Émigrer en Suisse en 2026 : la suspension illimitée de l’impôt de sortie allemand, et pourquoi un second passeport compte

Pourquoi la Suisse bénéficie-t-elle d’un traitement unique au regard de l’impôt de sortie allemand, contrairement aux Émirats arabes unis, aux États-Unis ou aux Caraïbes ?

Le modèle standard de la pratique fiscale allemande est simple : émigration vers l’UE/EEE = suspension, émigration vers un pays tiers = paiement immédiat. Cette simplification est valable pour la plupart des pays tiers, mais pas pour la Suisse.

La convention de double imposition entre l’Allemagne et la Suisse (conclue à l’origine en 1971, révisée pour la dernière fois en 2011) contient des dispositions spécifiques relatives aux plus-values et à l’assistance administrative mutuelle. Le BMF a confirmé, dans sa pratique administrative, que lors d’une émigration d’Allemagne vers la Suisse, l’impôt de sortie du §6 AStG ne devient pas immédiatement exigible. L’impôt est au contraire traité comme suspendu, sans limite, sans intérêts, jusqu’à la cession effective des participations concernées.

La raison : la CDI Allemagne-Suisse garantit l’assistance administrative et l’échange d’informations que l’Allemagne exige, selon les normes de l’OCDE, pour un tel dispositif de suspension. La Suisse est conforme à l’échange automatique d’informations (EAI) de l’OCDE depuis 2017, et cette norme constitue précisément la condition préalable à la pratique administrative favorable du BMF.

Pour approfondir : ministère fédéral allemand de la Justice, texte intégral du §6 AStG (gesetze-im-internet.de) | l’indice mondial de mobilité des passeports, rapport sur la mobilité mondiale, tendances de la résidence fiscale internationale

Guide Mirabello : Impôt de sortie allemand sur les ETF 2026 : le §6 AStG pour les investisseurs en fonds, guide complet →

Que signifie concrètement la suspension illimitée pour une émigration vers la Suisse ?

Pour rappel : le §6 AStG a été étendu par la loi fiscale annuelle allemande 2024 (Jahressteuergesetz), avec effet au 1er janvier 2025, aux parts d’ETF et aux parts de fonds d’investissement. Depuis lors, il couvre trois catégories :

• Catégorie 1 (de longue date) : participations dans des sociétés de capitaux à partir de 1 % de participation (§17 EStG), par exemple les parts de GmbH et les participations d’entreprises non cotées
• Catégorie 2 (nouvelle depuis 2025) : parts d’ETF et fonds OPCVM au titre des §§18, 19 InvStG, par exemple les ETF MSCI World et S&P 500
• Catégorie 3 (nouvelle depuis 2025) : parts de fonds d’investissement spéciaux, courants dans les structures de family office

Pour les trois catégories, la règle particulière suisse s’applique : une émigration vers la Suisse suspend l’impôt du §6 AStG. Les obligations suivantes doivent être respectées, mais aucun paiement n’est exigible :

• Déposer une déclaration au titre du §6 AStG auprès de l’administration fiscale allemande compétente l’année du départ
• Depuis janvier 2026 : utilisation du nouveau formulaire du BMF « ASt - Mitteilung » via le portail fiscal du BMF
• Un rapport annuel sur le maintien de la détention des parts, tant que l’impôt suspendu n’a pas été établi
• Une notification de la cession effective à l’administration fiscale allemande dès la réalisation des participations

Que se passe-t-il lorsque les participations sont vendues alors que vous résidez en Suisse ? L’impôt de sortie allemand initialement calculé l’année du départ devient exigible, calculé sur la base de la plus-value réputée réalisée à la date de l’émigration, et non sur le prix de vente effectif ultérieur. Si la valeur des participations a diminué entre-temps, une demande d’ajustement peut être déposée. Si elle a augmenté, l’impôt de sortie plus faible établi l’année du départ demeure applicable, un véritable avantage financier pour les positions d’ETF fortement valorisées.

Quels avantages fiscaux suisses supplémentaires s’appliquent aux émigrants allemands ?

Pour un investisseur allemand disposant d’un portefeuille d’ETF substantiel, l’avantage pratique est frappant :

En Allemagne (avant l’émigration) : les futurs gains d’ETF après émigration seraient soumis à un impôt forfaitaire sur les plus-values de 26,4 % (dans la mesure où ils resteraient soumis à l’imposition allemande).

En Suisse (après l’émigration) : la plus-value future réalisée lors de la cession d’ETF et d’actions détenus à titre privé : zéro pour cent d’impôt, à condition qu’aucune activité de négoce commercial n’existe. Les revenus de dividendes sont soumis à l’impôt sur le revenu suisse, qui, selon le canton et la base d’imposition, se situe nettement en dessous du niveau allemand.

Concrètement : un investisseur qui vend un portefeuille d’ETF d’une valeur de 3 millions de CHF, avec une plus-value latente de 1,5 million de CHF, après s’être installé en Suisse, ne paie aucun impôt suisse sur cette plus-value. L’impôt de sortie allemand suspendu sur la valeur à la date du départ devient exigible lors de la cession, mais l’intégralité de la plus-value réalisée après l’émigration demeure exonérée d’impôt en Suisse.

C’est un avantage structurel par rapport à Malte (le régime non-dom ne couvre que les revenus non rapatriés), à Chypre (le zéro impôt sur les plus-values s’applique, mais avec une règle des 60 jours) et au Portugal (le NHR 2.0 ne couvre que les activités éligibles). La Suisse offre cet avantage par défaut à tous les investisseurs privés, sans demande, sans conditions d’éligibilité, sans obligation de séjour minimal au-delà de la résidence fiscale effective.

Qu’est-ce que le forfait fiscal suisse (Pauschalbesteuerung) et est-il pertinent pour les Allemands ?

Pour les ressortissants allemands s’installant pour la première fois en Suisse (ou après au moins dix ans d’absence), le régime forfaitaire est une option hautement attractive, à condition qu’aucune activité lucrative ne soit exercée en Suisse. Le mécanisme :

• Base d’imposition : au moins cinq fois le coût annuel du logement, ou au moins 435 000 CHF par an au niveau fédéral
• Niveau cantonal : la plupart des cantons fixent leurs propres bases d’imposition minimales. Les cantons privilégiés tels que Schwyz, Obwald, Nidwald et Zoug se situent, en partie, en dessous de non officiellement publié
• Aucune divulgation du revenu ou du patrimoine mondial n’est exigée auprès des autorités suisses
• Non autorisé : toute activité lucrative en Suisse est exclue, y compris un rôle de gérant dans une GmbH suisse
• Condition : résidence suisse effective (résidence principale ou secondaire avec présence physique réelle)

Comparé à d’autres options au sein de l’UE, l’avantage est clair : la Grèce impose un forfait fiscal de 100 000 CHF par an et le NHR 2.0 portugais est limité aux activités éligibles. L’Aufwandbesteuerung suisse dans les cantons privilégiés offre les taux effectifs les plus bas disponibles pour les personnes fortunées non actives, sans aucune condition d’activité.

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Quels cantons suisses sont les plus attractifs pour les émigrants allemands fortunés ?

L’attrait fiscal de la Suisse varie considérablement selon les cantons. Pour les émigrants allemands disposant d’un patrimoine substantiel, les cantons suivants sont particulièrement pertinents :

Mirabello Consultancy a son siège à Zurich et entretient un réseau actif de conseillers fiscaux à Zoug, Schwyz et dans d’autres cantons privilégiés. Nous coordonnons la structure cantonale optimale pour chaque client, individuellement.

Comment fonctionne la combinaison stratégique : émigration vers la Suisse et seconde citoyenneté ?

Depuis la réforme allemande de la citoyenneté de juin 2024 (loi de modernisation du droit de la nationalité), les ressortissants allemands peuvent acquérir une seconde citoyenneté sans perdre leur passeport allemand, sans autorisation spéciale requise. La demande de programmes CBI parmi les personnes fortunées allemandes a considérablement augmenté en conséquence.

Pour ceux qui émigrent vers la Suisse et y établissent leur résidence fiscale, la combinaison offre :

• Statut de résidence suisse : résidence fiscale en Suisse, suspension de l’impôt de sortie allemand, zéro impôt sur les plus-values pour les titres privés détenus en Suisse
• Citoyenneté CBI : voyage sans visa, plan de secours, mobilité indépendante du passeport, en complément du passeport allemand et, à terme, éventuellement du passeport suisse

Options CBI pertinentes pour les clients de Mirabello en Suisse en 2026 :

• Vanuatu DSP, 130 000 USD : le CBI le plus rapide au monde (30 à 60 jours). Aucune condition de résidence. Remarque : l’accès sans visa à l’espace Schengen de l’UE est actuellement suspendu depuis décembre 2024.
• Grenade, 235 000 USD : plus de 144 destinations sans visa, dont le Royaume-Uni, l’espace Schengen et Singapour. Le seul programme caribéen donnant accès au visa E-2 d’investisseur américain.
• Saint-Kitts, 250 000 USD : 157 destinations sans visa. L’avis FinCEN américain a été levé en février 2026, l’accès bancaire s’en trouve nettement amélioré.
• Dominique, 200 000 USD : le CBI caribéen le plus avantageux après São Tomé et Nauru. Plus de 140 destinations sans visa. Remarque : la validité du visa américain B1/B2 est limitée à trois mois en vertu de la proclamation américaine 10998.

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La séquence stratégique : que devraient faire les personnes fortunées allemandes, et quand ?

Pour les personnes fortunées allemandes disposant d’un portefeuille d’ETF substantiel et d’un projet d’émigration, Mirabello Consultancy recommande la séquence suivante :

1. Étape 1, état des lieux (aujourd’hui) : revue du portefeuille : quelles positions ETF et fonds existent ? Quelles sont les plus-values latentes ? Que donne le calcul du §6 AStG ? Cela permet d’évaluer le montant d’impôt potentiellement suspendu l’année du départ.
2. Étape 2, stratégie cantonale (3 à 6 mois) : sélection du canton suisse optimal selon le style de vie, les conditions fiscales et les options de forfait fiscal. Coordination avec un conseiller fiscal suisse. Préparation de la location ou de l’achat d’un bien immobilier.
3. Étape 3, émigration formelle (12 à 18 mois) : radiation formelle en Allemagne et inscription en Suisse. Transfert du centre de vie fiscal. Dépôt de la déclaration au titre du §6 AStG auprès de l’administration fiscale allemande (y compris le formulaire BMF « ASt - Mitteilung »). L’impôt de sortie suspendu naît à ce stade, mais aucun paiement immédiat n’est exigible.
4. Étape 4, demande CBI (en parallèle ou après l’émigration) : demande de seconde citoyenneté par le biais d’un programme CBI adapté. La demande peut être déposée avant ou après le déménagement en Suisse, la citoyenneté est indépendante de la planification fiscale.
5. Étape 5, réaliser progressivement le portefeuille d’ETF (long terme) : les plus-values réalisées en Suisse lors de la cession d’ETF sont exonérées d’impôt dans toute la fédération. L’impôt de sortie suspendu en Allemagne devient exigible lors de la cession effective, le calendrier est entièrement entre vos mains.

Un exemple : un investisseur disposant d’un portefeuille d’ETF de 2 millions de CHF (plus-value latente de 1,2 million de CHF) s’installe dans le canton de Schwyz en 2026. L’impôt suspendu au titre du §6 AStG : environ 317 000 CHF. Il vend son portefeuille par tranches sur dix ans et règle l’impôt suspendu au prorata. Chaque franc suisse de plus-value réalisée après l’émigration : exonéré d’impôt en Suisse. Son passeport CBI (Grenade, 235 000 CHF) : sécurise la mobilité mondiale et un plan de secours pour la génération suivante.

Questions fréquentes que se posent les Allemands sur l’émigration vers la Suisse en 2026, et comment Mirabello y répond

La suspension illimitée lors d’une émigration vers la Suisse s’applique-t-elle aussi à la nouvelle extension aux ETF depuis janvier 2025 ?
Oui, la pratique administrative du BMF et la CDI Allemagne-Suisse couvrent tous les faits générateurs du §6 AStG, y compris les parts d’ETF et de fonds d’investissement intégrées depuis le 1er janvier 2025. L’extension par la loi fiscale annuelle 2024 n’a pas restreint la règle particulière suisse.

Dois-je toujours de l’impôt allemand si je vends mes ETF après avoir émigré en Suisse ?
Oui, lorsque vous cédez des participations qui relevaient du §6 AStG à la date de l’émigration, l’impôt de sortie suspendu devient exigible. Il est calculé sur la plus-value réputée réalisée à la date du départ. Si la valeur a diminué, vous pouvez demander un ajustement pour moins-value. Pour la plus-value réalisée après l’émigration et réalisée en Suisse : zéro impôt suisse, et ces gains postérieurs au départ ne font pas partie de l’obligation fiscale allemande.

Puis-je demander la citoyenneté CBI après avoir émigré en Suisse ?
Oui. Les programmes CBI sont entièrement indépendants de votre résidence fiscale. En tant que résident suisse, vous pouvez postuler à n’importe quel programme CBI dans le monde, Grenade, Saint-Kitts, Dominique, Antigua, Vanuatu et d’autres. Mirabello Consultancy administre la demande depuis Zurich. Depuis la réforme allemande de la citoyenneté (juin 2024), les ressortissants allemands peuvent acquérir une seconde citoyenneté sans perdre la citoyenneté allemande.

Dois-je déposer une garantie auprès de l’administration fiscale allemande pour la suspension suisse ?
Non. La règle particulière suisse n’exige aucune garantie, contrairement à la plupart des autres pays tiers (Émirats arabes unis, États-Unis, Caraïbes), où une suspension échelonnée sur sept ans n’est disponible que sous conditions strictes et avec dépôt de garantie. La suspension suisse est structurellement alignée sur la norme UE/EEE : aucun paiement, aucune garantie, aucun intérêt jusqu’à la cession effective.

Comment commencer à planifier une émigration en Suisse avec Mirabello Consultancy ?
La première étape est une consultation initiale gratuite avec nos experts à Zurich. Nous analysons votre portefeuille, vos objectifs d’émigration et les options cantonales, puis élaborons une feuille de route individuelle. Mirabello Consultancy a son siège à Zurich et coordonne l’ensemble de l’architecture d’émigration : planification du §6 AStG, structuration cantonale suisse, demande CBI et accompagnement continu. Réservez votre consultation gratuite →