El Impuesto Fijo de 300.000 € de Italia frente a los 100.000 € de Grecia: ¿Qué Régimen de No Domiciliado Conviene en 2026?

¿Qué es el impuesto fijo italiano para no domiciliados?

El impuesto fijo italiano para no domiciliados es el Artículo 24-bis del Código del Impuesto sobre la Renta, en virtud del cual un nuevo residente fiscal italiano paga una cantidad anual fija sobre toda la renta de fuente extranjera en lugar del impuesto progresivo ordinario. Desde el 1 de enero de 2026 esa cantidad es de 300.000 € al año, fijada por la Ley 199/2025 y publicada en el Boletín Oficial el 30 de diciembre de 2025.

El régimen se introdujo en 2017 con una cuota de 100.000 €. Es opcional, tiene una duración máxima de quince años y puede revocarse. El volumen de la renta es irrelevante para el precio: los mismos 300.000 € liberan una renta extranjera de 2 millones de euros o de 200 millones.

¿Qué es el impuesto fijo griego para no domiciliados?

El impuesto fijo griego para no domiciliados es el Artículo 5A de la Ley 4172/2013, en virtud del cual una persona que traslada su residencia fiscal a Grecia paga 100.000 € al año sobre toda la renta de fuente extranjera, condicionado a invertir al menos 500.000 € en Grecia dentro de los tres años siguientes a la solicitud. Se aplica desde el ejercicio fiscal 2020 y las cifras nunca han cambiado.

La inversión puede destinarse a bienes inmuebles griegos, empresas, valores transferibles o participaciones en entidades griegas. Queda exenta por completo para quienes poseen un permiso de residencia por actividad de inversión, que es el visado dorado griego. Esa exención es el único punto en el que el régimen fiscal y el programa de residencia se tocan.

¿Es nuevo en 2026 el impuesto fijo griego de 100.000 €?

No. La cifra de 100.000 € está en vigor desde el ejercicio fiscal 2020, introducida por la Ley 4646/2019. La cuantía, el cargo familiar de 20.000 €, el requisito de inversión de 500.000 € y el límite de quince años permanecen sin cambios. Cualquier descripción de este régimen como novedad de 2026 es errónea.

Lo que sí cambió fue el procedimiento. La Ley 5222/2025 eliminó el antiguo plazo de solicitud del 31 de marzo, junto con la norma que exigía el pago dentro de los treinta días en el primer año. Una decisión de la autoridad fiscal griega de julio de 2026 estableció posteriormente un nuevo calendario con presentación digital a través del portal myAADE. Las fechas de presentación conforme a esa decisión deben confirmarse directamente con la autoridad fiscal griega antes de darlas por buenas, ya que el calendario se restableció recientemente y las guías publicadas todavía se están actualizando.

¿Quién puede optar a cada régimen?

Italia exige no haber sido residente fiscal italiano durante al menos nueve de los diez períodos impositivos anteriores, y Grecia exige la no residencia durante siete de los ocho años anteriores. Ambas pruebas analizan retrospectivamente la residencia fiscal y no la nacionalidad, y ninguno de los dos regímenes impone restricción alguna por nacionalidad.

La diferencia decisiva es la condición asociada, más que el período de referencia. Grecia condiciona el régimen a la inversión de 500.000 € salvo que se aplique la exención del visado dorado. Italia no impone ninguna condición de inversión: se paga el impuesto sustitutivo, y eso es todo el arreglo.

Ambos regímenes exigen además que la residencia fiscal se traslade de forma genuina. Optar por un impuesto fijo mientras se sigue viviendo, trabajando y manteniendo el hogar familiar en otro lugar invita a una impugnación por parte del país de origen, y esa impugnación se resuelve en función de los hechos, no de la opción presentada.

¿Cuánto cuesta cada régimen a lo largo de quince años?

A lo largo de un plazo completo de quince años, un solicitante individual paga 4,5 millones de euros en Italia y 1,5 millones de euros en Grecia, y el solicitante griego compromete además 500.000 € en activos griegos. Sin tener en cuenta la inflación ni los honorarios profesionales, esa es una diferencia de 3 millones de euros en impuestos a lo largo del plazo.

La inversión griega no es una tasa. Compra un activo que se sigue poseyendo, que puede revalorizarse o generar renta, y que eventualmente se puede vender. Los lectores que estén valorando ese compromiso pueden encontrar útil nuestra guía sobre la compra de propiedades en Europa, y nuestro análisis sobre el mercado inmobiliario de Atenas cubre el mercado que la mayoría de los solicitantes griegos examinan primero.

Un impuesto fijo solo compensa pagarlo cuando el impuesto ordinario sobre la misma renta lo superaría. El tipo máximo italiano alcanza el 43% antes de los recargos regionales y municipales, y los tipos griegos llegan al 44%. Con esa aritmética, el precio italiano necesita una renta extranjera de varios millones de euros al año para tener sentido, mientras que el precio griego supera ese mismo umbral con una cifra sustancialmente menor.

¿Qué queda fuera de cada impuesto fijo?

Ambos impuestos fijos liberan únicamente la renta de fuente extranjera. La renta nacional se grava con las normas ordinarias en ambos países, de modo que los alquileres italianos tributan en Italia y los dividendos griegos tributan en Grecia, a los tipos progresivos plenos.

Italia excluye además las ganancias de capital sobre participaciones cualificadas transmitidas dentro de los primeros cinco años, que siguen tributando de forma ordinaria. Grecia no concede ninguna deducción por el impuesto extranjero ya pagado en el exterior frente a la cuota fija de 100.000 €.

En materia sucesoria, ambos ofrecen algo valioso. Italia limita el impuesto de sucesiones y donaciones a los activos italianos mientras el régimen esté vigente. Grecia exime los bienes muebles extranjeros del impuesto griego de sucesiones y donaciones durante la vigencia del régimen.

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¿Cómo se solicita cada régimen y cuánto tarda?

En Italia la opción se ejerce en la declaración de la renta del año en que se traslada la residencia, y existe la posibilidad, opcional, de solicitar un dictamen previo a la Agencia Tributaria. Ese dictamen opcional se presenta con frecuencia, erróneamente, como un requisito obligatorio.

En Grecia la solicitud se presenta ante la autoridad fiscal para el año en que se pretende la inclusión, después se aportan los documentos justificativos, y el impuesto se paga antes de que finalice el año. Decide el Gobernador de la autoridad. La inversión de 500.000 € debe completarse después dentro de un plazo de tres años y acreditarse.

En la práctica, ninguno de los dos calendarios es la verdadera limitación. El trabajo que determina el éxito ocurre antes: establecer dónde reside fiscalmente en la actualidad, desvincularse de ello de forma limpia, documentar el origen de los fondos que se trasladarán y confirmar cómo trata su país actual la salida. Nuestra guía sobre cómo establecer la residencia fiscal detalla ese trabajo previo.

¿Existen alternativas griegas más económicas al régimen de 100.000 €?

Sí, para dos perfiles concretos. Grecia gestiona otros dos regímenes que a menudo se confunden con el de 100.000 €, y ninguno exige una inversión de 500.000 €. Tienen un alcance más limitado, y para quienes cumplen los requisitos resultan mucho menos costosos.

El Artículo 5B grava al 7% fijo la renta extranjera de los pensionistas que trasladan su residencia, durante un máximo de quince años, siempre que el solicitante no haya sido residente fiscal griego durante cinco de los seis años anteriores y proceda de un país con acuerdo de cooperación fiscal con Grecia. Para un jubilado con una pensión de 200.000 €, eso supone 14.000 € al año en lugar de 100.000 €.

El Artículo 5C exime del impuesto el 50% de la renta del trabajo o de actividad por cuenta propia obtenida en Grecia durante siete años, para quienes se trasladan a Grecia para ocupar un nuevo puesto. Se aplica a las rentas de fuente griega, precisamente lo que el régimen de 100.000 € no cubre, por lo que ambos resuelven problemas distintos.

Ninguno de los dos debe presentarse como sustituto del Artículo 5A. Un pensionista con una renta de inversión extranjera elevada, en lugar de renta de pensión, queda fuera del 5B y de vuelta a la cuestión de los 100.000 €.

¿Qué ocurre cuando finaliza el régimen?

Ambos regímenes finalizan a los quince años y no pueden renovarse. A partir de ese momento, la persona tributa como residente ordinario del país, por su renta mundial, a los tipos progresivos plenos, salvo que haya trasladado de nuevo su residencia fiscal mientras tanto.

Esa fecha de finalización merece planificarse desde el principio y no en el año catorce. Quince años son suficientes para que los hijos se escolaricen y se asienten, para adquirir propiedades y para que la posición fiscal de residente ordinario resulte significativamente más cara de lo que nunca fue el impuesto fijo. Ambos regímenes también pueden revocarse antes de tiempo, y quienes optaron por el régimen italiano y se marchan pierden el beneficio para los años restantes.

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¿Qué régimen es más sólido y dónde es débil cada uno?

Italia es más sólida cuando la renta extranjera es muy elevada, cuando no se desea ningún compromiso de inversión y cuando el núcleo familiar es reducido. Su infraestructura profesional es extensa y su práctica de dictámenes está bien consolidada tras nueve años de funcionamiento.

Italia es más débil en estabilidad de precios. Dos aumentos en dos años, ambos llegados mediante legislación presupuestaria con poco margen de aviso, constituyen el riesgo material: lo que el Estado fija, el Estado puede volver a fijarlo. Los que ya optaron por el régimen quedaron protegidos en ambas ocasiones, lo cual tranquiliza una vez dentro del régimen, pero no ofrece ningún consuelo a quien está decidiendo hoy.

Grecia es más sólida en el coste titular, en el cargo familiar y para cualquiera que ya quisiera exposición a inmuebles o negocios griegos de todos modos, ya que en ese caso los 500.000 € no constituyen en absoluto un coste del régimen. Los titulares del permiso griego de inversión evitan por completo la condición.

Grecia es más débil cuando no existe interés en activos griegos, porque los 500.000 € deben desplegarse realmente y mantenerse durante todo el plazo. Su marco administrativo también se ha reescrito recientemente, por lo que la práctica actual es más nueva y está menos probada que la italiana.

¿Qué régimen debería elegir?

Elija Grecia si está dispuesto a invertir 500.000 € en el país, e Italia si no lo está y su renta extranjera es lo bastante elevada como para que los 300.000 € sigan siendo la opción de menor coste. Para las familias, la aritmética se inclina todavía más hacia Grecia, porque cuatro dependientes cuestan 80.000 € al año allí frente a 200.000 € en Italia.

Ninguna de las dos decisiones debería basarse únicamente en el precio. La interacción con las normas de salida y la red de convenios de su país actual suele importar más que la cifra titular, y un régimen que ahorra impuestos pero genera una disputa de residencia es un mal resultado. Los inversores que también estén comparando el aspecto de la residencia pueden querer valorar Portugal, Malta y Chipre, y nuestra comparación de visados dorados las expone con cifras verificadas.

Ambos regímenes están documentados por las autoridades que los administran. El italiano lo describe la Agenzia delle Entrate, y los incentivos griegos la Autoridad Independiente de Ingresos Públicos. Léalos, o haga que se los lean, antes de decidirse por cualquiera de los dos.