Imposto Fixo de 300 000 € em Itália vs 100 000 € na Grécia: Qual o Regime Non-Dom Mais Adequado em 2026?

O que é o imposto fixo non-dom italiano?

O imposto fixo non-dom italiano é o Artigo 24-bis do Código do Imposto sobre o Rendimento, ao abrigo do qual um novo residente fiscal italiano paga um único montante anual fixo sobre todo o rendimento de fonte estrangeira, em vez do imposto progressivo ordinário. A partir de 1 de janeiro de 2026, esse montante é de 300 000 € por ano, fixado pela Lei 199/2025, publicada na Gazzetta Ufficiale italiana a 30 de dezembro de 2025.

O regime foi introduzido em 2017 com um valor de 100 000 €. É facultativo, dura no máximo quinze anos e pode ser revogado. A dimensão do rendimento é irrelevante para o preço: os mesmos 300 000 € cobrem um rendimento estrangeiro de 2 milhões de € ou de 200 milhões de €.

O que é o imposto fixo non-dom grego?

O imposto fixo non-dom grego é o Artigo 5A da Lei 4172/2013, ao abrigo do qual uma pessoa singular que transfira a residência fiscal para a Grécia paga 100 000 € por ano sobre todo o rendimento de fonte estrangeira, condicionado a investir pelo menos 500 000 € na Grécia no prazo de três anos após a candidatura. Aplica-se desde o ano fiscal de 2020 e os valores nunca se alteraram.

O investimento pode ser feito em imóveis gregos, empresas, valores mobiliários transmissíveis ou participações em entidades gregas. É dispensado por inteiro para os titulares de uma autorização de residência para atividade de investimento, que é o golden visa grego. Essa dispensa é o único ponto em que o regime fiscal e o programa de residência se cruzam.

O imposto fixo de 100 000 € da Grécia é uma novidade de 2026?

Não. O valor de 100 000 € está em vigor desde o ano fiscal de 2020, introduzido pela Lei 4646/2019. O montante, o encargo de 20 000 € por familiar, a exigência de investimento de 500 000 € e o limite de quinze anos mantêm-se todos inalterados. Apresentá-lo como uma novidade de 2026 é um erro.

O que mudou foi o procedimento. O Artigo 94 da Lei 5313/2026 (jornal oficial grego A' 102, de 25 de junho de 2026) eliminou o antigo prazo de candidatura de 31 de março e passou o pagamento anual para uma prestação única, a vencer no último dia útil de dezembro. A Decisão A.1147/2026 da AADE, de 17 de julho de 2026, fixou depois as novas regras de apresentação: as candidaturas fazem-se por via digital, através do portal myAADE, até 30 de setembro do ano de chegada para ser incluído nesse ano, ou até 30 de setembro do ano seguinte para ser incluído a partir do ano seguinte. Quem transfere a residência fiscal depois de 2 de julho candidata-se para o ano seguinte. O quadro é novo, pelo que deve confirmar as datas junto da autoridade tributária grega antes de contar com elas.

Quem é elegível para cada regime?

A Itália exige que não tenha sido residente fiscal italiano em pelo menos nove dos dez períodos tributários anteriores, e a Grécia exige não residência durante sete dos oito anos anteriores. Ambos os critérios avaliam retrospetivamente a residência fiscal, e não a nacionalidade, e nenhum dos regimes impõe qualquer restrição de nacionalidade.

A diferença decisiva é a condição associada e não o período de referência. A Grécia condiciona o regime ao investimento de 500 000 €, salvo se se aplicar a dispensa do golden visa. A Itália não associa qualquer condição de investimento: paga o imposto substitutivo, e mais nada é exigido.

Ambos os regimes exigem também que a residência fiscal mude efetivamente. Optar por um imposto fixo e continuar a viver, trabalhar e manter a casa de família noutro local expõe-no a uma contestação por parte do país que deixou, e essa contestação decide-se com base nos factos e não na opção que apresentou.

Quanto custa cada regime ao longo de quinze anos?

Ao longo de um prazo completo de quinze anos, um candidato individual paga 4,5 milhões de € em Itália e 1,5 milhões de € na Grécia, e o candidato grego compromete ainda 500 000 € em ativos gregos. Ignorando a inflação e os honorários profissionais, é uma diferença de 3 milhões de € de imposto ao longo do prazo.

O investimento grego não é uma taxa. Compra um ativo que continua a ser seu, que pode valorizar-se ou gerar rendimento, e que poderá vender mais tarde. Quem está a ponderar esse compromisso poderá achar útil o nosso guia sobre como comprar imóveis na Europa, e a nossa análise do imobiliário de Atenas abrange o mercado que a maioria dos candidatos à Grécia examina primeiro.

Um imposto fixo só compensa quando o imposto ordinário sobre o mesmo rendimento o excederia. A taxa máxima italiana chega a 43% antes das sobretaxas regionais e municipais, e as taxas gregas chegam a 44%. Segundo estas contas, o preço italiano exige rendimentos estrangeiros na ordem dos milhões por ano para fazer sentido, enquanto o preço grego atinge o mesmo ponto de equilíbrio com um rendimento substancialmente menor.

O que deixa de fora cada imposto fixo?

Ambos os impostos fixos abrangem apenas o rendimento de fonte estrangeira. O rendimento nacional é tributado segundo as regras ordinárias nos dois países, pelo que o rendimento de arrendamento italiano é tributado em Itália e os dividendos gregos são tributados na Grécia, às taxas progressivas plenas.

A Itália exclui ainda as mais-valias sobre participações qualificadas alienadas nos primeiros cinco anos, que continuam sujeitas a tributação ordinária. A Grécia não concede crédito pelo imposto já pago no estrangeiro para dedução aos 100 000 € fixos.

Em matéria de heranças, ambos oferecem algo valioso. A Itália limita o imposto sucessório e sobre doações aos ativos italianos enquanto o regime se aplicar. A Grécia isenta os bens móveis estrangeiros do imposto grego sucessório e sobre doações durante a vigência do regime.

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Como apresentar a candidatura e quanto tempo demora?

Na Itália, a opção é feita na declaração de impostos do ano em que a residência é transferida, e está disponível uma decisão prévia da Agenzia delle Entrate, mas é facultativa. Essa decisão facultativa é frequentemente apresentada, erradamente, como obrigatória, o que não corresponde à verdade.

Na Grécia, a candidatura é apresentada através do myAADE até 30 de setembro, os documentos comprovativos são entregues em seguida, e o imposto é pago numa prestação única até ao último dia útil de dezembro. A decisão cabe ao Governador da autoridade. O investimento de 500 000 € tem depois de ser concluído e comprovado no prazo de três anos.

Na prática, nenhum dos calendários é a verdadeira condicionante. O trabalho que determina o sucesso faz-se antes: estabelecer onde se situa atualmente a sua residência fiscal, encerrá-la de forma ordenada, documentar a origem dos fundos que vão ser transferidos e confirmar como o seu país atual trata a saída. O nosso guia sobre como estabelecer a residência fiscal expõe esse trabalho preparatório em pormenor.

Existem alternativas gregas de custo mais baixo ao regime de 100 000 €?

Sim, para dois perfis específicos. A Grécia tem outros dois regimes, muitas vezes confundidos com o de 100 000 €, e nenhum exige um investimento de 500 000 €. São de âmbito mais restrito e, para quem reúne os requisitos, são muito menos onerosos.

O Artigo 5B tributa o rendimento estrangeiro de pensionistas que se mudam a uma taxa fixa de 7%, durante um máximo de quinze anos, desde que o candidato não tenha sido residente fiscal na Grécia em cinco dos seis anos anteriores e provenha de um país com acordo de cooperação fiscal com a Grécia. Para um reformado com uma pensão de 200 000 €, são 14 000 € por ano em vez de 100 000 €.

O Artigo 5C isenta 50% do rendimento grego do trabalho dependente ou independente de imposto durante sete anos, para quem se muda para ocupar um novo posto na Grécia. Aplica-se aos rendimentos de fonte grega, precisamente aquilo que o regime de 100 000 € não cobre, pelo que os dois resolvem problemas diferentes.

Nenhum deve ser apresentado como substituto do Artigo 5A. Um pensionista com um grande rendimento de investimento estrangeiro, em vez de rendimento de pensão, fica excluído do 5B e regressa à questão dos 100 000 €.

O que acontece quando o regime termina?

Ambos os regimes cessam ao fim de quinze anos e não podem ser renovados. A partir desse momento, a pessoa é tributada como residente ordinário do país, sobre o rendimento mundial, às taxas progressivas plenas, salvo se entretanto tiver mudado novamente de residência fiscal.

Esta data de termo merece planeamento desde o início e não no décimo quarto ano. Quinze anos é tempo suficiente para que os filhos sejam escolarizados e se fixem, para que se adquiram imóveis e para que a posição fiscal de residente ordinário se torne materialmente mais cara do que o imposto fixo alguma vez foi. Ambos os regimes podem também ser revogados mais cedo, e os optantes italianos que saiam perdem o benefício pelos anos restantes.

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Que regime é mais forte e quais os pontos fracos de cada um?

A Itália é mais forte quando o rendimento estrangeiro é muito elevado, quando não se pretende qualquer compromisso de investimento e quando o agregado é pequeno. Dispõe de uma infraestrutura profissional sólida e de uma prática de decisões prévias bem estabelecida após nove anos de funcionamento.

A Itália é mais fraca na estabilidade do preço. Dois aumentos em dois anos, ambos introduzidos por legislação orçamental com pouca antecedência, constituem o risco concreto: o que o Estado fixou, o Estado pode alterar. Os optantes existentes foram protegidos nas duas ocasiões, o que tranquiliza quem já está dentro do regime e não conforta de todo quem decide hoje.

A Grécia é mais forte no custo anunciado, no encargo por familiar e para quem já pretendia, de qualquer forma, investir em imóveis ou empresas gregas, caso em que os 500 000 € não são de todo um custo do regime. Os titulares da autorização de investimento grega evitam a condição por completo.

A Grécia é mais fraca quando não há interesse em ativos gregos, porque os 500 000 € têm de ser efetivamente aplicados e mantidos durante o prazo. O seu quadro administrativo acaba também de ser reescrito, pelo que a prática atual é mais recente e menos testada do que a italiana.

Que regime deve escolher?

Escolha a Grécia se estiver disposto a investir 500 000 € no país, e a Itália se não estiver e o seu rendimento estrangeiro for suficientemente elevado para que os 300 000 € continuem a ser o resultado de menor custo. Para as famílias, a aritmética inclina-se ainda mais para a Grécia, porque quatro dependentes custam 80 000 € por ano na Grécia contra 200 000 € em Itália.

Nenhuma das decisões deve assentar apenas no preço. A interação com as regras de saída e a rede de convenções do seu país atual pesa geralmente mais do que o valor anunciado, e um regime que poupa imposto mas cria um litígio de residência é um mau resultado. Os investidores que comparem também a vertente da residência podem querer ponderar Portugal, Malta e Chipre, e a nossa comparação de golden visas apresenta-os com valores verificados.

Ambos os regimes estão documentados pelas autoridades que os administram. O italiano é descrito pela Agenzia delle Entrate, e os incentivos gregos pela Autoridade Independente de Receitas Públicas. Leia-os, ou peça a alguém que os leia por si, antes de se comprometer com qualquer um deles.