L'imposta sostitutiva italiana da 300.000 € contro quella greca da 100.000 €: quale regime non-dom conviene nel 2026?

Che cos'è l'imposta sostitutiva italiana per i neo-residenti?

L'imposta sostitutiva italiana per i neo-residenti è disciplinata dall'articolo 24-bis del Testo Unico delle Imposte sui Redditi (TUIR), in base al quale un nuovo residente fiscale italiano versa un importo annuo fisso su tutto il reddito di fonte estera anziché l'ordinaria imposizione progressiva. Dal 1° gennaio 2026 tale importo è pari a 300.000 € l'anno, stabilito dalla Legge 199/2025 e pubblicato in Gazzetta Ufficiale il 30 dicembre 2025.

Il regime è stato introdotto nel 2017 con un importo di 100.000 €. È opzionale, dura al massimo quindici anni e può essere revocato. L'entità del reddito è irrilevante ai fini dell'importo dovuto: gli stessi 300.000 € assolvono un reddito estero di 2 milioni di € così come di 200 milioni di €.

Che cos'è l'imposta forfettaria greca per i neo-residenti?

L'imposta forfettaria greca per i neo-residenti è disciplinata dall'articolo 5A della Legge 4172/2013, in base al quale chi trasferisce la residenza fiscale in Grecia versa 100.000 € l'anno su tutto il reddito di fonte estera, a condizione di investire almeno 500.000 € in Grecia entro tre anni dalla richiesta. È in vigore dall'anno fiscale 2020 e gli importi non sono mai cambiati.

L'investimento può riguardare immobili greci, imprese, titoli negoziabili o partecipazioni in società greche. È interamente escluso per i titolari di un permesso di soggiorno per attività di investimento, ossia il golden visa greco. Questa esenzione è l'unico punto in cui il regime fiscale e il programma di residenza si toccano.

L'imposta forfettaria greca da 100.000 € è una novità del 2026?

No. L'importo di 100.000 € è in vigore dall'anno fiscale 2020, introdotto dalla Legge 4646/2019. L'importo, l'onere familiare di 20.000 €, il requisito di investimento di 500.000 € e il limite massimo di quindici anni sono tutti invariati. Qualsiasi descrizione di esso come innovazione del 2026 è errata.

Ciò che è realmente cambiato riguarda la procedura. La Legge 5222/2025 ha abolito la vecchia scadenza di presentazione della domanda al 31 marzo, insieme alla regola che imponeva il pagamento entro trenta giorni nel primo anno. Una decisione dell'autorità fiscale greca del luglio 2026 ha successivamente fissato un nuovo calendario con presentazione digitale tramite il portale myAADE. Le scadenze previste da tale decisione dovrebbero essere confermate direttamente con l'autorità fiscale greca prima di farvi affidamento, poiché il calendario è stato recentemente rivisto e le indicazioni pubblicate sono ancora in fase di aggiornamento.

Chi può accedere a ciascun regime?

L'Italia richiede di non essere stati residenti fiscali italiani per almeno nove dei dieci periodi d'imposta precedenti, la Grecia richiede la non residenza per sette degli otto anni precedenti. Entrambi i test guardano alla residenza fiscale pregressa e non alla cittadinanza, e nessuno dei due regimi impone restrizioni di nazionalità.

La differenza decisiva riguarda la condizione applicata, non il periodo di osservazione. La Grecia condiziona il regime all'investimento di 500.000 €, salvo che si applichi l'esenzione per il golden visa. L'Italia non applica alcuna condizione di investimento: si versa l'imposta sostitutiva, e questo esaurisce l'intera disciplina.

Entrambi i regimi richiedono inoltre che la residenza fiscale si trasferisca effettivamente. Optare per un'imposta forfettaria continuando a vivere, lavorare e mantenere la casa familiare altrove espone a una contestazione da parte del Paese di provenienza, e tale contestazione viene decisa sui fatti, non sull'opzione dichiarata.

Quanto costa ciascun regime nell'arco di quindici anni?

Nell'arco di un'intera durata di quindici anni, un richiedente singolo versa 4,5 milioni di € in Italia e 1,5 milioni di € in Grecia, e il richiedente greco impegna inoltre 500.000 € in beni greci. Senza considerare inflazione e spese professionali, si tratta di una differenza di 3 milioni di € di imposte lungo l'intera durata.

L'investimento greco non è una spesa a fondo perduto. Consente di acquisire un bene che si continua a possedere, che può rivalutarsi o generare reddito, e che si può eventualmente vendere. I lettori che valutano questo impegno possono trovare utile la nostra guida all'acquisto di immobili in Europa, mentre la nostra analisi sul mercato immobiliare di Atene esamina il mercato che la maggior parte dei richiedenti greci considera per prima.

Un'imposta forfettaria conviene solo quando l'imposizione ordinaria sullo stesso reddito la supererebbe. L'aliquota massima italiana raggiunge il 43% prima delle addizionali regionali e comunali, mentre le aliquote greche raggiungono il 44%. Su questa base, l'importo italiano richiede un reddito estero nell'ordine di milioni di euro l'anno prima di risultare conveniente, mentre l'importo greco supera la stessa soglia con una cifra decisamente più contenuta.

Che cosa non copre ciascuna imposta forfettaria?

Entrambe le imposte forfettarie assolvono unicamente il reddito di fonte estera. Il reddito di fonte interna è tassato secondo le regole ordinarie in entrambi i Paesi, quindi i redditi da locazione italiani sono tassati in Italia e i dividendi greci sono tassati in Grecia, con le aliquote progressive piene.

L'Italia esclude inoltre le plusvalenze su partecipazioni qualificate cedute nei primi cinque anni, che restano imponibili secondo le regole ordinarie. La Grecia non riconosce alcun credito per le imposte estere già versate a fronte dell'imposta forfettaria di 100.000 €.

Sul fronte successorio, entrambi offrono un vantaggio rilevante. L'Italia limita l'imposta di successione e donazione ai beni situati in Italia per la durata del regime. La Grecia esenta i beni mobili esteri dall'imposta greca di successione e donazione per la durata del regime.

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Come si presenta la domanda, e quanto tempo richiede?

In Italia, l'opzione si esercita nella dichiarazione dei redditi relativa all'anno di trasferimento della residenza, ed è disponibile, ma non obbligatorio, un interpello preventivo all'Agenzia delle Entrate. Questo interpello facoltativo viene spesso erroneamente presentato come un obbligo, il che non corrisponde al vero.

In Grecia, la domanda è presentata all'autorità fiscale per l'anno per cui si richiede l'inclusione, seguono i documenti giustificativi, e l'imposta è versata prima della chiusura dell'anno. Decide il Governatore dell'autorità. L'investimento di 500.000 € deve poi essere completato entro tre anni e comprovato.

Nella pratica, nessuno dei due calendari costituisce il vero vincolo. Il lavoro che determina l'esito si svolge a monte: accertare dove si trovi attualmente la propria residenza fiscale, chiuderla in modo pulito, documentare la provenienza dei fondi che verranno trasferiti, e verificare come il Paese di provenienza tratti l'uscita. La nostra guida su come stabilire la residenza fiscale illustra questo lavoro preliminare in dettaglio.

Esistono alternative greche meno onerose rispetto al regime da 100.000 €?

Sì, per due profili specifici. La Grecia prevede altri due regimi spesso confusi con quello da 100.000 €, e nessuno dei due richiede un investimento di 500.000 €. Sono più circoscritti nell'ambito e, per chi vi rientra, decisamente meno onerosi.

L'articolo 5B tassa il reddito estero dei pensionati che si trasferiscono con un'aliquota forfettaria del 7%, per un massimo di quindici anni, a condizione che il richiedente non sia stato residente fiscale greco per cinque dei sei anni precedenti e provenga da un Paese con un accordo di cooperazione fiscale con la Grecia. Per un pensionato con una pensione di 200.000 €, ciò equivale a 14.000 € l'anno anziché 100.000 €.

L'articolo 5C esenta il 50% del reddito da lavoro dipendente o autonomo di fonte greca dall'imposta per sette anni, per chi si trasferisce per assumere un nuovo incarico in Grecia. Si applica ai redditi di fonte greca, esattamente ciò che il regime da 100.000 € non copre, per cui i due regimi risolvono problemi diversi.

Nessuno dei due dovrebbe essere presentato come sostitutivo dell'articolo 5A. Un pensionato con ingenti redditi da investimenti esteri, anziché redditi pensionistici, resta fuori dall'articolo 5B e torna a confrontarsi con la questione dei 100.000 €.

Che cosa accade quando il regime termina?

Entrambi i regimi cessano dopo quindici anni e non possono essere rinnovati. Da quel momento la persona è tassata come residente ordinario del Paese, sul reddito mondiale, con le aliquote progressive piene, a meno che nel frattempo non abbia trasferito nuovamente la residenza fiscale.

Questa scadenza merita una pianificazione fin dall'inizio, non al quattordicesimo anno. Quindici anni sono un periodo sufficiente perché i figli completino gli studi e si stabiliscano, perché si acquisiscano immobili, e perché la posizione fiscale da residente ordinario diventi sensibilmente più onerosa di quanto sia mai stata l'imposta forfettaria. Entrambi i regimi possono inoltre essere revocati anticipatamente, e chi ha optato per il regime italiano e lascia il Paese perde il beneficio per gli anni residui.

Non siete certi da quale lato di questo confronto vi collochiate? Parlate con Mirabello Consultancy prima di trasferire la residenza fiscale, perché la posizione in uscita è di norma più complessa di quella in entrata.

Quale regime è più conveniente, e dove sono i rispettivi punti deboli?

L'Italia risulta più conveniente quando il reddito estero è molto elevato, quando non si desidera alcun impegno di investimento, e quando il nucleo familiare è ridotto. La sua infrastruttura professionale è consolidata e la prassi interpretativa ben radicata dopo nove anni di applicazione.

L'Italia è più debole sul fronte della stabilità dei prezzi. Due aumenti in due anni, entrambi introdotti tramite leggi di bilancio con scarso preavviso, costituiscono il rischio sostanziale: ciò che lo Stato ha fissato, lo Stato può rifissare. I beneficiari già ammessi sono stati tutelati in entrambe le occasioni, il che è rassicurante una volta all'interno del regime, e nessun conforto per chi deve decidere oggi.

La Grecia è più conveniente sul costo di partenza, sull'onere familiare, e per chi desiderava comunque un'esposizione a immobili o imprese greche, poiché in tal caso i 500.000 € non rappresentano affatto un costo del regime. I titolari del permesso di soggiorno per investimenti greco evitano del tutto la condizione.

La Grecia è più debole quando non vi è alcun interesse verso attività greche, perché i 500.000 € devono essere effettivamente impiegati e mantenuti per l'intera durata. Il suo impianto amministrativo è stato inoltre appena riscritto, per cui la prassi attuale è più recente e meno collaudata di quella italiana.

Quale regime dovreste scegliere?

Scegliete la Grecia se siete disposti a investire 500.000 € nel Paese, e l'Italia se non lo siete e il vostro reddito estero è sufficientemente elevato da rendere i 300.000 € comunque il risultato più conveniente. Per le famiglie il calcolo pende ulteriormente verso la Grecia, perché quattro familiari a carico costano lì 80.000 € l'anno contro i 200.000 € in Italia.

Nessuna delle due decisioni dovrebbe basarsi soltanto sul prezzo. L'interazione con le regole di uscita del proprio Paese attuale e con la rete di trattati fiscali conta di norma più della cifra di partenza, e un regime che fa risparmiare imposte ma genera una controversia sulla residenza è un esito negativo. Gli investitori che desiderano valutare anche il profilo di residenza possono confrontare Portogallo, Malta e Cipro, e il nostro confronto tra golden visa presenta questi dati con cifre verificate.

Entrambi i regimi sono documentati dalle autorità che li amministrano. Quello italiano è descritto dall'Agenzia delle Entrate, e gli incentivi greci dalla Independent Authority for Public Revenue. Consultateli, o fateveli illustrare, prima di impegnarvi con l'uno o con l'altro regime.