Tra i Paesi che nel 2026 non tassano le pensioni estere figurano il Paraguay (sistema territoriale), Panama e il Guatemala (sistema territoriale secondo la nostra interpretazione, in attesa di conferma ufficiale), la Repubblica Dominicana (esenzione della Ley 171-07), l'SRRV delle Filippine (esenzione sulle pensioni indicata dalla PRA) e gli Emirati Arabi Uniti (nessuna imposta sul reddito delle persone fisiche). L'Uruguay offre ai nuovi residenti fiscali un'esenzione facoltativa di 11 anni sui redditi di capitale esteri. Messico, Portogallo D7 e Colombia tassano le pensioni estere.
- Tre modi in cui una pensione resta non tassata. Sistemi territoriali (Paraguay; Panama e Guatemala in attesa di conferma ufficiale), esenzioni specifiche o periodi di esenzione (Repubblica Dominicana, Uruguay, SRRV delle Filippine) e assenza di imposta sul reddito delle persone fisiche (EAU).
- Panama Pensionado. Una pensione vitalizia di B/. 1.000 al mese, oppure di B/. 750 con un immobile panamense di valore superiore a B/. 100.000, dà diritto a un permesso a tempo indeterminato.
- Repubblica Dominicana. US$ 1.500 al mese per i pensionati e US$ 2.000 per i rentisti ai sensi della Ley 171-07; i limiti di durata per i redditi finanziari esteri sono ancora in corso di conferma.
- Uruguay. I nuovi residenti fiscali possono scegliere di non essere tassati sui redditi di capitale esteri per 11 anni; le regole 2026 collegano l'opzione a un investimento o alla presenza fisica.
- SRRV delle Filippine. Un deposito di US$ 15.000 con una pensione di US$ 800, nessun soggiorno minimo e un'esenzione fiscale sulle pensioni indicata dalla PRA.
- Percorsi con tassazione, indicati con onestà. Messico, Portogallo D7 e Colombia tassano i residenti sul reddito mondiale, comprese le pensioni estere.
- Il permesso non equivale alla residenza fiscale. La risposta finale dipende da dove vive, dal suo Paese d'origine e dalle relative convenzioni. Ne discuta con un consulente fiscale.
Quali Paesi non tassano le pensioni estere nel 2026?
Nel 2026 i Paesi che non tassano le pensioni estere si dividono in tre gruppi: i sistemi territoriali che tassano solo il reddito locale (Panama, Paraguay, Guatemala), i regimi che esentano il reddito ammissibile o concedono ai nuovi residenti un periodo di esenzione (Repubblica Dominicana, Uruguay, SRRV delle Filippine) e gli Emirati Arabi Uniti, che non hanno alcuna imposta sul reddito delle persone fisiche.
Ogni gruppo funziona in modo diverso e il permesso di soggiorno è solo metà del quadro. Il permesso stabilisce se può vivere in un Paese; la residenza fiscale stabilisce quale Paese la tassa, e il suo Paese d'origine, le convenzioni fiscali e lo scambio internazionale di informazioni previsto dal Common Reporting Standard continuano a contare anche dopo il trasferimento. Questa guida di Mirabello Consultancy illustra i percorsi di residenza per pensionati supportati dai nostri dati verificati, indica chiaramente dove la posizione fiscale è ancora in corso di conferma rispetto a una fonte ufficiale e mostra i percorsi popolari in cui una pensione estera è tassata. Sono informazioni di carattere generale e non una consulenza fiscale: prima di agire, confermi la sua posizione con un consulente fiscale qualificato in entrambi i Paesi.
| Paese e percorso | Requisito | Pensione estera nell'imposizione locale | Stato della posizione fiscale |
|---|---|---|---|
| Panama, Pensionado | Pensione vitalizia da B/. 1.000 al mese | Fuori dall'ambito dell'imposta (territoriale) | Nostra interpretazione, rilettura ufficiale in sospeso |
| Paraguay, Investor Pass | US$ 200.000 in strumenti finanziari | Fuori dall'ambito dell'imposta (territoriale) | Profilo fiscale, legge ufficiale citata |
| Guatemala, Pensionado / Rentista | Pensione estera o reddito passivo | Fuori dall'ambito dell'imposta (territoriale) | Nostra interpretazione, rilettura ufficiale in sospeso |
| Repubblica Dominicana, Pensionado | Pensione da US$ 1.500 al mese | Reddito ammissibile esente ai sensi della Ley 171-07 | Testo di legge letto; applicazione attuale in corso di conferma |
| Uruguay, residenza per reddito | Reddito dimostrato, senza soglia fissa | L'esenzione temporanea copre i redditi di capitale esteri | Decreto ufficiale letto; trattamento della pensione da confermare |
| Filippine, SRRV | Deposito di US$ 15.000 con una pensione di US$ 800 | Esenzione sulle pensioni indicata dalla PRA | Beneficio ufficiale della PRA |
| EAU, residenza per pensionati | Reddito di AED 180.000 all'anno | Nessuna imposta sul reddito delle persone fisiche | Profilo fiscale |
| Messico, Portogallo D7, Colombia | Pensione o reddito passivo | Tassata una volta diventati fiscalmente residenti | Tassazione sul reddito mondiale |
Quali Paesi tassano solo il reddito locale?
Panama, Paraguay e Guatemala tassano le persone fisiche su base territoriale: il reddito prodotto fuori dal Paese, compresa una pensione pagata dall'estero, non rientra nell'imposta locale sul reddito. Tutti e tre offrono anche percorsi di residenza che non richiedono un lavoro né un'attività locale, ed è per questo che guidano la maggior parte delle liste di Paesi per la pensione.
Panama: il permesso Pensionado
Il permesso Pensionado di Panama concede la residenza permanente a uno straniero con una pensione vitalizia di almeno B/. 1.000 al mese erogata da un governo estero, da un'organizzazione internazionale o da un'azienda privata, più B/. 250 al mese per ogni persona a carico. Il minimo scende a B/. 750 se ha acquistato a proprio nome un immobile panamense per più di B/. 100.000, e il permesso è a tempo indeterminato e senza rinnovo, secondo la scheda dei requisiti del Servicio Nacional de Migración. Sul piano fiscale, la nostra interpretazione è che Panama tassi solo il reddito di fonte panamense, per cui una pensione estera non rientra nella sua imposta sul reddito; stiamo rileggendo il Código Fiscal da una fonte ufficiale prima di presentarlo come confermato. Se preferisce qualificarsi tramite capitale anziché con una pensione, il visto Panama Qualified Investor è il percorso basato sull'investimento.
Paraguay: l'Investor Pass
L'imposta personale sul reddito del Paraguay ai sensi della Ley 6380/2019 si applica al reddito di fonte paraguaiana, per cui il reddito estero ne è escluso, e l'aliquota massima sul reddito locale da prestazioni personali è del 10%. Il Paraguay non compare nei nostri dati con un percorso per pensionati; la porta pratica è la residenza per investitori del Paraguay, in cui US$ 200.000 collocati in strumenti finanziari danno diritto alla residenza permanente diretta, senza obbligo di creare posti di lavoro e con una sola visita ogni tre anni per mantenerla attiva. La nostra guida all'Investor Pass del Paraguay illustra i percorsi nel dettaglio.
Guatemala: residenza Pensionado e Rentista
Il Guatemala concede la residenza permanente diretta a pensionati e rentisti con un reddito permanente di fonte estera ai sensi dell'art. 33 del Reglamento de Residencias Guatemaltecas (Acuerdo IGM-016-2025). Stiamo riconfermando l'attuale soglia di reddito perché l'istituto di migrazione ha spostato il proprio sito e, all'ultimo controllo, non è stato possibile rileggere il testo ufficiale; indicheremo la cifra una volta confermata. I nostri dati fiscali descrivono il Guatemala come rigorosamente territoriale, con il reddito estero fuori dall'imposizione, e lo consideriamo la nostra interpretazione finché non lo avremo letto dall'autorità fiscale.
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Quali Paesi esentano il reddito da pensione per i nuovi residenti?
La Repubblica Dominicana, l'Uruguay e le Filippine non si affidano alla sola tassazione territoriale: ciascuno ha una regola specifica che esclude dall'imposta il reddito ammissibile di pensionati o nuovi residenti. Le regole differiscono per ambito e durata, quindi in questo caso i dettagli contano più che nel gruppo territoriale.
Repubblica Dominicana: la Ley 171-07 e i suoi limiti di durata
La Repubblica Dominicana concede una residenza di un anno rinnovabile a un pensionato con una pensione estera di almeno US$ 1.500 al mese, più US$ 250 per ogni persona a carico diretta, e a un rentista con un reddito estero permanente di almeno US$ 2.000 al mese dimostrato per almeno cinque anni, ai sensi della Ley 171-07, secondo la Dirección General de Migración. Il reddito da lavoro dipendente non conta. L'art. 10 della legge stabilisce che le somme dichiarate per qualificarsi sono esenti dall'imposta sul reddito. Nella nostra verifica restano aperti due punti: se l'art. 10 sia stato ristretto da successive riforme fiscali e la regola generale, riportata da fonti secondarie, secondo cui il reddito finanziario estero rientra nell'imposizione dal quarto anno di residenza. Finché non avremo confermato entrambi con l'autorità fiscale (DGII), consideri il limite di durata un rischio di pianificazione e non un fatto accertato.
Uruguay: 11 anni di esenzione sui redditi di capitale esteri
L'Uruguay concede la residenza legale dietro dimostrazione dei mezzi di sostentamento, senza una soglia monetaria fissa nella procedura ufficiale: un pensionato o rentista all'estero presenta un certificato notarile che indica il reddito e il modo in cui arriva in Uruguay. L'Uruguay tassa su base territoriale, ma dividendi e interessi esteri sono normalmente tassati al 12% per i residenti. I nuovi residenti fiscali possono invece scegliere di non essere soggetti a tale imposta per l'anno in cui diventano residenti più i 10 anni successivi, per un totale di 11 anni, secondo le regole pubblicate dalla Dirección General Impositiva. Per la residenza ottenuta dal 1 gennaio 2026, il Decreto 188/2026 lega l'opzione a immobili urbani (inmuebles urbanos) di valore superiore a 12.500.000 UI oppure ad almeno 625.000 UI all'anno in fondi ammissibili, senza alcun investimento necessario negli anni in cui si soddisfa il requisito di presenza fisica. L'esenzione riguarda il reddito di capitale; non abbiamo ancora registrato una pronuncia ufficiale su come venga trattata una pensione estera, quindi confermi questo punto prima di fare affidamento su di esso.
Filippine: l'esenzione fiscale sulle pensioni dell'SRRV
La Philippine Retirement Authority indica un'esenzione dall'imposta su pensioni e rendite tra i benefici dello Special Resident Retiree's Visa (SRRV). A partire dai 50 anni di età e con una pensione vitalizia di almeno US$ 800 al mese, il deposito rimborsabile è di US$ 15.000 e il visto non prevede alcun soggiorno minimo. La nostra lettura del National Internal Revenue Code è che i cittadini stranieri siano tassati solo sul reddito di fonte filippina; l'abbiamo letto da una riproduzione della norma e lo stiamo confermando sulla copia ufficiale.
Esiste un Paese senza alcuna imposta sul reddito per i pensionati?
Gli Emirati Arabi Uniti non applicano alcuna imposta sul reddito delle persone fisiche, quindi una pensione estera, i redditi da investimento e le plusvalenze non vi sono tassati, e non esistono nemmeno imposte di successione, sulle donazioni o patrimoniali. Il rovescio della medaglia è che gli EAU non prevedono una categoria di residenza permanente: la residenza per pensionati è un permesso quinquennale rinnovabile per le persone di 55 anni o più con almeno 15 anni di storia lavorativa.
Sul portale ufficiale del governo degli EAU, il percorso basato sul reddito richiede AED 180.000 all'anno, o AED 240.000 a Dubai. Esiste anche un percorso basato su patrimonio, con immobili e risparmi negli EAU; stiamo verificando se le due condizioni patrimoniali debbano essere soddisfatte insieme o in alternativa, quindi non lo indichiamo qui. Gli investitori che preferiscono uno status decennale possono guardare alla golden visa degli EAU, che parte da AED 2.000.000 in immobili.
Quali percorsi popolari per pensionati tassano le pensioni estere?
Il Messico, il visto D7 del Portogallo e il visto per pensionati della Colombia sono tutti accessibili con una pensione modesta, ma ciascun Paese tassa i propri residenti fiscali sul reddito mondiale, per cui una pensione estera può diventare imponibile lì una volta trasferiti. Li includiamo perché sono ottimi percorsi di residenza; semplicemente appartengono a un'altra colonna.
- Messico. La residenza permanente in Messico è accessibile ai pensionati con un reddito da pensione di MXN 133.733,40 al mese o risparmi medi di MXN 5.378.663,50 secondo la UMA 2026. I residenti fiscali messicani sono tassati sul reddito mondiale con aliquote progressive, e la convenzione fiscale con il Paese che eroga la pensione stabilisce chi la tassa. La nostra guida al pensionamento in Messico con una pensione estera spiega il test di residenza.
- Portogallo D7. Il visto per reddito passivo fissa la soglia di reddito come quota del salario minimo nazionale; stiamo riconfermando la cifra 2026 rispetto a una fonte ufficiale prima di indicarla. I residenti sono tassati sul reddito mondiale fino al 48%; l'ex regime NHR non accetta più nuovi ingressi e il suo successore, l'IFICI, esclude le pensioni estere. Il D7 è per i cittadini di Paesi terzi; i cittadini UE, SEE e svizzeri hanno già la libera circolazione e non ne hanno bisogno.
- Colombia M-Pensionado. Il visto per pensionati richiede tre volte il salario minimo mensile, COP 5.252.715 al mese nel 2026. I residenti sono tassati sul reddito mondiale con aliquote progressive, si applica un'imposta patrimoniale oltre una determinata soglia e un'assenza di oltre 180 giorni consecutivi può portare alla revoca del visto.
Perché Costa Rica e Malesia non sono in questa guida?
Le norme sul pensionado e sul rentista della Costa Rica sono in revisione giuridica, quindi non trattiamo il percorso finché una fonte ufficiale non confermerà il regime attuale. Il programma MM2H della Malesia è in corso di nuova verifica sia per le regole di soggiorno sia per l'esenzione sul reddito estero, e verrà aggiunto quando i nostri dati e una fonte ufficiale concorderanno.
Come scegliere il Paese giusto per la sua pensione?
Scegliere un Paese per una pensione estera parte da quattro domande: che tipo di pensione percepisce, dove vivrà realmente, che cosa fanno il suo Paese d'origine e le sue convenzioni una volta che lo avrà lasciato e se a lungo termine desidera un secondo passaporto. L'etichetta fiscale di un Paese ha senso solo quando queste risposte sono chiare.
- Tipo di pensione. Panama e l'SRRV richiedono una pensione vitalizia; una rendita a termine o un piano di prelievo potrebbero non essere ammissibili. La Repubblica Dominicana esclude il reddito da lavoro dipendente.
- Residenza fiscale. Avere un permesso non sposta di per sé la residenza fiscale. Di solito la determina il luogo in cui ha la sua abitazione e il centro dei suoi interessi.
- Norme del Paese d'origine. Alcuni Paesi continuano a tassare le pensioni che erogano, a prescindere dalla sua residenza; decide la convenzione.
- Obiettivo a lungo termine. Se la cittadinanza è importante, confronti presto i periodi di naturalizzazione. Panama, ad esempio, concede la naturalizzazione dopo cinque anni consecutivi di residenza ai sensi della sua Costituzione.
Tutti questi percorsi, insieme alle opzioni basate sull'investimento presenti nel nostro hub delle golden visa, sono riuniti nel nostro nuovo hub della residenza per pensionati. Può anche chiedere a Mira, by Mirabello, la consulente AI di Mirabello Immigration Intelligence, di selezionare i percorsi in base alla sua pensione e alle sue abitudini di viaggio prima di parlare con noi.
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In sintesi
I Paesi che non tassano le pensioni estere non sono intercambiabili. Panama e Paraguay si basano sulla tassazione territoriale, la Repubblica Dominicana usa un'esenzione con condizioni, l'Uruguay offre un periodo di esenzione a tempo sui redditi di capitale esteri, le Filippine aggiungono un'esenzione fiscale sulle pensioni a un visto basato su un deposito, e gli EAU non hanno imposta sul reddito ma nemmeno la residenza permanente. Messico, Portogallo e Colombia restano ottime scelte di residenza, purché pianifichi tenendo conto della tassazione sul reddito mondiale.
Mirabello Consultancy cura l'aspetto migratorio con precisione svizzera e collabora con i consulenti fiscali indipendenti da Lei scelti. Prenoti la sua consulenza gratuita per trovare il percorso adatto alla sua pensione. Questo articolo contiene informazioni di carattere generale e non costituisce una consulenza fiscale.
Domande frequenti
Domande frequenti
Quali Paesi non tassano le pensioni estere?
Nel 2026 Panama, Paraguay e Guatemala tassano solo il reddito di fonte locale, per cui una pensione pagata dall'estero non rientra nella loro imposta sul reddito. La Repubblica Dominicana esenta il reddito utilizzato per qualificarsi ai sensi della Ley 171-07, le Filippine indicano un'esenzione sulle pensioni per i titolari dell'SRRV, l'Uruguay offre ai nuovi residenti un'opzione di 11 anni sui redditi di capitale esteri e gli EAU non hanno alcuna imposta sul reddito delle persone fisiche. La posizione di Panama e del Guatemala è la nostra interpretazione, in attesa di una rilettura ufficiale.
Ottenere un permesso di soggiorno mi rende fiscalmente residente?
Non di per sé. Un permesso di soggiorno è uno status migratorio; la residenza fiscale è stabilita dalle norme fiscali di ciascun Paese, di solito dal luogo in cui ha la sua abitazione e il centro dei suoi interessi, e da eventuali convenzioni fiscali tra il suo vecchio e il suo nuovo Paese. Molti pensionati hanno un permesso senza diventare fiscalmente residenti, e alcuni diventano fiscalmente residenti senza un permesso. Confermi la sua posizione con un consulente fiscale qualificato.
Una pensione estera è tassata a Panama?
La nostra interpretazione è che non lo sia: Panama tassa solo il reddito di fonte panamense, quindi una pensione pagata dall'estero resta fuori dalla sua imposta sul reddito. Stiamo rileggendo il Código Fiscal da una fonte ufficiale prima di presentarlo come confermato. Il permesso Pensionado richiede una pensione vitalizia di almeno B/. 1.000 al mese, oppure di B/. 750 con un immobile panamense di valore superiore a B/. 100.000.
Quanto dura l'esenzione della Repubblica Dominicana?
L'art. 10 della Ley 171-07 stabilisce che il reddito dichiarato per qualificarsi come pensionato o rentista è esente dall'imposta sul reddito, e la legge non fissa in quell'articolo alcuna data di scadenza. Fonti secondarie riferiscono che il reddito finanziario estero rientra nell'imposizione generale dal quarto anno di residenza. Non abbiamo ancora confermato nessuno dei due punti con la DGII, quindi consideri aperto il limite di durata e si rivolga a un consulente fiscale dominicano.
Il Portogallo offre ancora un'agevolazione fiscale ai pensionati?
Non ai nuovi arrivati con una pensione estera. Il regime NHR non accetta più nuovi ingressi e il suo successore, l'IFICI, esclude le pensioni estere, quindi un pensionato D7 che diventa fiscalmente residente è tassato sul reddito mondiale con aliquote progressive fino al 48%. Il visto D7 è per i cittadini di Paesi terzi; i cittadini UE, SEE e svizzeri non ne hanno bisogno.
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