suivante pour en bénéficier à compter de cette année suivante. Les personnes qui transfèrent leur résidence fiscale après le 2 juillet déposent leur demande pour l’année suivante. Confirmez les dates auprès de l’administration fiscale grecque avant de vous y fier, car le cadre est nouveau.

Les revenus de source grecque restent soumis aux taux ordinaires, pouvant atteindre 44 %, et aucun crédit n’est accordé pour l’impôt étranger déjà acquitté. Le régime exonère également les biens meubles étrangers des droits de succession et de donation grecs tant qu’il s’applique. Notre guide sur les avantages fiscaux du golden visa grec offre une vue d’ensemble.

Comment fonctionne le régime maltais d’imposition sur la base des rapatriements ?

Malte impose les personnes résidentes mais non domiciliées sur leurs revenus de source maltaise et sur les revenus étrangers reçus à Malte. Les revenus étrangers qui restent à l’étranger ne sont pas imposés à Malte, et les plus-values étrangères ne le sont pas du tout, qu’elles soient rapatriées ou non. Le taux maximal de l’impôt sur le revenu à Malte est de 35 % au-delà de 60 000 €, mais un non-dom qui garde l’essentiel de son patrimoine à l’étranger l’atteint rarement.

En plus de ce régime de droit commun, Malte propose des programmes de résidence à taux fixe. Dans le cadre du Global Residence Programme (GRP), ouvert aux ressortissants non UE, non EEE et non suisses, les revenus étrangers reçus à Malte sont imposés à un taux forfaitaire de 15 %, avec un minimum de 15 000 € par an couvrant le demandeur, son conjoint et ses enfants mineurs. Ce minimum est un plancher et non un plafond, et il pèse en dessous d’environ 100 000 € de revenus rapatriés. Les autres revenus, y compris ceux de source maltaise, sont imposés à un taux forfaitaire de 35 %. Le programme exige un logement éligible : acheté à partir de 220 000 € à Gozo ou dans le sud de Malte, ou de 275 000 € ailleurs, ou loué à partir de 8 750 € ou de 9 600 € par an. Les frais de dossier s’élèvent à 6 000 €, ou à 5 500 € pour un logement acheté dans le sud de Malte. Le statut prend fin si vous passez plus de 183 jours dans une même autre juridiction au cours d’une année civile.

Les ressortissants de l’UE, de l’EEE et de la Suisse ne peuvent pas recourir au GRP, mais ils disposent d’un programme de résidence parallèle au même taux de rapatriement de 15 %, et sont bien entendu libres de vivre à Malte sans permis. Malte n’a en outre ni impôt sur la fortune, ni droits de succession ou de donation, ni impôt distinct sur les plus-values. Notre guide sur le GRP maltais explique le mécanisme en détail, et la page du programme énumère les conditions actuelles.

Qu’est-ce qui change à Malte le 1er janvier 2027 ?

À compter du 1er janvier 2027, Malte remplace le Global Residence Programme, le Residence Programme, le Malta Retirement Programme et le UN Pensioners Programme par un unique Programme fiscal individuel (Individual Tax Programme), en vertu de la Legal Notice 195 de 2026, publiée à la Gazette officielle du gouvernement maltais le 14 juillet 2026. Le taux de 15 % sur les revenus étrangers rapatriés à Malte ne change pas. Presque tout le reste change.

C’est la règle transitoire qui compte le plus pour qui doit décider maintenant. Les bénéficiaires existants, ainsi que les demandeurs dont le dossier complet est reçu par le Commissaire aux impôts et aux douanes au plus tard le 31 décembre 2026, conservent les seuils actuels jusqu’au 31 décembre 2031. Les renouvellements postérieurs à cette date relèvent des nouvelles règles.

L’échéance est réelle, mais ce n’est pas une raison de précipiter une décision qui ne vous convient pas. Un minimum de 35 000 € reste modeste face aux 300 000 € de l’Italie, et pour de nombreux investisseurs Malte demeure le coût fixe le plus bas des quatre. Ce que l’échéance change, c’est le prix de l’attente : à l’achat, le seul logement éligible coûte de 425 000 € à 480 000 € de plus. Nous expliquons la différence entre achat et location dans notre guide sur les taux d’imposition maltais.

Votre calendrier est-il concerné par l’échéance du 31 décembre 2026 ? Réservez votre consultation gratuite et nous vérifierons si un dossier complet peut être déposé à temps et si le programme convient réellement à votre profil de revenus.

Comment fonctionne le régime non-dom chypriote ?

Chypre ne prélève aucun droit pour le statut non-dom. Une personne résidente fiscale à Chypre mais non domiciliée y est exonérée de la contribution spéciale de défense (SDC) sur les dividendes et les intérêts, où qu’ils soient perçus, jusqu’à ce qu’elle ait été résidente fiscale chypriote pendant 17 des 20 dernières années. Les résidents domiciliés paient la SDC sur les dividendes à 5 % pour les exercices à compter de 2026 (17 % sur les bénéfices jusqu’en 2025, avec maintien des droits acquis) et sur les intérêts à 17 %, ou à 3 % sur certaines obligations d’État et obligations cotées.

La résidence est facile à établir. Vous êtes résident fiscal si vous passez plus de 183 jours à Chypre, ou vous pouvez recourir à la règle des 60 jours : au moins 60 jours à Chypre, un logement permanent possédé ou loué sur place, une activité, un emploi ou un mandat d’administrateur auprès d’une société résidente fiscale chypriote, et pas plus de 183 jours au total dans un même autre État. Depuis le 1er janvier 2026, l’ancienne condition de ne pas être résident fiscal ailleurs ne s’applique plus. Ce changement facilite le respect de la règle, mais il accroît aussi le risque d’être résident de deux pays à la fois, de sorte que l’analyse des conventions compte davantage qu’auparavant.

Les autres revenus sont imposés aux taux ordinaires, qui pour 2026 sont de 0 % sur les premiers 22 000 €, puis de 20 %, 25 % et 30 % par tranches, et de 35 % au-delà de 72 000 €. Il n’y a ni impôt sur la fortune ni droits de succession, et l’impôt sur les plus-values ne s’applique qu’à l’immobilier chypriote, de sorte que les plus-values sur actions et autres valeurs mobilières sont exonérées. La réforme de 2026 a aussi introduit une option payante pour prolonger l’exonération au-delà des 17 ans ; confirmez ses conditions actuelles auprès du Département des impôts de Chypre avant de vous y fier. Consultez nos guides sur les avantages fiscaux de la résidence chypriote et sur la règle des 60 jours.

Combien coûte réellement chaque régime ?

Le coût dépend de la structure de vos revenus, il n’existe donc pas de réponse unique, mais les formules rendent la comparaison simple. Le tableau ci-dessous applique la règle de chaque régime à un investisseur type, à titre d’illustration : un demandeur seul, disposant d’importants revenus de placement étrangers, qui rapatrie 200 000 € par an à Malte pour y vivre. Il illustre le fonctionnement de chaque règle ; ce n’est ni une prévision ni un conseil fiscal.

Quatre conclusions s’imposent. L’Italie impose le forfait le plus élevé des quatre à tous les niveaux de revenu, et son prix n’a de sens que lorsque l’impôt ordinaire sur le même revenu dépasserait 300 000 €. La Grèce applique le forfait fixe le plus bas, mais elle immobilise du capital. Malte offre le coût total le plus bas pour un investisseur qui dépense modestement par rapport à son patrimoine, puisque l’impôt varie avec les sommes rapatriées plutôt qu’avec le revenu. Chypre offre le coût le plus bas de tous pour un investisseur dont le revenu se compose de dividendes et d’intérêts, mais elle n’offre pas d’abri comparable pour les autres revenus, tels que les salaires ou les bénéfices commerciaux, imposés jusqu’à 35 %.

Pour une famille, le classement change. Quatre personnes à charge ajoutent 200 000 € par an en Italie et 80 000 € en Grèce. À Malte, le minimum couvre le conjoint et les enfants mineurs, et à Chypre il n’existe aucun supplément par personne.

Qui peut bénéficier de chaque régime ?

Les quatre régimes sont ouverts aux ressortissants hors UE comme aux ressortissants de l’UE, à une exception près : le Global Residence Programme maltais est réservé aux ressortissants non UE, non EEE et non suisses, et les ressortissants de l’UE, de l’EEE et de la Suisse relèvent du programme de résidence parallèle, qui devient un statut distinct au sein du Programme fiscal individuel à compter de 2027.

Chacun de ces critères porte sur la résidence fiscale, non sur le pays qui a délivré votre passeport. Le transfert de la résidence fiscale doit être réel. Opter pour un régime tout en continuant à vivre, à travailler et à conserver un foyer familial dans le pays que vous avez quitté expose à une contestation de la part de ce pays, qui se tranche sur les faits. Notre guide sur l’établissement de la résidence fiscale détaille les éléments de preuve qui comptent.

Quelle voie d’immigration sous-tend chaque régime ?

Aucun des quatre régimes fiscaux n’est un titre de séjour. Si vous détenez un passeport de l’UE, de l’EEE ou de la Suisse, vous n’avez besoin d’aucun permis dans aucun des quatre pays. Dans le cas contraire, il vous faut une voie d’immigration distincte, et il est judicieux de choisir les deux ensemble.

La combinaison grecque est la seule où les deux dispositifs interagissent directement : un titulaire de golden visa est dispensé de l’investissement de 500 000 €, de sorte que l’investissement de résidence fait aussi office de condition fiscale. Les permis grec et italien n’imposent aucune durée de séjour, mais un régime fiscal en impose une. Pour conserver la résidence fiscale italienne ou grecque, il faut y être résident, ce qui revient en pratique à passer la majeure partie de l’année dans le pays. La résidence au sens du droit de l’immigration et la résidence au sens fiscal sont deux questions distinctes, et les confondre est l’erreur de planification la plus fréquente que nous observons.

Quels sont les risques et les points faibles de chaque régime ?

Chacun de ces régimes a montré que l’État peut en changer le prix. C’est le fait le plus utile à retenir sur cette catégorie, et c’est pourquoi il vaut mieux privilégier un plan capable de résister à une révision tarifaire.

Au-delà du prix, chacun a son point faible. L’Italie demande le plus et a le plus changé. La Grèce exige du capital investi dans des actifs grecs, et sa procédure vient d’être réécrite, de sorte que la pratique y est plus récente qu’en Italie. Malte n’est avantageuse que si vous maîtrisez ce que vous rapatriez, et exige à partir de 2027 un logement à posséder ou à louer à un seuil bien plus élevé. Chypre protège les dividendes et les intérêts mais pas les autres revenus, et son compteur de 17 années sur 20 implique que l’avantage prend fin tôt ou tard.

Un point commun aux quatre : ils ne permettent pas d’échapper à l’administration fiscale du pays que vous quittez. Les exit taxes, les règles sur les sociétés étrangères contrôlées et les critères de départage des conventions dans votre pays actuel comptent souvent davantage que le chiffre affiché. Préparez le départ avec le même soin que l’arrivée.

Qu’en est-il du Portugal et de la Suisse ?

Le Portugal et la Suisse sont les deux autres noms qui reviennent dans ces comparaisons, et aucun ne constitue une option strictement comparable. Le Portugal a fermé son régime de résident non habituel aux nouveaux entrants en 2024. Le régime qui lui succède, l’IFICI, vise des activités éligibles précises, avec un taux forfaitaire de 20 % sur les revenus d’emploi et les revenus professionnels portugais, et ne couvre pas les pensions. Notre guide sur l’IFICI portugais explique qui peut encore l’utiliser, et la page du permis de résidence par investissement portugais couvre le volet résidence. La Suisse propose une imposition d’après la dépense, fixée par canton et soumise à ses propres règles, que nous traitons donc séparément.

Quel régime convient à quel investisseur ?

Choisissez selon la structure de vos revenus, la part que vous en dépensez localement et le capital que vous êtes prêt à engager, et non selon le montant affiché.

• Revenus étrangers très importants et variés, librement rapatriés, sans volonté d’investir sur place : l’Italie. Vous payez pour la prévisibilité et la simplicité, et vous acceptez le risque de révision tarifaire.
• Revenus étrangers importants et intérêt, en tout état de cause, pour l’immobilier grec ou un golden visa grec : la Grèce. Les 500 000 € constituent alors un actif, non une charge.
• Patrimoine substantiel, dépenses modestes et revenus que vous pouvez laisser à l’étranger : Malte, idéalement avec un dossier reçu au plus tard le 31 décembre 2026.
• Patrimoine produisant surtout des dividendes et des intérêts, ou fondateur d’une société chypriote : Chypre.
• Famille nombreuse : privilégiez Malte ou Chypre, où le supplément par personne est nul ou faible.
• Titulaire d’un passeport de l’UE, de l’EEE ou suisse : les quatre vous sont ouverts, mais pas le GRP maltais ; vous relèveriez du statut parallèle réservé aux ressortissants de l’UE.

Vous ne savez pas laquelle de ces lignes vous décrit ? Parlez-en à Mirabello Consultancy avant de transférer votre résidence fiscale, car la sortie de votre pays actuel est généralement plus ardue que l’arrivée.

La documentation officielle de chaque régime est publiée par l’Agenzia delle Entrate italienne, l’Autorité indépendante des recettes publiques grecque, le portail législatif maltais (Legal Notice 195 de 2026) et les synthèses fiscales chypriotes de PwC. Prenez-en connaissance, ou faites-les examiner pour votre compte, avant de vous engager.

Pour un panorama plus large des autres pays où vous établir, consultez notre comparatif des golden visas et notre analyse comparée de la résidence par investissement à Malte et à Chypre.