Réforme du Box 3 néerlandais 2028 : ce que signifie la taxation des rendements réels

Cet article est une explication factuelle d'une évolution de la politique fiscale néerlandaise interne. Il ne recommande aucune ligne de conduite et ne suggère pas qu'un changement de résidence ou l'acquisition d'une autre nationalité constitue une réponse à un changement fiscal. Son objectif est de décrire ce que propose la réforme du Box 3 néerlandais, où elle en est, et quelles règles établies restent pertinentes, afin que les lecteurs puissent comprendre le sujet et, le cas échéant, poser des questions éclairées à un conseiller qualifié.

Qu'est-ce que la réforme du Box 3 néerlandais ?

La réforme du Box 3 néerlandais est une modification proposée de la manière dont le système fiscal néerlandais traite l'épargne et les investissements personnels, remplaçant un rendement présumé, ou supposé, par une taxation du rendement réel généré par un portefeuille. Le Box 3 est la troisième des trois catégories de l'impôt néerlandais sur le revenu des personnes physiques et couvre des actifs tels que l'épargne, les actions, les fonds, les obligations et les cryptomonnaies détenus en dehors d'une structure d'entreprise. Dans le système actuel, l'impôt est calculé sur un pourcentage fixe présumé de la valeur de ces actifs, indépendamment de leur performance réelle au cours de l'année.

La réforme adoptée par la Chambre des représentants le 12 février 2026 taxerait les rendements réels de ces actifs. Il convient de noter que la proposition couvre les plus-values latentes, c'est-à-dire les augmentations de la valeur nominale d'un actif au cours de l'année, et non uniquement les gains réalisés lors de la vente d'un actif. Des dispositions relatives à la déduction des pertes font partie du dispositif. Les règles détaillées applicables à des catégories d'actifs particulières, y compris le traitement des biens immobiliers d'investissement, sont en cours d'élaboration dans le cadre du processus législatif, et le texte définitif sera celui qui régira la mesure une fois qu'elle sera, le cas échéant, adoptée.

Pourquoi les Pays-Bas modifient-ils le système du Box 3 ?

Les Pays-Bas modifient le Box 3 parce que l'ancienne méthode du rendement présumé s'est révélée juridiquement intenable et a dû être remplacée. La Cour suprême néerlandaise a jugé que la taxation d'un rendement présumé fictif pouvait être contraire à la protection de la propriété lorsque le rendement réel d'un contribuable était inférieur au montant présumé. Cette décision a conduit les gouvernements successifs à concevoir un système fondé sur les rendements réels, approche qui se reflète dans la mesure adoptée en février 2026.

La réforme doit donc être comprise comme une correction structurelle d'un système que les tribunaux avaient remis en cause, plutôt que comme un événement soudain ou isolé. Les informations officielles sur l'état du processus législatif sont publiées par le gouvernement néerlandais, et l'administration fiscale, le Belastingdienst, publie des directives sur l'application pratique du Box 3 à mesure que les règles sont confirmées.

La réforme du Box 3 a-t-elle été finalisée ?

Non. À la date de publication de cet article, la réforme du Box 3 a été adoptée par la Chambre des représentants mais demeure soumise à l'approbation du Sénat (Eerste Kamer), et n'est donc pas encore une loi. La date d'entrée en vigueur proposée est le 1er janvier 2028. L'examen par le Sénat étant toujours en cours, tant le calendrier que certains éléments du dispositif définitif pourraient encore évoluer avant l'adoption, et les lecteurs devraient considérer les éléments précis comme provisoires tant que la législation n'est pas confirmée. Pour toute évaluation personnelle, la situation devrait être vérifiée au regard du texte adopté et des directives en vigueur du Belastingdienst.

À qui le Box 3 s'applique-t-il ?

Le Box 3 s'applique aux résidents fiscaux néerlandais au titre de leur épargne et de leurs investissements personnels détenus en dehors d'une entreprise, et la réforme modifierait le mode de calcul de l'impôt sur ces actifs plutôt que le périmètre des personnes concernées. Les personnes dont le patrimoine est concentré dans des portefeuilles liquides et orientés vers la croissance connaîtraient l'écart le plus important entre un calcul fondé sur un rendement présumé et un calcul fondé sur un rendement réel, simplement parce que leurs rendements réels et leurs rendements présumés peuvent diverger de manière significative. L'appartenance ou non d'une personne à ce périmètre dépend de la résidence fiscale néerlandaise et de la nature de ses avoirs.

Il importe de distinguer le Box 3 du Box 2, qui régit les participations substantielles, généralement une participation de cinq pour cent ou plus dans une société. Les chefs d'entreprise détiennent souvent des actifs par le biais de telles structures, lesquelles sont soumises à des règles différentes. Toute personne incertaine quant à la catégorie applicable à un actif donné devrait solliciter un conseil fiscal néerlandais qualifié plutôt que de déduire le traitement applicable à partir de résumés généraux.

Comment les règles néerlandaises et internationales existantes continuent-elles de s'appliquer ?

Les règles néerlandaises existantes en matière de résidence, la taxe de sortie du Box 2 sur les participations substantielles, et l'échange international d'informations continuent tous de s'appliquer selon leurs propres termes, indépendamment de la réforme du Box 3 et indépendamment de la nationalité d'une personne. Il s'agit de caractéristiques de longue date du système, et elles constituent un contexte pertinent pour comprendre la réforme plutôt que des conséquences de celle-ci.

• La résidence fiscale est déterminée par les faits, non par le passeport. La résidence fiscale néerlandaise dépend du lieu où une personne vit effectivement et maintient le centre de ses intérêts, évalué selon le droit néerlandais et les conventions fiscales applicables. Le fait de détenir une nationalité supplémentaire ne modifie pas, en soi, le lieu de résidence fiscale d'une personne.
• La taxe de sortie du Box 2 sur les participations substantielles est une règle distincte et existante. Le droit néerlandais prévoit déjà que les personnes détenant une participation substantielle (généralement cinq pour cent ou plus d'une société) peuvent faire l'objet d'une imposition sur les plus-values latentes lorsqu'elles cessent d'être résidentes fiscales néerlandaises. Cette règle est distincte du Box 3 et préexiste à la réforme. Son application dépend des circonstances individuelles et de la destination, et nécessite un conseil spécialisé.
• La déclaration internationale se poursuit dans le cadre de la Norme commune de déclaration. Les informations relatives aux comptes financiers sont échangées automatiquement entre juridictions participantes dans le cadre de la Norme commune de déclaration de l'OCDE. Cette déclaration est fondée sur la résidence fiscale et les avoirs détenus, et n'est pas modifiée par la détention d'une autre nationalité.

En résumé, la réforme modifie un mode de calcul au sein d'un cadre plus large qui continue de fonctionner. Comprendre ce cadre aide à éviter l'idée reçue selon laquelle la nationalité modifierait la situation fiscale d'une personne ; en général, ce n'est pas le cas.

Où les lecteurs peuvent-ils en savoir plus sur le paysage plus large ?

Les lecteurs souhaitant comprendre le domaine plus vaste de l'investissement migratoire, à titre purement contextuel, peuvent consulter des ressources générales neutres. Mirabello Consultancy tient à jour des pages explicatives sur les programmes de résidence par investissement et les programmes de citoyenneté par investissement, ainsi que des explications par pays telles que le Golden Visa portugais, le Golden Visa grec et le Golden Visa des Émirats arabes unis. Ces pages décrivent le fonctionnement de chaque programme. Elles sont fournies à titre informatif et ne constituent pas une suggestion selon laquelle il conviendrait de déménager en réponse à un changement fiscal ; toute décision en matière de résidence ou de citoyenneté est une décision personnelle importante qui devrait suivre un conseil fiscal et juridique indépendant.

Que devrait faire une personne concernée par la réforme ?

Toute personne estimant que la réforme du Box 3 pourrait la concerner devrait obtenir un conseil auprès d'un conseiller fiscal néerlandais qualifié, fondé sur la législation adoptée et sur sa propre situation. La mesure étant toujours soumise à l'approbation du Sénat, l'attitude prudente consiste à suivre le processus législatif par les voies officielles et à éviter d'agir sur la base de chiffres provisoires. Un conseiller qualifié peut expliquer comment la méthode du rendement réel s'appliquerait à un portefeuille donné, comment le Box 2 et d'autres règles interagissent, et ce qui, le cas échéant, est pertinent pour la situation d'une personne.

Mirabello Consultancy fournit des informations sur les programmes de résidence et de citoyenneté et peut aider les clients à comprendre le paysage général. Nous ne fournissons pas de conseil fiscal néerlandais et ne suggérons pas l'émigration comme réponse à un changement fiscal interne. Si, après avoir pris un conseil fiscal et juridique indépendant, vous explorez séparément des options de résidence internationale pour vos propres raisons, vous êtes invité à contacter Mirabello Consultancy pour une consultation gratuite afin de comprendre le fonctionnement des programmes spécifiques.

Questions fréquentes

La réforme du Box 3 néerlandais est-elle déjà en vigueur ?

Non. La réforme a été adoptée par la Chambre des représentants (Tweede Kamer) le 12 février 2026, mais demeure soumise à l'approbation du Sénat (Eerste Kamer), et n'est donc pas encore une loi. La date d'entrée en vigueur proposée est le 1er janvier 2028. Tant le calendrier que le détail définitif pourraient encore évoluer au cours de l'examen par le Sénat, et le texte adopté ainsi que les directives du Belastingdienst constituent les sources faisant autorité une fois disponibles.

Que taxerait exactement la réforme ?

La réforme taxerait les rendements réels des actifs du Box 3, c'est-à-dire l'épargne et les investissements personnels détenus en dehors d'une entreprise, tels que les actions, les fonds, les obligations et les cryptomonnaies. La proposition inclut les plus-values latentes, c'est-à-dire les augmentations de la valeur d'un actif au cours de l'année même s'il n'a pas été vendu, et prévoit des dispositions relatives à la déduction des pertes. Le traitement précis des catégories d'actifs spécifiques est en cours de finalisation dans le processus législatif.

Une autre nationalité modifie-t-elle l'application de l'impôt néerlandais ?

En général, non. La résidence fiscale néerlandaise est déterminée par le lieu où une personne vit effectivement et maintient le centre de ses intérêts, évalué selon le droit néerlandais et les conventions fiscales, et non par le passeport qu'elle détient. Les règles existantes, y compris toute taxe de sortie liée aux participations substantielles du Box 2 et la déclaration au titre de la Norme commune de déclaration de l'OCDE, s'appliquent en fonction de la résidence et des avoirs, indépendamment de la nationalité. Les situations individuelles devraient être confirmées auprès d'un conseiller fiscal néerlandais qualifié.

Où puis-je trouver des informations officielles sur la réforme ?

Les informations officielles sont disponibles auprès du gouvernement néerlandais et de l'administration fiscale néerlandaise, le Belastingdienst, qui publie des directives pratiques sur le Box 3 à mesure que les règles sont confirmées. Le processus législatif étant toujours en cours, la vérification de ces sources officielles pour connaître le statut actuel constitue l'approche la plus fiable, et toute décision personnelle devrait être fondée sur les conseils d'un conseiller fiscal néerlandais qualifié.