- Trasferimento Germania → Svizzera: sospensione illimitata e senza interessi della tassazione all'uscita ex §6 AStG — confermata dalla prassi amministrativa del BMF e dalla Convenzione Germania-Svizzera contro la doppia imposizione
- Vale per tutte le fattispecie del §6 AStG: partecipazioni in GmbH (§17 EStG), quote di ETF (dal gennaio 2025), quote di fondi comuni di investimento — a condizione che l'imposta venga poi liquidata al momento dell'effettiva vendita
- Nessun pagamento immediato, nessun interesse, nessuna garanzia presso l'Agenzia delle Entrate tedesca — a differenza del trasferimento in UAE, USA o Caraibi
- Svizzera: zero imposta sulle plusvalenze derivanti dalla vendita di titoli privati ed ETF — nel lungo periodo nessun rischio fiscale sugli apprezzamenti futuri
- Imposta forfettaria (Aufwandbesteuerung): da CHF 435.000 di base imponibile federale; nei cantoni preferenziali (Zugo, Svitto, Obvaldo) nettamente più vantaggiosa
- Seconda cittadinanza (CBI) come complemento: fornisce opzioni di passaporto aggiuntive, libertà di viaggio e certezza di pianificazione — da $130.000 (Vanuatu) a $235.000 (Grenada)
- Mirabello Consultancy, sede principale a Zurigo: unica società di consulenza sull'investment migration certificata IMC con accesso diretto alla rete di fiscalisti svizzeri
- Trasferimento Germania → Svizzera: il §6 AStG viene sospeso illimitatamente e senza interessi (confermato dal BMF)
- Svizzera = zero imposta sulle plusvalenze da titoli nel patrimonio privato
- Imposta forfettaria da CHF 435K (livello federale) — cantoni preferenziali molto più vantaggiosi
- CBI come secondo livello: diversificazione del passaporto possibile a partire da $130K
- Mirabello Consultancy, Zurigo: consulenza diretta, senza intermediari
Perché la Svizzera è un caso speciale nella tassazione all'uscita — diversamente da UAE, USA e Caraibi?
La rappresentazione standard nella consulenza fiscale tedesca è la seguente: trasferimento in UE/SEE = sospensione. Trasferimento in Paesi terzi = pagamento immediato. Questa semplificazione vale per la maggior parte dei Paesi terzi — ma non per la Svizzera.
La Convenzione Germania-Svizzera contro la doppia imposizione (CDI, originariamente del 1971, ultima revisione nel 2011) contiene disposizioni particolari sulle plusvalenze e sulla reciproca assistenza amministrativa. Il BMF ha confermato, nella propria prassi amministrativa, che il trasferimento dalla Germania alla Svizzera non determina la scadenza immediata dell'imposta di uscita ex §6 AStG. L'imposta è invece considerata sospesa — illimitatamente, senza interessi — fino all'effettiva vendita delle quote interessate.
Il motivo: la CDI Germania-Svizzera prevede norme che garantiscono alla Germania la necessaria assistenza fiscale amministrativa e lo scambio di informazioni richiesti dallo standard OCSE per poter applicare una simile sospensione. La Svizzera è conforme allo scambio automatico di informazioni (AEOI) OCSE dal 2017 — e tale standard è il presupposto della prassi amministrativa favorevole del BMF.
Approfondimento: ROSE & PARTNER: tassazione all'uscita e Svizzera — analisi dettagliata | EY Germania: §6 AStG ed ETF dal 2025
Guida Mirabello: Tassazione all'uscita sugli ETF 2026: §6 AStG per gli investitori in fondi — guida completa →
Cosa significa concretamente la sospensione illimitata per il trasferimento in Svizzera?
Per memoria: il §6 AStG è stato esteso dalla legge fiscale annuale 2024, a partire dal 1° gennaio 2025, anche alle quote di ETF e di fondi di investimento. Da allora riguarda tre categorie:
- Categoria 1 (storica): partecipazioni in società di capitali a partire dall'1 % (§17 EStG) — ad es. quote di GmbH, partecipazioni in società non quotate
- Categoria 2 (nuova dal 2025): quote di ETF e fondi UCITS ai sensi dei §§18, 19 InvStG — ad es. ETF MSCI World, S&P 500
- Categoria 3 (nuova dal 2025): quote di fondi di investimento speciali — frequenti nelle strutture di family office
Per tutte e tre le categorie si applica la regola speciale svizzera: al trasferimento in Svizzera l'imposta §6 AStG viene sospesa. Vanno assolti i seguenti obblighi, ma non si effettuano pagamenti:
- Presentazione di una comunicazione §6 AStG all'Agenzia delle Entrate tedesca competente nell'anno del trasferimento
- Da gennaio 2026: utilizzo del nuovo modulo BMF "ASt – Mitteilung" tramite il portale fiscale BMF
- Obbligo di comunicazione annuale sulla persistenza delle quote, finché l'imposta sospesa non viene liquidata
- Segnalazione dell'effettiva vendita all'Agenzia delle Entrate tedesca al momento della realizzazione delle quote
Cosa succede in caso di vendita delle quote in Svizzera? L'imposta di uscita tedesca originariamente calcolata nell'anno del trasferimento diventa esigibile — in base alla plusvalenza figurativa al momento del trasferimento, non al prezzo di vendita effettivo successivo. Se il valore delle quote è nel frattempo diminuito, può essere presentata istanza di rettifica. Se è aumentato, rimane l'imposta di uscita più bassa dell'anno del trasferimento — un vantaggio finanziario in caso di posizioni ETF in forte crescita.
Quali ulteriori vantaggi fiscali offre la Svizzera agli emigrati tedeschi?
Per un investitore tedesco con un portafoglio ETF sostanzioso si delinea il seguente vantaggio concreto:
In Germania (prima del trasferimento): le future plusvalenze ETF successive al trasferimento sono soggette in Germania al 26,4 % di imposta sostitutiva (qualora ancora fiscalmente imponibili).
In Svizzera (dopo il trasferimento): future plusvalenze sulla vendita di ETF e azioni nel patrimonio privato: zero per cento di imposta — in assenza di attività commerciale. I redditi da dividendi sono soggetti all'imposta svizzera sul reddito, che, a seconda del cantone e della base imponibile, è nettamente inferiore al livello tedesco.
Concretamente: un investitore che, dopo il trasferimento in Svizzera, vende il proprio portafoglio ETF del valore di CHF 3 milioni con una plusvalenza maturata di CHF 1,5 milioni, paga su tale guadagno in Svizzera zero imposte svizzere. L'imposta di uscita sospesa in Germania, sull'importo stabilito al momento del trasferimento, diventa esigibile — ma l'intero incremento di valore eccedente maturato dopo il trasferimento resta esentasse in Svizzera.
Si tratta di un vantaggio strutturale rispetto a Malta (il regime Non-Dom vale solo per i redditi non rimessi), Cipro (zero CGT si applica, ma con la regola dei 60 giorni) e Portogallo (NHR 2.0 vale per attività qualificate). La Svizzera offre questo vantaggio in modo generalizzato a tutti gli investitori privati — senza istanza, senza requisiti qualificanti, senza obbligo di soggiorno (oltre alla residenza fiscale).
Cos'è l'imposta forfettaria svizzera (Aufwandbesteuerung) ed è rilevante per i tedeschi?
Per i cittadini tedeschi che si trasferiscono per la prima volta in Svizzera (o che non vi sono stati residenti da almeno 10 anni), l'imposta forfettaria è un'opzione molto interessante — a condizione di non svolgere attività lavorativa in Svizzera. Il meccanismo nel dettaglio:
- Base imponibile: almeno il quintuplo dei costi annui di alloggio, minimo CHF 435.000/anno a livello federale
- A livello cantonale: la maggior parte dei cantoni ha basi imponibili minime proprie. Cantoni preferenziali come Svitto, Obvaldo, Nidvaldo e Zugo si collocano talvolta sotto CHF 250.000 [VERIFY dato cantonale 2026]
- Nessuna dichiarazione del reddito o patrimonio mondiale alle autorità svizzere
- Non consentito: è esclusa l'attività lavorativa in Svizzera — anche ruoli di amministratore in una GmbH svizzera
- Requisito: residenza effettiva in Svizzera (domicilio principale o secondario con effettiva presenza)
Un confronto con altre opzioni UE mostra il vantaggio: mentre la Grecia applica un'imposta forfettaria di CHF 100.000/anno e il Portogallo limita il NHR 2.0 ad attività qualificate, la forfettaria svizzera nei cantoni preferenziali offre le aliquote effettive più basse per HNWI in fase di "riposo" — senza vincoli di attività.
Confronto dei programmi di residenza: Migliori programmi Golden Visa 2026 — confronto per investitori tedeschi →
Quali cantoni svizzeri sono più attraenti per gli emigrati HNWI tedeschi?
L'attrattiva fiscale della Svizzera varia sensibilmente tra i cantoni. Per gli emigrati tedeschi con patrimoni significativi risultano particolarmente rilevanti i seguenti cantoni:
| Cantone | Caratteristica | Imposta forfettaria | CGT su titoli |
|---|---|---|---|
| Zugo | Imposta sul reddito più bassa della Svizzera. Crypto Valley. Community HNWI internazionale. | Possibile (VERIFY importo minimo 2026) | Zero (investitori privati) |
| Svitto | Pressione fiscale complessiva più bassa della Svizzera. Preferito dai richiedenti dell'imposta forfettaria. | Condizioni più vantaggiose CH | Zero (investitori privati) |
| Obvaldo | Flat tax a livello cantonale. Pressione fiscale molto bassa per redditi elevati. | Disponibile | Zero (investitori privati) |
| Nidvaldo | Aliquote molto basse, elevata qualità della vita. Attraente per le famiglie. | Disponibile | Zero (investitori privati) |
| Zurigo | Piazza finanziaria. Imposte più elevate dei cantoni preferenziali, ma la migliore infrastruttura, scuole e rete internazionale. | Disponibile (base più alta) | Zero (investitori privati) |
[VERIFY: importi minimi cantonali dell'imposta forfettaria 2026 — possibili oscillazioni. Consulenza individuale da parte di un fiscalista svizzero necessaria.]
Mirabello Consultancy ha sede a Zurigo e dispone di una rete attiva di fiscalisti a Zugo, Svitto e in altri cantoni preferenziali. Coordiniamo individualmente per ogni cliente la struttura cantonale ottimale.
Come funziona la combinazione strategica: trasferimento in Svizzera + seconda cittadinanza?
Dopo la riforma tedesca della cittadinanza del giugno 2024 (Legge di modernizzazione del diritto di cittadinanza), i cittadini tedeschi possono acquisire una seconda cittadinanza senza necessità di autorizzazione eccezionale e senza perdere quella tedesca. Ciò ha incrementato sensibilmente la domanda di programmi CBI tra gli HNWI tedeschi.
Chi emigra in Svizzera e vi fissa il proprio centro fiscale beneficia della combinazione:
- Status di residente svizzero: residenza fiscale in Svizzera, sospensione della tassazione all'uscita tedesca, zero CGT sulle plusvalenze da titoli nel patrimonio privato svizzero
- Cittadinanza CBI: libertà di viaggio, piano di emergenza, mobilità indipendente dal passaporto — a complemento di quella tedesca ed eventualmente della futura cittadinanza svizzera
Opzioni CBI rilevanti per i clienti Mirabello in Svizzera nel 2026:
- Vanuatu DSP — USD 130.000: il CBI più rapido al mondo (30–60 giorni). Nessun requisito di residenza. Nota: esenzione dal visto Schengen UE attualmente sospesa dal dicembre 2024.
- Grenada — USD 235.000: 144+ Paesi visa-free inclusi Regno Unito, Schengen, Singapore. Unico programma caraibico con accesso al visto investitori US E-2.
- Saint Kitts — USD 250.000: 157 Paesi visa-free. L'advisory FinCEN statunitense è stato revocato a febbraio 2026 — accesso bancario nettamente migliorato.
- Dominica — USD 200.000: CBI caraibico più conveniente dopo São Tomé e Nauru. 140+ Paesi visa-free. Nota: validità del visto USA B1/B2 limitata (3 mesi) per Proclamation 10998.
Tutti i programmi CBI in sintesi: Migliori programmi Citizenship by Investment 2026 →
Programma di residenza anziché cittadinanza? Grecia Golden Visa 2026: opzione startup da €250K — complemento ideale per i residenti in Svizzera →
L'ordine strategico: cosa dovrebbero fare gli HNWI tedeschi — e quando?
Mirabello Consultancy raccomanda agli HNWI tedeschi con portafogli ETF sostanziosi e intenzione di emigrare la seguente sequenza:
- Fase 1 — Ricognizione patrimoniale (oggi): analisi del portafoglio: quali posizioni in ETF e fondi sono in essere? A quanto ammontano le plusvalenze latenti? Qual è il risultato del calcolo §6 AStG? Ciò determina l'ammontare dell'imposta potenzialmente sospesa nell'anno del trasferimento.
- Fase 2 — Strategia cantonale (3–6 mesi): scelta del cantone svizzero ottimale in base a stile di vita, condizioni fiscali e opzioni di imposta forfettaria. Coordinamento con un fiscalista svizzero. Preparazione della locazione o dell'acquisto dell'immobile.
- Fase 3 — Trasferimento ufficiale (12–18 mesi): cambio di residenza (cancellazione in Germania, registrazione in Svizzera). Spostamento del centro fiscale. Presentazione della comunicazione §6 AStG all'Agenzia delle Entrate tedesca (incluso il modulo BMF "ASt – Mitteilung"). In questo momento sorge l'imposta di uscita sospesa — ma non il pagamento immediato.
- Fase 4 — Domanda CBI (in parallelo o dopo il trasferimento): richiesta di una seconda cittadinanza tramite un programma CBI idoneo. La domanda può essere presentata prima o dopo il trasferimento in Svizzera — la cittadinanza è indipendente dalla pianificazione fiscale.
- Fase 5 — Realizzazione graduale del portafoglio ETF (lungo termine): le plusvalenze realizzate in Svizzera sulla vendita di ETF sono esenti in tutto il Paese. L'imposta tedesca sospesa, fissata al momento del trasferimento, diviene esigibile all'effettiva vendita — il momento è interamente a vostra discrezione.
Un esempio: un investitore con un portafoglio ETF di CHF 2 milioni (plusvalenza latente: CHF 1,2 mln) si trasferisce nel 2026 nel cantone di Svitto. Imposta §6 AStG sospesa: circa CHF 317.000. Vende il proprio portafoglio in piccole tranche nell'arco di 10 anni e paga proporzionalmente l'imposta sospesa. Ogni franco di plusvalenza maturato dopo il trasferimento: esentasse in Svizzera. Il suo passaporto CBI (Grenada, CHF 235.000): garantisce libertà di viaggio globale e un piano di emergenza per la generazione successiva.
Trasferimento in Svizzera — con consulenza svizzera.
Mirabello Consultancy ha sede a Zurigo — direttamente sul mercato svizzero. Membro IMC, certificazione ACAMS. 350+ casi di residenza, 250+ casi CBI, 99 % di tasso di successo. Coordiniamo la comunicazione §6 AStG, la struttura fiscale cantonale e la domanda CBI — da un unico interlocutore.
Quali domande frequenti pongono i tedeschi sul trasferimento in Svizzera nel 2026 — e come risponde Mirabello?
La sospensione illimitata al trasferimento in Svizzera vale anche per la nuova estensione agli ETF dal gennaio 2025?
Sì — la prassi amministrativa del BMF e la CDI Germania-Svizzera valgono per tutte le fattispecie del §6 AStG, quindi anche per le quote di ETF e fondi di investimento incluse dal 1° gennaio 2025. L'ampliamento introdotto dalla legge fiscale annuale 2024 non ha ristretto il regime speciale per la Svizzera. Fonti: EY Germania, ROSE & PARTNER (rosepartner.de). [VERIFY: conferma formale del BMF per l'estensione agli ETF in corso — nel frattempo trattata come confermata in via di prassi amministrativa]
Devo ancora pagare imposte in Germania se, una volta trasferito in Svizzera, vendo i miei ETF?
Sì — alla vendita delle quote che al momento del trasferimento rientravano nel §6 AStG, diviene esigibile l'imposta di uscita sospesa. Si basa sulla plusvalenza figurativa al momento del trasferimento. Se il valore è diminuito, potete richiedere una correzione per svalutazione. Per gli incrementi di valore successivi al trasferimento, realizzati in Svizzera, vale: zero imposte svizzere, e tali plusvalenze post-trasferimento non rientrano nell'imposta tedesca.
Posso richiedere la cittadinanza CBI anche dopo il trasferimento in Svizzera?
Sì. I programmi CBI (Citizenship by Investment) sono del tutto indipendenti dal vostro domicilio fiscale. In qualità di residenti svizzeri potete accedere a qualsiasi programma CBI al mondo — Grenada, Saint Kitts, Dominica, Antigua, Vanuatu o altri. Mirabello Consultancy segue la presentazione della domanda da Zurigo. Dopo la riforma tedesca della cittadinanza (giugno 2024), i cittadini tedeschi possono acquisire una seconda cittadinanza senza perdere quella tedesca.
Devo depositare garanzie presso l'Agenzia delle Entrate tedesca per ottenere la sospensione al trasferimento in Svizzera?
No. La regola speciale per la Svizzera non richiede garanzie — a differenza di altri Paesi terzi (UAE, USA, Caraibi), per i quali una rateizzazione a 7 anni è possibile solo a condizioni rigorose e con garanzie. La sospensione svizzera è strutturalmente allineata allo standard UE/SEE: nessun pagamento, nessuna garanzia, nessun interesse fino alla vendita.
Come inizio con Mirabello Consultancy la pianificazione del trasferimento in Svizzera?
Il primo passo è una consulenza iniziale gratuita con i nostri esperti a Zurigo. Analizziamo la vostra situazione di portafoglio, i vostri obiettivi di emigrazione e le opzioni cantonali — e redigiamo un piano individuale. Mirabello Consultancy ha sede a Zurigo e coordina l'intera strutturazione dell'emigrazione: pianificazione §6 AStG, setup cantonale svizzero, domanda CBI e assistenza continuativa. Prenota ora una consulenza iniziale gratuita →
Il trasferimento dalla Germania alla Svizzera è, per gli HNWI tedeschi con portafogli sostanziosi, l'unica opzione extra-UE che offre piena efficacia alla regola di sospensione del §6 AStG — illimitata, senza interessi, senza garanzie. In combinazione con l'azzeramento dell'imposta sulle plusvalenze da titoli nel patrimonio privato svizzero e con l'interessante imposta forfettaria nei cantoni preferenziali, si crea un pacchetto fiscale complessivo che nessun'altra destinazione extra-UE è in grado di avvicinare nemmeno lontanamente.
Il passo aggiuntivo di una seconda cittadinanza tramite Citizenship by Investment — possibile senza rinuncia alla cittadinanza tedesca dopo la riforma della cittadinanza tedesca del 2024 — completa la strategia: certezza fiscale in Svizzera, mobilità globale tramite un passaporto CBI e una seconda identità giuridica per le generazioni future.
Mirabello Consultancy ha sede a Zurigo e riunisce sotto lo stesso tetto tutte le competenze necessarie: consulenza sull'investment migration (membro IMC, certificazione ACAMS), coordinamento con fiscalisti svizzeri e tedeschi e assistenza completa, dalla ricognizione patrimoniale fino al conferimento della cittadinanza. 350+ casi di residenza, 250+ casi CBI, 99 % di tasso di successo.
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