Riforma olandese del Box 3 2028: cosa significa la tassazione sui rendimenti effettivi

Questo articolo è una spiegazione fattuale di uno sviluppo di politica fiscale interna olandese. Non raccomanda alcuna linea di condotta e non suggerisce che il trasferimento di residenza o l'acquisizione di un'altra cittadinanza sia una risposta a un cambiamento fiscale. Il suo scopo è descrivere cosa propone la riforma olandese del Box 3, a che punto si trova e quali regole esistenti restano rilevanti, affinché i lettori possano comprendere l'argomento e, ove opportuno, porre domande informate a un consulente qualificato.

Che cos'è la riforma olandese del Box 3?

La riforma olandese del Box 3 è una modifica proposta al modo in cui il sistema fiscale olandese tratta il risparmio personale e gli investimenti, sostituendo un rendimento presunto, ossia ipotizzato, con la tassazione del rendimento effettivo generato da un portafoglio. Il Box 3 è la terza delle tre categorie dell'imposta sul reddito delle persone fisiche olandese e comprende beni quali risparmi, azioni, fondi, obbligazioni e criptovalute detenuti al di fuori di una struttura imprenditoriale. Nel sistema attuale, l'imposta è calcolata su una percentuale fissa e presunta del valore di tali beni, indipendentemente dal loro rendimento effettivo nell'anno.

La riforma approvata dalla Camera dei rappresentanti il 12 febbraio 2026 tasserebbe i rendimenti effettivi di tali beni. In particolare, la proposta include le plusvalenze non realizzate, ossia gli aumenti del valore contabile di un bene nel corso dell'anno, non solo i guadagni realizzati al momento della vendita. Le disposizioni sul riporto delle perdite fanno parte dell'impianto normativo. Le regole dettagliate per le singole classi di beni, compreso il trattamento degli immobili a scopo di investimento, sono ancora in via di definizione nell'iter legislativo, e il testo finale sarà quello che disciplinerà la materia una volta, e qualora, la misura venga approvata.

Perché i Paesi Bassi stanno modificando il sistema Box 3?

I Paesi Bassi stanno modificando il Box 3 perché il precedente metodo del rendimento presunto è stato ritenuto giuridicamente insostenibile e da sostituire. La Corte Suprema olandese ha stabilito che tassare un rendimento fittizio e presunto può contrastare con la tutela della proprietà quando il rendimento effettivo di un contribuente era inferiore alla cifra presunta. Tale sentenza ha spinto governi successivi a progettare un sistema basato sui rendimenti effettivi, approccio riflesso nella misura approvata nel febbraio 2026.

La riforma va quindi intesa come una correzione strutturale di un sistema messo in discussione dai tribunali, piuttosto che come un evento improvviso o isolato. Le informazioni ufficiali sullo stato dell'iter legislativo sono pubblicate dal governo olandese, e l'autorità fiscale, il Belastingdienst, pubblica indicazioni pratiche sull'applicazione del Box 3 man mano che le regole vengono confermate.

La riforma del Box 3 è già stata finalizzata?

No. Alla data di questo articolo, la riforma del Box 3 ha superato la Camera dei rappresentanti ma resta soggetta all'approvazione del Senato (Eerste Kamer), e pertanto non è ancora legge. La data di entrata in vigore proposta è il 1° gennaio 2028. Poiché l'esame del Senato è ancora in corso, sia i tempi sia elementi del disegno finale potrebbero cambiare prima dell'approvazione definitiva, e i lettori dovrebbero considerare i dettagli come provvisori fino alla conferma della legge. Per qualsiasi valutazione personale, la posizione dovrebbe essere verificata rispetto al testo approvato e alle indicazioni correnti del Belastingdienst.

A chi si applica il Box 3?

Il Box 3 si applica ai residenti fiscali olandesi in relazione al loro risparmio personale e ai loro investimenti detenuti al di fuori di un'attività d'impresa, e la riforma modificherebbe il modo in cui viene calcolata l'imposta su tali beni, non chi rientra nella categoria. Le persone il cui patrimonio è concentrato in portafogli liquidi e orientati alla crescita vedrebbero la differenza maggiore tra un calcolo a rendimento presunto e un calcolo a rendimento effettivo, semplicemente perché il loro rendimento reale e quello presunto possono divergere in modo significativo. L'appartenenza o meno a tale ambito dipende dalla residenza fiscale olandese e dalla natura dei beni posseduti.

È importante distinguere il Box 3 dal Box 2, che disciplina le partecipazioni qualificate, generalmente una partecipazione del cinque per cento o superiore in una società. Gli imprenditori spesso detengono beni tramite tali strutture, soggette a regole diverse. Chiunque non sia sicuro di quale categoria si applichi a un determinato bene dovrebbe rivolgersi a un consulente fiscale olandese qualificato anziché dedurre il trattamento da sintesi generiche.

Come continuano ad applicarsi le regole olandesi e internazionali esistenti?

Le regole olandesi esistenti sulla residenza, l'exit tax del Box 2 sulle partecipazioni qualificate e lo scambio internazionale di informazioni continuano tutti ad applicarsi secondo le proprie regole, indipendentemente dalla riforma del Box 3 e indipendentemente dalla cittadinanza di una persona. Si tratta di caratteristiche consolidate del sistema, e sono un contesto rilevante per comprendere la riforma piuttosto che una sua conseguenza.

• La residenza fiscale è determinata dai fatti, non dal passaporto. La residenza fiscale olandese dipende da dove una persona vive effettivamente e mantiene il proprio centro di interessi vitali, valutato secondo il diritto olandese e i trattati fiscali applicabili. Possedere un'ulteriore cittadinanza non modifica, di per sé, dove una persona è fiscalmente residente.
• L'exit tax del Box 2 sulle partecipazioni qualificate è una regola distinta e già esistente. Il diritto olandese già prevede che le persone con una partecipazione qualificata (generalmente pari o superiore al cinque per cento di una società) possano essere soggette a un accertamento sulle plusvalenze non realizzate quando cessano di essere fiscalmente residenti nei Paesi Bassi. Ciò è distinto dal Box 3 e precede la riforma. La sua applicazione dipende dalle circostanze individuali e dalla destinazione, e richiede una consulenza specialistica.
• Lo scambio internazionale di informazioni prosegue nell'ambito del Common Reporting Standard. Le informazioni sui conti finanziari vengono scambiate automaticamente tra le giurisdizioni partecipanti nell'ambito del Common Reporting Standard dell'OCSE. Questa comunicazione si basa sulla residenza fiscale e sui beni detenuti nei conti e non viene modificata dal possesso di un'altra cittadinanza.

In sintesi, la riforma modifica un singolo calcolo all'interno di un quadro più ampio che continua a operare. Comprendere tale quadro aiuta a evitare il fraintendimento comune secondo cui la cittadinanza modifica la posizione fiscale di una persona; in generale, non è così.

Dove possono i lettori approfondire il panorama più ampio?

I lettori che desiderano comprendere il più ampio settore della migrazione tramite investimento, puramente come contesto informativo, possono consultare risorse di sintesi neutrali. Mirabello Consultancy gestisce pagine esplicative sui programmi di residenza tramite investimento e sui programmi di cittadinanza tramite investimento, oltre a schede per singolo Paese come il Golden Visa del Portogallo, il Golden Visa della Grecia e il Golden Visa degli Emirati Arabi Uniti. Queste pagine descrivono come funziona ciascun programma. Hanno finalità informativa e non costituiscono un suggerimento a trasferirsi in risposta a un cambiamento fiscale; qualsiasi decisione in materia di residenza o cittadinanza è una scelta personale significativa, che dovrebbe seguire una consulenza fiscale e legale indipendente.

Cosa dovrebbe fare chi è interessato dalla riforma?

Chiunque ritenga di poter essere interessato dalla riforma del Box 3 dovrebbe rivolgersi a un consulente fiscale olandese qualificato, sulla base della legislazione approvata e delle proprie circostanze. Poiché la misura è ancora soggetta all'approvazione del Senato, il passo prudente consiste nel seguire l'iter legislativo tramite i canali ufficiali ed evitare di agire sulla base di cifre provvisorie. Un consulente qualificato può spiegare come il metodo del rendimento effettivo si applicherebbe a un portafoglio specifico, come interagiscono il Box 2 e le altre regole, e cosa, se rilevante, riguarda la situazione di una persona.

Mirabello Consultancy fornisce informazioni sui programmi di residenza e cittadinanza e può aiutare i clienti a comprendere il panorama generale. Non forniamo consulenza fiscale olandese e non suggeriamo l'emigrazione come risposta a un cambiamento fiscale interno. Se, dopo aver ottenuto una consulenza fiscale e legale indipendente, state valutando separatamente opzioni di residenza internazionale per ragioni proprie, siete i benvenuti a contattare Mirabello Consultancy per una consulenza gratuita per capire come funzionano i singoli programmi.

Domande frequenti

La riforma olandese del Box 3 è già legge?

No. La riforma è stata approvata dalla Camera dei rappresentanti (Tweede Kamer) il 12 febbraio 2026, ma resta soggetta all'approvazione del Senato (Eerste Kamer), e pertanto non è ancora legge. La data di entrata in vigore proposta è il 1° gennaio 2028. Sia i tempi sia i dettagli finali potrebbero ancora cambiare durante l'esame del Senato, e il testo approvato insieme alle indicazioni del Belastingdienst sono le fonti autorevoli una volta disponibili.

Cosa tasserebbe esattamente la riforma?

La riforma tasserebbe i rendimenti effettivi dei beni del Box 3, ossia il risparmio personale e gli investimenti detenuti al di fuori di un'attività d'impresa, come azioni, fondi, obbligazioni e criptovalute. La proposta include le plusvalenze non realizzate, ossia gli aumenti del valore di un bene nel corso dell'anno anche se non è stato venduto, e contiene disposizioni sul riporto delle perdite. Il trattamento preciso delle singole classi di beni è ancora in via di definizione tramite l'iter legislativo.

Un'altra cittadinanza modifica il modo in cui si applica l'imposta olandese?

In generale, no. La residenza fiscale olandese è determinata da dove una persona vive effettivamente e mantiene il proprio centro di interessi vitali, valutato secondo il diritto olandese e i trattati fiscali, non dal passaporto posseduto. Le regole esistenti, tra cui un'eventuale exit tax sulle partecipazioni qualificate del Box 2 e la comunicazione secondo il Common Reporting Standard dell'OCSE, si applicano in base alla residenza e ai beni posseduti, a prescindere dalla cittadinanza. Le posizioni individuali dovrebbero essere confermate con un consulente fiscale olandese qualificato.

Dove posso trovare informazioni ufficiali sulla riforma?

Le informazioni ufficiali sono disponibili presso il governo olandese e presso l'autorità fiscale olandese, il Belastingdienst, che pubblica indicazioni pratiche sul Box 3 man mano che le regole vengono confermate. Poiché la misura è ancora in corso nell'iter legislativo, verificare tali fonti ufficiali per lo stato attuale è l'approccio più affidabile, e qualsiasi decisione personale dovrebbe basarsi sulla consulenza di un consulente fiscale olandese qualificato.