荷兰Box 3改革2028：实际收益征税意味着什么

本文是对荷兰国内税收政策发展的事实性说明，不建议任何行动方案，也不暗示变更居住地或取得另一国国籍是应对税制变化的方式。其目的在于说明荷兰Box 3改革提出了什么内容、目前进展如何，以及哪些既有规定仍然相关，使读者能够理解这一主题，并在适当情况下向合格顾问提出有依据的问题。

什么是荷兰Box 3改革？

荷兰Box 3改革是对荷兰税制中个人储蓄和投资征税方式的一项拟议变更，即以对投资组合实际收益征税取代推定（即假设）收益的做法。Box 3是荷兰个人所得税三个类别中的第三类，涵盖在经营结构之外持有的储蓄、股票、基金、债券和加密货币等资产。在现行制度下，税款按这些资产价值的固定假设百分比计算，而不论其在当年的实际表现如何。

众议院于2026年2月12日通过的改革将对这些资产的实际收益征税。值得注意的是，该提案涵盖未实现收益，即资产在当年账面价值的增加，而不仅是资产出售时兑现的收益。亏损抵扣条款也是该方案设计的一部分。针对特定资产类别的详细规则，包括投资性房地产的处理方式，仍在立法过程中敲定，最终文本将决定该措施一旦（如果）生效后的实际适用方式。

荷兰为何要改变Box 3制度？

荷兰之所以改变Box 3制度，是因为此前的推定收益方法被认定在法律上难以为继，须予以替代。荷兰最高法院认为，在纳税人实际收益低于假设数字的情况下，对虚拟假设收益征税可能与财产保护相冲突。该裁决促使历届政府设计基于实际收益的制度，这正是2026年2月通过的措施所体现的方法。

因此，更准确的理解是：这项改革是对一项曾受法院质疑的制度所作的结构性修正，而非突发或孤立事件。荷兰政府发布有关立法状态的官方信息，荷兰税务机关Belastingdienst也会随着规则的确定发布关于Box 3实际适用方式的指引。

Box 3改革是否已最终确定？

尚未。截至本文发布之日，Box 3改革已获众议院通过，但仍须获得参议院（Eerste Kamer）批准，因此尚未成为法律。拟议生效日期为2028年1月1日。由于参议院审议仍在进行中，最终方案的时间安排和具体内容在立法完成前都可能发生变化，读者应将相关细节视为暂定内容，直至立法获得确认。就个人情况的评估而言，应对照已生效文本及Belastingdienst当前发布的指引进行核实。

Box 3适用于哪些人？

Box 3适用于荷兰税务居民在经营活动之外持有的个人储蓄和投资，而改革将改变对这些资产计税的方式，而非改变该类别所涵盖的对象。财富集中在流动性强、注重增长型投资组合中的个人，因其实际收益与假设收益可能存在较大差异，将在推定收益计算与实际收益计算之间感受到最大的差别。一个人是否属于该范围，取决于其荷兰税务居民身份及所持资产的性质。

重要的是要区分Box 3与Box 2，后者规范重大股权，通常指持有公司百分之五或以上的股份。企业主往往通过此类结构持有资产，这些资产适用不同规则。对于不确定某项资产适用哪一类别的人士，应寻求合格的荷兰税务咨询，而非从一般性概述中自行推断处理方式。

荷兰及国际现行规则将如何继续适用？

荷兰现行的居民身份规则、Box 2项下针对重大股权的退出税，以及国际信息交换，均按各自条款继续独立适用，不受Box 3改革影响，也与个人国籍无关。这些都是该制度中由来已久的特征，是理解这项改革的相关背景，而非改革带来的后果。

• 税务居民身份由事实决定，而非护照。荷兰税务居民身份取决于一个人实际居住地及生活重心所在，须依据荷兰法律及适用的税收协定进行评估。持有额外国籍本身并不会改变一个人的税务居民地。
• Box 2项下针对重大股权的退出税是一项独立的、早已存在的规定。荷兰法律已规定，持有重大股权（通常指持有公司百分之五或以上）的个人，在不再是荷兰税务居民时，可能就未实现收益面临税务核定。这与Box 3不同，且早于本次改革存在。其适用取决于个别情况及目的地，需要专业咨询。
• 国际申报将继续依据《共同申报准则》（Common Reporting Standard）进行。参与国之间会根据经合组织（OECD）的《共同申报准则》自动交换金融账户信息。此类申报以税务居民身份及账户持有情况为依据，不因持有另一国国籍而改变。

简而言之，这项改革改变的是一个仍在运作的更广泛体系中的一项计算方式。理解这一体系有助于避免一种常见的误解，即认为国籍会改变一个人的税务地位；通常情况下并非如此。

读者可以从哪里了解更广泛的背景？

希望仅作一般背景了解投资移民更广泛领域的读者，可以参考中立的概述资料。Mirabello Consultancy设有关于投资居留计划和投资入籍计划的说明专区，以及各国专题介绍，如葡萄牙黄金签证、希腊黄金签证和阿联酋黄金签证。这些页面说明各项目的运作方式，仅供参考，并不暗示任何人应因税收变化而迁移；任何居留或入籍决定都是重大的个人事务，应基于独立的税务和法律咨询作出。

受改革影响者应如何应对？

认为自己可能受Box 3改革影响的人士，应基于已生效立法及自身情况，向合格的荷兰税务顾问咨询。由于该措施仍须获得参议院批准，稳妥的做法是通过官方渠道关注立法进程，避免依据暂定数字采取行动。合格顾问可以说明实际收益计税方法将如何适用于具体投资组合、Box 2与其他规则如何相互作用，以及（如有）哪些内容与个人情况相关。

Mirabello Consultancy提供有关居留和入籍计划的信息，可帮助客户了解整体情况。我们不提供荷兰税务咨询，也不建议将移民作为应对国内税收变化的方式。若您在获得独立税务和法律咨询后，出于自身原因另行考虑国际居留选项，欢迎联系Mirabello Consultancy预约免费咨询，以了解具体项目的运作方式。

常见问题

荷兰Box 3改革是否已经成为法律？

尚未。众议院（Tweede Kamer）已于2026年2月12日通过该改革，但仍须获得参议院（Eerste Kamer）批准，因此尚未成为法律。拟议生效日期为2028年1月1日。参议院审议期间，时间安排和最终细节都可能发生变化，一旦公布，已生效文本及Belastingdienst的指引将是权威来源。

该改革究竟将对什么征税？

该改革将对Box 3资产的实际收益征税，即在经营活动之外持有的个人储蓄和投资，如股票、基金、债券和加密货币。该提案涵盖未实现收益，即资产当年价值增加即使尚未出售也计入其内，并包含亏损抵扣条款。特定资产类别的具体处理方式仍在立法过程中敲定。

持有另一国国籍是否会改变荷兰税收的适用方式？

一般而言不会。荷兰税务居民身份取决于一个人实际居住地及生活重心所在，须依据荷兰法律及税收协定进行评估，而非取决于其持有何种护照。现行规则，包括Box 2项下针对重大股权的任何退出税，以及经合组织《共同申报准则》下的申报，均以居住地和持有资产情况为依据，而与国籍无关。个人具体情况应向合格的荷兰税务顾问核实。

在哪里可以找到有关该改革的官方信息？

官方信息可从荷兰政府及荷兰税务机关Belastingdienst获取，该机关会随着规则的确定发布有关Box 3的实用指引。由于该措施仍在立法过程中，查阅这些官方来源以了解当前状态是最可靠的方式，任何个人决定都应基于合格荷兰税务顾问的建议。