Imposition des pensions étrangères au Panama en 2026 : le système territorial pour les retraités

Le Panama impose-t-il les pensions et les revenus de placements étrangers ?

Le Panama n’impose ni les pensions étrangères ni les revenus de placements étrangers, car son impôt sur le revenu ne vise que les revenus produits sur le territoire panaméen. L’article 694 du Código Fiscal, rétabli dans sa forme actuelle par la Ley 1 de 2014, en fait l’objet de l’impôt : les revenus de toute source produits au Panama, quel que soit le lieu où ils sont perçus.

Le texte officiel est bref : « Es objeto de este impuesto la renta gravable que se produzca, de cualquier fuente, dentro del territorio de la República de Panamá sea cual fuere el lugar donde se perciba. » La dernière proposition est importante pour les retraités. Virer une pension étrangère sur un compte bancaire panaméen n’en fait pas un revenu panaméen, car le critère est le lieu où le revenu est produit, et non celui où il arrive. Vous pouvez lire le texte dans la Ley 1 de 2014 publiée par l’Asamblea Nacional (Gaceta Oficial 27450-A).

Le balboa (B/.) est à parité avec le dollar américain : les montants ci-dessous sont donc identiques en dollars.

Qu’est-ce que le système fiscal territorial du Panama ?

Le système fiscal territorial du Panama est une règle de source : le Panama impose un revenu parce qu’il est produit au Panama, et non parce que la personne qui le perçoit y vit. Un citoyen panaméen et un retraité étranger sont traités de la même manière : un résident qui ne perçoit que des revenus étrangers n’a donc généralement aucun impôt panaméen sur le revenu à payer sur ceux-ci.

L’article définit aussi le contribuable comme toute personne physique ou morale, panaméenne ou étrangère, qui perçoit un revenu imposable. Son premier paragraphe énumère ce que la loi considère comme de source panaméenne, par exemple la rémunération d’un travail effectué au Panama et certains paiements à des personnes établies à l’étranger pour des services qui profitent à quelqu’un au Panama. Son deuxième paragraphe énumère ce qui est réputé ne pas être de source panaméenne, comme le fait de diriger depuis un bureau panaméen des opérations qui produisent leurs effets à l’étranger.

La règle a-t-elle changé récemment ?

Le principe territorial est en place depuis la Ley 1 de 2014, qui a abrogé une modification éphémère de 2013 et rétabli l’article 694 tel que réformé par la Ley 8 de 2010. Une loi de 2015, la Ley 27, n’a modifié que le paragraphe relatif à la retenue à la source sur les paiements à des non-résidents. Notre examen des lois publiées depuis lors n’a relevé aucune autre modification de l’article 694.

Comment sont traités la pension, les dividendes, les intérêts et les plus-values d’un retraité ?

La pension étrangère, les dividendes étrangers, les intérêts étrangers et les plus-values sur actifs étrangers d’un retraité échappent tous à l’impôt panaméen sur le revenu en vertu de la règle territoriale, car aucun d’entre eux n’est produit au Panama. Les revenus de source panaméenne, comme le loyer d’un bien local ou les intérêts versés par une banque panaméenne, sont soumis aux règles panaméennes.

Le tableau montre comment la règle de source s’applique aux revenus de retraite habituels. La loi pose le principe plutôt qu’une liste de types de pensions : un cas mixte, par exemple une pension liée à un travail effectué en partie au Panama, mérite un examen individuel.

Et si vous transférez votre épargne dans une banque panaméenne ?

Transférer votre épargne dans une banque panaméenne change le lieu où les intérêts sont produits : les intérêts versés par une banque panaméenne sont un revenu local, tandis que les intérêts de vos comptes étrangers existants restent étrangers. Avant de déplacer des fonds, demandez comment le produit concerné est imposé au Panama et dans votre pays d’origine.

Qu’est-ce que la résidence fiscale au Panama et la règle des 183 jours s’applique-t-elle ?

La résidence fiscale panaméenne s’applique à une personne qui séjourne au Panama plus de 183 jours, consécutifs ou non, au cours d’un exercice fiscal ou de l’exercice immédiatement précédent, ou qui a établi un foyer permanent au Panama. Le critère est fixé par l’article 762-N du Código Fiscal, dans la rédaction issue de la Ley 52 de 2012.

Dans un système territorial, devenir résident fiscal panaméen ne fait pas entrer votre pension étrangère dans le champ de l’impôt panaméen, car la règle de source s’applique de la même manière aux résidents et aux non-résidents. La résidence fiscale compte pour d’autres raisons : c’est sur cette base que la Dirección General de Ingresos certifie la résidence aux fins des conventions fiscales, et c’est souvent le fait sur lequel votre pays d’origine vous interroge lors de votre départ.

Un permis de résidence équivaut-il à la résidence fiscale ?

Un permis de résidence n’équivaut pas à la résidence fiscale. Un visa Pensionado du Panama ou un permis Investisseur Qualifié vous donne le droit de vivre au Panama, mais la résidence fiscale panaméenne dépend des jours de présence ou d’un foyer permanent au sens de l’article 762-N. Détenir un permis ne met pas fin non plus à la résidence fiscale dans le pays que vous quittez ; cela dépend des règles propres à ce pays.

Quelles voies de résidence panaméennes conviennent à un retraité percevant des revenus étrangers ?

Le visa Pensionado du Panama convient à la plupart des retraités percevant des revenus étrangers, car il accorde une résidence permanente à durée indéterminée sur la base d’une pension à vie d’au moins 1 000 B/. par mois, ou de 750 B/. avec un bien immobilier panaméen acheté pour plus de 100 000 B/., plus 250 B/. par personne à charge, selon la fiche des conditions du Servicio Nacional de Migración.

Les retraités dont la nationalité figure sur la liste du Panama peuvent comparer avec le visa Nations Amies, et les investisseurs qui préfèrent une voie fondée sur le capital peuvent étudier le visa Investisseur Qualifié, qui accorde directement la résidence permanente dès la première approbation. Notre panorama de la résidence au Panama présente les voies côte à côte, et les ressortissants italiens disposent d’une page dédiée à la résidence au Panama pour les Italiens. La règle fiscale est la même quelle que soit la voie dont vous êtes titulaire.

Pour l’ensemble des conditions de la principale voie de retraite, consultez la page du visa Pensionado du Panama et, pour une comparaison plus large, lisez notre guide des pays qui n’imposent pas les pensions étrangères et notre panorama des meilleurs programmes de résidence pour retraités.

Que paient encore les retraités au Panama ?

Les retraités au Panama paient encore l’impôt sur le revenu sur tout revenu de source panaméenne, à 0 % sur le revenu imposable jusqu’à 11 000 B/., à 15 % sur la tranche de 11 000 B/. à 50 000 B/., et 5 850 B/. plus 25 % sur la tranche supérieure à 50 000 B/., en vertu de l’article 700 du Código Fiscal tel que fixé par la Ley 8 de 2010.

Un retraité qui vit uniquement d’une pension étrangère n’a aucun revenu de source panaméenne à déclarer selon ce barème. Un retraité qui loue un appartement au Panama ou exerce une activité rémunérée sur place en a, et doit le prévoir.

Comment la taxe foncière est-elle traitée pour les retraités ?

La taxe foncière sur un logement est gelée pour les retraités en vertu de la Ley 6 de 1987, la loi sur les avantages accordés aux retraités, lorsque le logement est au nom du bénéficiaire et constitue son unique bien, selon le texte consolidé publié à la Gaceta Oficial. La même loi exonère ce logement de la contribution de valorisation.

La loi couvre les résidents ayant dépassé l’âge requis (55 ans pour les femmes, 60 ans pour les hommes) ainsi que tous les retraités et pensionnés, mais elle ne précise pas quel document un titulaire étranger du Pensionado présente pour bénéficier de l’avantage : faites-le confirmer avant de vous y fier. Notre guide des avantages du Pensionado au Panama présente l’ensemble des dispositions de la Ley 6. Les taux de la taxe foncière et les autres coûts liés au bien dépendent du bien lui-même et sortent du cadre de ce guide.

Votre pays d’origine peut-il encore imposer votre pension ?

Votre pays d’origine peut encore imposer votre pension, même lorsque le Panama ne prélève rien, car la règle territoriale panaméenne ne limite que l’impôt panaméen. Le pays qui verse la pension peut conserver le droit de l’imposer en vertu de son propre droit ou d’une convention fiscale, et le pays que vous quittez décide lui-même du moment où votre résidence fiscale y prend fin.

Trois questions méritent d’être réglées avec un conseiller fiscal de votre pays d’origine avant votre départ :

• Qui peut imposer la pension ? Selon la convention fiscale entre les deux pays, certaines pensions, par exemple une pension versée par un État au titre d’une fonction publique, peuvent n’être imposables que dans le pays qui les verse.
• Quand votre résidence dans votre pays d’origine prend-elle fin ? Le nombre de jours, un logement, des liens familiaux ou une inscription peuvent vous maintenir résident de votre pays d’origine, quel que soit votre statut au Panama.
• Des règles liées à la nationalité ou au départ s’appliquent-elles ? Certains pays imposent sur la base de la nationalité ou au moment du départ, et ces règles ne sont pas affectées par une installation au Panama.

Cet article est une information générale, et non un conseil fiscal. Mirabello Consultancy est un cabinet de conseil en immigration et travaille aux côtés de conseillers fiscaux agréés au Panama et dans votre pays d’origine. Contactez-nous pour une consultation offerte et nous vous aiderons à formuler ces questions avant de déposer votre demande.

Comment préparer une installation au Panama en tenant compte de la fiscalité ?

Une installation au Panama qui tient compte de la fiscalité commence par le recensement de chaque flux de revenus selon sa source, se poursuit par la confirmation de votre situation de départ dans votre pays d’origine, et ce n’est qu’ensuite que vous choisissez la voie de résidence et le calendrier de votre installation. Procéder dans cet ordre évite de payer l’impôt deux fois ou de conserver une résidence que vous pensiez avoir quittée.

1. Classez vos revenus par source. Distinguez la pension étrangère, les placements étrangers et tout revenu que vous percevrez au Panama.
2. Prenez conseil dans votre pays d’origine. Faites confirmer l’imposition de votre pension après votre départ, et ce qui met fin à votre résidence fiscale.
3. Choisissez la voie de résidence. Pensionado, Nations Amies ou Investisseur Qualifié, selon vos revenus, votre nationalité et votre capital.
4. Organisez vos revenus locaux. Un loyer ou un travail au Panama est imposé sur place : structurez-le avec un conseiller panaméen.
5. Conservez des justificatifs. Les jours passés au Panama et à l’étranger, ainsi que le lieu de votre foyer, sont les faits sur lesquels les deux pays vous interrogeront.

Pour une première vérification formulée avec vos propres mots, interrogez Mira, by Mirabello, le conseiller IA de Mirabello Immigration Intelligence, qui s’appuie sur les mêmes données vérifiées que cet article. Si vous comparez le Panama à d’autres régions, notre panorama des golden visas présente les voies pour investisseurs dans le monde entier.