Италия, Греция, Мальта или Кипр: сравнение налоговых режимов non-dom в Европе (2026)

Каковы четыре основных режима non-dom в Европе в 2026 году?

Чаще всего международно мобильные инвесторы сравнивают четыре режима: замещающий налог для новых резидентов Италии, альтернативное налогообложение по статье 5A в Греции, мальтийские программы налогообложения по факту перевода и кипрский режим для лиц без домицилия. Каждый из них позволяет человеку, сменившему налоговое резидентство, платить с доходов, полученных за рубежом, значительно меньше, чем по обычной ставке, и каждый работает по-своему.

Практический вывод таков: правильный режим зависит не столько от заявленной суммы, сколько от того, какой у Вас доход и какую его часть Вы фактически тратите в стране проживания. Фиксированный платёж выгоден инвестору, который зарабатывает очень много и свободно переводит деньги. Налогообложение по факту перевода выгодно инвестору, который зарабатывает очень много, но тратит лишь небольшую его часть. Освобождение по виду дохода выгодно инвестору, чьё состояние приносит дивиденды и проценты.

Как работает итальянский фиксированный налог в €300 000?

Итальянский режим закреплён статьёй 24-bis Кодекса подоходного налога. Новый налоговый резидент Италии платит один замещающий налог со всех доходов из иностранных источников вместо обычного прогрессивного налога на них. Для тех, кто переносит налоговое резидентство в Италию с 1 января 2026 года, сумма составляет €300 000 в год и установлена бюджетным законом на 2026 год (Закон 199/2025). Агентство доходов Италии (Agenzia delle Entrate) приводит прежние уровни: €100 000 до 10 августа 2024 года и €200 000 с этой даты.

Вы имеете право на режим, если как минимум в девяти из десяти налоговых периодов до вступления выбора в силу Вы не были налоговым резидентом Италии. На членов семьи режим можно распространить за €50 000 в год на каждого. Опция автоматически продлевается каждый год, прекращается через пятнадцать лет и утрачивается, если Вы не платите вовремя или переносите налоговое резидентство в другое место. Можно также исключить отдельные иностранные государства из замещающего налога, что важно, если Вы хотите, чтобы доход из какой-либо юрисдикции продолжал облагаться там по налоговому соглашению.

Доход из итальянских источников облагается в обычном порядке по ставкам IRPEF, достигающим 43% до региональных и муниципальных надбавок. В рамках режима иностранная недвижимость освобождена от IVIE, иностранные финансовые активы от IVAFE, а итальянский налог на наследство и дарение ограничивается итальянскими активами. Наше отдельное руководство по итальянскому фиксированному налогу в €300 000 подробно излагает весь механизм.

Как работает греческий режим в €100 000?

Греческий режим закреплён статьёй 5A Закона 4172/2013 и действует с налогового 2020 года. Физическое лицо, переносящее налоговое резидентство в Грецию, платит €100 000 в год со всех доходов из иностранных источников, плюс €20 000 за каждого включённого члена семьи, на срок до пятнадцати лет. Вы не должны были являться налоговым резидентом Греции в течение семи из предыдущих восьми лет, и в течение трёх лет необходимо инвестировать не менее €500 000 в греческую недвижимость, бизнес, обращающиеся ценные бумаги или доли в греческих компаниях. Обладатели греческой золотой визы освобождены от этого инвестиционного условия, потому что золотая виза уже предполагает инвестицию.

Изменения 2026 года были процедурными. Статья 94 Закона 5313/2026 отменила фиксированный срок подачи заявления до 31 марта и перенесла уплату на единый платёж, который вносится не позднее последнего рабочего дня декабря. Решение AADE A.1147/2026 от 17 июля 2026 года затем установило правила подачи: заявления подаются через myAADE, и подать их нужно до 30 сентября года прибытия, чтобы режим действовал с этого года, либо до 30 сентября следующего года, чтобы он действовал со следующего. Те, кто переносит налоговое резидентство после 2 июля, подают заявление на следующий год. Уточните сроки в греческом налоговом органе, прежде чем на них полагаться, так как порядок новый.

Доход из греческих источников по-прежнему облагается по обычным ставкам, достигающим 44%, а налог, уже уплаченный за границей, не засчитывается. Режим также освобождает иностранное движимое имущество от греческого налога на наследство и дарение, пока он действует. Наше руководство по налоговым льготам греческой золотой визы даёт более широкую картину.

Как работает мальтийский режим налогообложения по факту перевода?

Мальта облагает налогом лиц, которые являются резидентами, но не имеют домицилия, с их дохода из мальтийских источников и иностранного дохода, полученного на Мальте. Иностранный доход, остающийся за границей, на Мальте не облагается, а иностранный прирост капитала не облагается вообще, независимо от того, переведён он или нет. Высшая личная ставка Мальты составляет 35% на доход свыше €60 000, но non-dom, который держит большую часть состояния за рубежом, редко с ней сталкивается.

Помимо этого общего порядка на Мальте действуют программы резидентства, которые фиксируют ставку. По Программе глобального резидентства (GRP), открытой для граждан стран вне ЕС, ЕЭЗ и Швейцарии, иностранный доход, полученный на Мальте, облагается по фиксированной ставке 15% при минимуме в €15 000 в год, который распространяется на заявителя, супруга и несовершеннолетних детей. Этот минимум является нижним пределом, а не потолком, и он ощутим при переводах менее примерно €100 000. Прочий доход, включая доход из мальтийских источников, облагается по фиксированной ставке 35%. Программа предполагает наличие жилья, отвечающего требованиям: покупка от €220 000 на Гозо или на юге Мальты либо от €275 000 в других местах, либо аренда от €8 750 или €9 600 в год. Сбор за подачу заявления составляет €6 000, или €5 500 за жильё, купленное на юге Мальты. Статус прекращается, если Вы проводите более 183 дней в календарном году в какой-либо одной другой юрисдикции.

Граждане ЕС, ЕЭЗ и Швейцарии не могут воспользоваться GRP, но для них действует параллельная программа резидентства с той же ставкой 15% на переводимый доход, и они, разумеется, вправе жить на Мальте без разрешения. На Мальте также нет налога на богатство, налога на наследство и дарение и отдельного налога на прирост капитала. Наше руководство по GRP Мальты подробно объясняет механизм, а страница программы содержит действующие требования.

Что изменится на Мальте 1 января 2027 года?

С 1 января 2027 года Мальта заменяет Программу глобального резидентства, Программу резидентства, Мальтийскую программу для пенсионеров и Программу для пенсионеров ООН единой Индивидуальной налоговой программой на основании Legal Notice 195 of 2026, опубликованного в Правительственном вестнике Мальты 14 июля 2026 года. Ставка 15% на иностранный доход, переведённый на Мальту, не меняется. Меняется почти всё, что с ней связано.

Для тех, кто принимает решение сейчас, важнее всего переходное правило. Действующие участники программы и заявители, чьё полное заявление получено Комиссаром по налогам и таможне не позднее 31 декабря 2026 года, сохраняют действующие пороги до 31 декабря 2031 года. Продления после этой даты подпадают под новые правила.

Срок реальный, но это не повод торопиться с решением, которое Вам не подходит. Минимум в €35 000 остаётся скромной суммой по сравнению с €300 000 в Италии, и для многих инвесторов Мальта сохраняет самые низкие фиксированные расходы из четырёх стран. Меняет срок другое, а именно цену ожидания: стоимость одного лишь жилья, отвечающего требованиям, при покупке растёт на сумму от €425 000 до €480 000. Разницу между покупкой и арендой мы объясняем в нашем руководстве по мальтийским налоговым ставкам.

Имеет ли 31 декабря 2026 года значение для Вашего графика? Запишитесь на бесплатную консультацию, и мы проверим, можно ли подать полное заявление вовремя и подходит ли программа вообще Вашему профилю дохода.

Как работает режим non-dom Кипра?

Кипр не взимает плату за статус non-dom. Лицо, являющееся налоговым резидентом Кипра, но не имеющее там домицилия, освобождается от специального взноса на оборону (SDC) с дивидендов и процентов, где бы они ни были получены, пока не пробудет налоговым резидентом Кипра 17 из последних 20 лет. Резиденты с домицилием платят SDC с дивидендов по ставке 5% начиная с 2026 налогового года (17% с прибыли до 2025 года с сохранением прежних условий) и с процентов по ставке 17%, либо 3% по некоторым государственным и котируемым облигациям.

Резидентство на Кипре установить несложно. Вы являетесь налоговым резидентом, если проводите на Кипре более 183 дней, либо можете воспользоваться правилом 60 дней: не менее 60 дней на Кипре, постоянное жильё в собственности или в аренде, бизнес, трудоустройство или должность директора в кипрской компании, являющейся налоговым резидентом, и не более 183 дней в совокупности в любом одном другом государстве. С 1 января 2026 года прежнее условие о том, что Вы не должны быть налоговым резидентом где-либо ещё, больше не применяется. Это изменение облегчает выполнение правила, но и повышает риск оказаться резидентом сразу в двух странах, поэтому анализ налоговых соглашений важнее, чем раньше.

Прочий доход облагается по обычным ставкам: в 2026 году это 0% на первые €22 000, затем 20%, 25% и 30% по шкале и 35% свыше €72 000. Налога на богатство и налога на наследство нет, а налог на прирост капитала применяется только к кипрской недвижимости, поэтому прирост от акций и других ценных бумаг не облагается. Реформа 2026 года также ввела платную возможность продлить освобождение после 17 лет; уточните её действующие условия в налоговом департаменте Кипра, прежде чем на неё полагаться. См. наши руководства по налоговым льготам резидентства на Кипре и правилу 60 дней.

Сколько в действительности стоит каждый режим?

Стоимость зависит от структуры Вашего дохода, поэтому единого ответа нет, но формулы делают сравнение простым. В таблице ниже правила каждого режима применены к одному условному инвестору: одному заявителю со значительным иностранным инвестиционным доходом, который переводит на Мальту €200 000 в год на проживание. Это иллюстрация того, как работает каждое правило, а не прогноз и не налоговая консультация.

Из этого следуют четыре вывода. Италия требует самой крупной фиксированной суммы из четырёх при любом уровне дохода, и её цена имеет смысл только тогда, когда обычный налог на тот же доход превысил бы €300 000. У Греции самый низкий фиксированный платёж, но связывает капитал. У Мальты самые низкие совокупные затраты для инвестора, который тратит скромно относительно состояния, поскольку налог растёт вместе с переводами, а не с доходом. Кипр наименее затратен из всех для инвестора, чей доход состоит из дивидендов и процентов, но для прочих доходов, таких как заработная плата или торговая прибыль, которые облагаются по ставкам до 35%, сопоставимой льготы он не даёт.

Для семьи порядок меняется. Четыре иждивенца добавляют €200 000 в год в Италии и €80 000 в Греции. На Мальте минимум распространяется на супруга и несовершеннолетних детей, а на Кипре платы за каждого человека нет вообще.

Кто имеет право на каждый из режимов?

Все четыре режима открыты как для граждан стран вне ЕС, так и для граждан ЕС, с одним исключением: Программа глобального резидентства Мальты предназначена для граждан стран вне ЕС, ЕЭЗ и Швейцарии, а граждане ЕС, ЕЭЗ и Швейцарии пользуются параллельной программой резидентства, которая с 2027 года становится отдельным статусом в рамках Индивидуальной налоговой программы.

Все эти критерии касаются налогового резидентства, а не того, где выдан Ваш паспорт. Перенос налогового резидентства должен быть реальным. Если выбрать режим, но продолжать жить, работать и сохранять семейный дом в стране, которую Вы покинули, эта страна может оспорить Ваше резидентство, и спор будет решаться по фактам. Наше руководство по установлению налогового резидентства излагает, какие доказательства имеют значение.

Какой иммиграционный маршрут лежит в основе каждого режима?

Ни один из четырёх налоговых режимов не является видом на жительство. Если у Вас паспорт ЕС, ЕЭЗ или Швейцарии, разрешение не нужно ни в одной из четырёх стран. Если нет, Вам нужен отдельный иммиграционный маршрут, и разумно выбирать их вместе.

Греческое сочетание является единственным, в котором оба элемента взаимодействуют напрямую: обладатель золотой визы освобождён от инвестиции в €500 000, поэтому инвестиция для получения вида на жительство одновременно выполняет налоговое условие. Греческое и итальянское разрешения не требуют пребывания, а налоговый режим требует. Чтобы сохранить итальянское или греческое налоговое резидентство, Вы должны там проживать, что на практике означает проводить в стране большую часть года. Резидентство для целей иммиграции и резидентство для налоговых целей представляют собой отдельные вопросы, и их смешение является самой распространённой ошибкой планирования, с которой мы сталкиваемся.

Каковы риски и слабые стороны каждого режима?

Каждый из этих режимов показал, что государство может изменить цену. Это самый полезный факт об этой категории и причина предпочитать план, который выдержит изменение цены.

Помимо цены, у каждого режима есть своё слабое место. Италия требует больше всех и чаще всех меняла условия. Греция требует вложения капитала в греческие активы, а её процедура только что пересмотрена, поэтому практика новее итальянской. Мальта выгодна, только если Вы контролируете объём переводов, а жильё, которое нужно купить или арендовать, с 2027 года требует гораздо более высокого порога. Кипр защищает дивиденды и проценты, но не прочие доходы, а его отсчёт 17 из 20 лет означает, что льгота в конечном счёте закончится.

Общий для всех четырёх момент: они не освобождают от требований налогового органа страны, которую Вы покидаете. Налоги при выезде, правила о контролируемых иностранных компаниях и критерии разрешения двойного резидентства по налоговым соглашениям в Вашей нынешней стране часто важнее заявленной суммы. Планируйте выезд с той же тщательностью, что и прибытие.

Как обстоит дело с Португалией и Швейцарией?

Португалия и Швейцария также часто фигурируют в таких сравнениях, но ни одна из них не является равноценной альтернативой. Португалия закрыла режим непостоянного резидента для новых участников в 2024 году. Его преемник, режим IFICI, рассчитан на отдельные виды деятельности, отвечающие установленным критериям, с фиксированной ставкой 20% на португальский трудовой и профессиональный доход и не распространяется на пенсии. Наше руководство по IFICI в Португалии объясняет, кто всё ещё может им воспользоваться, а страница португальского золотого вида на жительство посвящена вопросам вида на жительство. Швейцария предлагает налогообложение по расходам, которое устанавливается кантонами и подчиняется собственным правилам, поэтому мы рассматриваем его отдельно.

Какой режим подходит какому инвестору?

Выбирайте по структуре дохода, по тому, какую его часть Вы тратите на месте, и по тому, сколько капитала готовы вложить, а не по заявленной сумме сбора.

• Очень крупный смешанный иностранный доход, свободно переводимый, без желания инвестировать на месте: Италия. Вы платите за определённость и простоту и принимаете риск переоценки.
• Крупный иностранный доход и интерес к греческой недвижимости или греческой золотой визе в любом случае: Греция. Тогда €500 000 являются активом, а не платой.
• Значительное состояние, скромные расходы и доход, который можно оставить за рубежом: Мальта, лучше всего с заявлением, полученным до 31 декабря 2026 года.
• Состояние, которое приносит в основном дивиденды и проценты, или основатель с кипрской компанией: Кипр.
• Большая семья: отдавайте предпочтение Мальте или Кипру, где плата за каждого человека отсутствует или невелика.
• Владельцы паспорта ЕС, ЕЭЗ или Швейцарии: Вам открыты все четыре режима, кроме GRP Мальты; Вы воспользуетесь параллельным статусом для граждан ЕС.

Не уверены, какой пункт этого списка относится к Вам? Обратитесь в Mirabello Consultancy до переноса налогового резидентства, потому что выезд из нынешней страны обычно сложнее, чем прибытие.

Официальные разъяснения по каждому режиму публикуют Агентство доходов Италии (Agenzia delle Entrate), Независимое управление государственных доходов Греции, портал законодательства Мальты (Legal Notice 195 of 2026) и налоговые обзоры PwC по Кипру. Прочтите их сами или попросите прочесть для Вас, прежде чем принимать решение.

О том, где ещё можно обосноваться, читайте в нашем сравнении золотых виз и в нашем анализе вида на жительство за инвестиции на Мальте и на Кипре.