L'Impôt Forfaitaire de 300 000 € en Italie face aux 100 000 € en Grèce : Quel Régime des Nouveaux Résidents Choisir en 2026 ?

Qu'est-ce que l'impôt forfaitaire italien pour nouveaux résidents ?

L'impôt forfaitaire italien pour nouveaux résidents est l'Article 24-bis du Code des impôts sur le revenu, en vertu duquel un nouveau résident fiscal italien paie un montant annuel fixe sur l'ensemble de ses revenus de source étrangère au lieu de l'impôt progressif ordinaire. Depuis le 1er janvier 2026, ce montant est de 300 000 € par an, fixé par la Loi 199/2025 et publié au Journal officiel le 30 décembre 2025.

Le régime a été introduit en 2017 à 100 000 €. Il est optionnel, s'applique pour une durée maximale de quinze ans, et peut être révoqué. Le montant du revenu est sans incidence sur le tarif : les mêmes 300 000 € libèrent un revenu étranger de 2 millions d'euros comme de 200 millions d'euros.

Qu'est-ce que l'impôt forfaitaire grec pour nouveaux résidents ?

L'impôt forfaitaire grec pour nouveaux résidents est l'Article 5A de la Loi 4172/2013, en vertu duquel une personne transférant sa résidence fiscale en Grèce paie 100 000 € par an sur l'ensemble de ses revenus de source étrangère, sous condition d'investir au moins 500 000 € en Grèce dans les trois ans suivant la demande. Il s'applique depuis l'exercice fiscal 2020 et les montants n'ont jamais changé.

L'investissement peut porter sur l'immobilier grec, des entreprises, des valeurs mobilières ou des parts d'entités grecques. Il est intégralement supprimé pour les titulaires d'un titre de séjour pour activité d'investissement, c'est-à-dire le visa doré grec. Cette exonération est le seul point de contact entre le régime fiscal et le programme de résidence.

L'impôt forfaitaire grec de 100 000 € est-il nouveau en 2026 ?

Non. Le montant de 100 000 € est en vigueur depuis l'exercice fiscal 2020, introduit par la Loi 4646/2019. Le montant, la contribution familiale de 20 000 €, l'obligation d'investissement de 500 000 € et le plafond de quinze ans restent tous inchangés. Toute présentation de ce régime comme une nouveauté de 2026 est erronée.

Ce qui a changé relève de la procédure. La Loi 5222/2025 a supprimé l'ancienne date limite de demande du 31 mars, ainsi que la règle imposant le paiement dans les trente jours la première année. Une décision de l'administration fiscale grecque de juillet 2026 a ensuite fixé un nouveau calendrier avec dépôt numérique via le portail myAADE. Les dates de dépôt prévues par cette décision doivent être confirmées directement auprès de l'administration fiscale grecque avant d'être prises pour acquises, car le calendrier a été remanié récemment et les instructions publiées sont encore en cours de mise à jour.

Qui est éligible à chaque régime ?

L'Italie exige de ne pas avoir été résident fiscal italien pendant au moins neuf des dix périodes d'imposition précédentes, et la Grèce exige la non-résidence pendant sept des huit années précédentes. Les deux tests portent rétrospectivement sur la résidence fiscale et non sur la nationalité, et aucun des deux régimes n'impose de restriction de nationalité.

La différence décisive tient à la condition associée plutôt qu'à la période de référence. La Grèce conditionne le régime à l'investissement de 500 000 €, sauf application de l'exonération liée au visa doré. L'Italie n'attache aucune condition d'investissement : on paie l'impôt substitutif, et c'est là tout le dispositif.

Les deux régimes exigent également que la résidence fiscale soit véritablement transférée. Opter pour un impôt forfaitaire tout en continuant à vivre, travailler et conserver un foyer familial ailleurs expose à une contestation de la part du pays quitté, laquelle se tranche sur la base des faits et non de l'option déposée.

Combien coûte chaque régime sur quinze ans ?

Sur une durée complète de quinze ans, un candidat seul paie 4,5 millions d'euros en Italie et 1,5 million d'euros en Grèce, le candidat grec engageant en plus 500 000 € dans des actifs grecs. Abstraction faite de l'inflation et des honoraires professionnels, cela représente une différence de 3 millions d'euros d'impôt sur la période.

L'investissement grec n'est pas une taxe. Il permet d'acquérir un actif que l'on continue de détenir, susceptible de prendre de la valeur ou de générer des revenus, et que l'on peut éventuellement revendre. Les lecteurs qui pèsent cet engagement trouveront utile notre guide sur l'achat immobilier en Europe, et notre analyse du marché immobilier d'Athènes couvre le marché que la plupart des candidats grecs examinent en premier.

Un impôt forfaitaire ne vaut la peine d'être payé que lorsque l'impôt ordinaire sur le même revenu le dépasserait. Le taux marginal italien atteint 43% avant les surtaxes régionales et municipales, et les taux grecs atteignent 44%. Sur cette base, le tarif italien exige des revenus étrangers se chiffrant en millions chaque année avant d'avoir un sens, tandis que le tarif grec franchit le même seuil pour un montant nettement plus faible.

Que laisse de côté chaque impôt forfaitaire ?

Les deux impôts forfaitaires ne libèrent que les revenus de source étrangère. Les revenus nationaux sont imposés selon les règles ordinaires dans les deux pays, de sorte que les revenus locatifs italiens sont imposés en Italie et les dividendes grecs en Grèce, aux taux progressifs pleins.

L'Italie exclut par ailleurs les plus-values sur participations qualifiées cédées au cours des cinq premières années, qui restent imposables selon le régime ordinaire. La Grèce n'accorde aucun crédit pour l'impôt étranger déjà acquitté à l'étranger contre le forfait de 100 000 €.

En matière successorale, les deux régimes offrent un avantage appréciable. L'Italie limite les droits de succession et de donation aux actifs italiens tant que le régime s'applique. La Grèce exonère les biens meubles étrangers des droits de succession et de donation grecs pendant toute la durée du régime.

Vous hésitez entre les deux régimes au regard de votre propre profil de revenus ? Réservez une consultation gratuite et nous modéliserons les deux à partir de vos chiffres réels et de la taille de votre famille.

Comment faire la demande, et combien de temps cela prend-il ?

En Italie, l'option est exercée dans la déclaration de revenus de l'année du transfert de résidence, et un rescrit préalable de l'Agence des recettes est possible mais facultatif. Ce rescrit facultatif est fréquemment présenté à tort comme une obligation.

En Grèce, la demande est déposée auprès de l'administration fiscale pour l'année au titre de laquelle l'inclusion est demandée, les pièces justificatives suivent, et l'impôt est payé avant la clôture de l'année. Le Gouverneur de l'administration statue. L'investissement de 500 000 € doit ensuite être réalisé dans un délai de trois ans et justifié.

En pratique, aucun des deux calendriers ne constitue la véritable contrainte. Le travail qui détermine la réussite se fait en amont : établir où se situe actuellement votre résidence fiscale, la dénouer proprement, documenter l'origine des fonds qui seront transférés, et vérifier comment votre pays actuel traite le départ. Notre guide sur l'établissement de la résidence fiscale détaille ce travail préparatoire.

Existe-t-il des alternatives grecques moins coûteuses que le régime à 100 000 € ?

Oui, pour deux profils précis. La Grèce gère deux autres régimes souvent confondus avec celui à 100 000 €, et aucun n'exige d'investissement de 500 000 €. Leur champ d'application est plus restreint, et pour les personnes éligibles, ils sont nettement moins coûteux.

L'Article 5B impose à un taux forfaitaire de 7% les revenus étrangers des retraités qui transfèrent leur résidence, pendant quinze ans au maximum, à condition que le candidat n'ait pas été résident fiscal grec pendant cinq des six années précédentes et provienne d'un pays lié à la Grèce par un accord de coopération fiscale. Pour un retraité percevant une pension de 200 000 €, cela représente 14 000 € par an au lieu de 100 000 €.

L'Article 5C exonère d'impôt 50% des revenus salariés ou d'activité indépendante de source grecque pendant sept ans, pour les personnes qui s'installent en Grèce afin d'y occuper un nouveau poste. Il s'applique aux revenus de source grecque, précisément ce que le régime à 100 000 € ne couvre pas, de sorte que les deux répondent à des problématiques différentes.

Aucun des deux ne doit être présenté comme un substitut à l'Article 5A. Un retraité disposant de revenus d'investissement étrangers importants, plutôt que de revenus de pension, se trouve hors du champ du 5B et se retrouve face à la question des 100 000 €.

Que se passe-t-il à l'expiration du régime ?

Les deux régimes prennent fin après quinze ans et ne peuvent être renouvelés. À partir de ce moment, la personne est imposée comme un résident ordinaire du pays, sur ses revenus mondiaux, aux taux progressifs pleins, à moins d'avoir entre-temps de nouveau transféré sa résidence fiscale.

Cette échéance mérite d'être anticipée dès le départ plutôt qu'en quatorzième année. Quinze ans suffisent pour scolariser et installer des enfants, pour acquérir des biens immobiliers, et pour que la situation fiscale de résident ordinaire devienne sensiblement plus coûteuse que ne l'a jamais été l'impôt forfaitaire. Les deux régimes peuvent aussi être révoqués par anticipation, et les bénéficiaires italiens qui partent perdent l'avantage pour les années restantes.

Vous ne savez pas de quel côté de ce comparatif vous vous situez ? Parlez-en à Mirabello Consultancy avant de transférer votre résidence fiscale, car la position de sortie est généralement plus délicate que celle d'arrivée.

Quel régime est le plus solide, et où chacun est-il faible ?

L'Italie est plus solide lorsque les revenus étrangers sont très importants, lorsqu'aucun engagement d'investissement n'est souhaité, et lorsque le foyer est restreint. Son infrastructure professionnelle est étoffée et sa pratique en matière de rescrits bien établie après neuf ans de fonctionnement.

L'Italie est plus fragile sur la stabilité tarifaire. Deux hausses en deux ans, toutes deux intervenues par voie budgétaire avec peu de préavis, constituent le risque réel : ce que l'État a fixé, l'État peut le refixer. Les optants déjà en place ont été protégés à chaque fois, ce qui rassure une fois dans le régime, mais n'apporte aucun réconfort à qui doit décider aujourd'hui.

La Grèce est plus solide sur le coût affiché, sur la contribution familiale, et pour quiconque souhaitait de toute façon une exposition à l'immobilier ou aux entreprises grecques, puisque dans ce cas les 500 000 € ne représentent aucunement un coût du régime. Les titulaires du permis grec d'investissement échappent entièrement à cette condition.

La Grèce est plus fragile en l'absence d'appétence pour des actifs grecs, car les 500 000 € doivent être réellement déployés et conservés pendant toute la durée. Son cadre administratif vient également d'être entièrement réécrit, de sorte que la pratique actuelle est plus récente et moins éprouvée que celle de l'Italie.

Quel régime devriez-vous choisir ?

Choisissez la Grèce si vous êtes disposé à investir 500 000 € dans le pays, et l'Italie si vous ne l'êtes pas et que vos revenus étrangers sont suffisamment élevés pour que les 300 000 € restent l'option la moins coûteuse. Pour les familles, l'arithmétique penche davantage vers la Grèce, car quatre personnes à charge y coûtent 80 000 € par an contre 200 000 € en Italie.

Aucune des deux décisions ne devrait reposer sur le seul prix. L'interaction avec les règles de sortie et le réseau conventionnel de votre pays actuel compte généralement davantage que le chiffre affiché, et un régime qui fait économiser de l'impôt tout en créant un litige de résidence est un mauvais résultat. Les investisseurs qui comparent également le volet résidence voudront peut-être examiner le Portugal, Malte et Chypre, et notre comparatif des visas dorés les présente avec des chiffres vérifiés.

Les deux régimes sont documentés par les autorités qui les administrent. Celui de l'Italie est décrit par l'Agenzia delle Entrate, et les incitations grecques par l'Autorité indépendante des recettes publiques. Consultez-les, ou faites-les consulter pour vous, avant de vous engager dans l'un ou l'autre.