对于希望移居瑞士的德国高净值投资者而言,存在一项在公众中鲜为人知、却被迈雷贝洛咨询(Mirabello Consultancy)在日常顾问实践中视为投资移民领域最重要差异之一的税务例外规则:从德国移居瑞士,不会立即触发《对外税法》(AStG)第6条下的离境税缴纳义务。取而代之的是无限期、零利息的递延 — 这一做法由德国联邦财政部(BMF)行政实务以及德瑞双边税收协定(DBA)确认。
这与几乎所有其他非欧盟目的地形成了根本性差异。从德国移居美国、阿联酋、英国或加勒比地区的人士,必须在离境当年立即缴纳对ETF收益、公司股份和基金份额的离境税;而移居瑞士者起初无需缴纳 — 税负待遇被提升至与移居欧盟国家相同的标准。
结合瑞士独特的优势 — 固定税制(Pauschalbesteuerung)、私人证券投资零资本利得税、政治稳定、高质量基础设施,以及迈雷贝洛咨询自身位于苏黎世的总部 — 移居瑞士对于拥有大额投资组合的德语区(DACH)高净值人士而言,是欧盟之外在税务上最合理、战略上最有力的选项。
对中国内地的富裕家庭与德国籍投资者而言,本指南同样具有参考价值:它解释了完整机制、各州(Kanton)固定税差异,以及如何通过第二护照(CBI)作为补充战略,将规划确定性提升到新的高度。
- 从德国移居瑞士:《对外税法》§6 AStG离境税无限期、零利息递延 — 由德国BMF行政实务及德瑞双边税收协定(DBA)确认
- 适用于§6 AStG全部情形:有限责任公司(GmbH)股权(§17 EStG)、ETF份额(自2025年1月起)、投资基金份额 — 待实际出售时再结算税款
- 无需即时缴税、无利息累计、无需向税务局提供担保 — 与移居阿联酋、美国或加勒比地区的情形完全不同
- 瑞士:私人财产项下出售证券和ETF的资本利得为零税率 — 长期无未来增值的税务风险
- 固定税(Aufwandbesteuerung):联邦层面计税基础自瑞郎435,000起;在优惠州(楚格、施维茨、上瓦尔登)条件更具吸引力
- 第二护照(CBI)作为补充:提供额外的护照选项、出行自由与规划确定性 — 起步价13万美元(瓦努阿图)至23.5万美元(格林纳达)
- 迈雷贝洛咨询总部位于苏黎世:唯一获IMC认证、可直接对接瑞士税务顾问网络的投资移民咨询公司
- 德国→瑞士:§6 AStG离境税无限期、零利息递延(BMF确认)
- 瑞士=私人财产证券收益零资本利得税
- 固定税自联邦层面瑞郎43.5万起 — 优惠州显著更低
- CBI作为第二层:13万美元起即可实现护照多元化
- 迈雷贝洛咨询苏黎世总部:直接顾问,无需中间环节
为何瑞士在德国离境税上如此特殊 — 与阿联酋、美国、加勒比不同?
德国税务咨询实践中的标准认知是:移居欧盟/欧洲经济区=递延;移居第三国=立即缴税。这一简化对大多数第三国成立 — 但瑞士除外。
德瑞双边税收协定(最初签署于1971年,2011年最近一次修订)包含有关资本收益和相互行政协助的特殊条款。BMF在其行政实务中已确认:从德国移居瑞士时,§6 AStG离境税不会立即到期,而是被视为无限期、零利息递延,直到相关份额实际出售为止。
原因在于:德瑞DBA为德国提供了OECD标准下此类递延机制所需的税务行政协助与信息交换保障。瑞士自2017年起符合OECD自动信息交换(AEOI)标准 — 这正是BMF采取宽松行政实务的前提条件。
深度分析:ROSE & PARTNER:瑞士与离境税 — 详细分析 | EY Germany:2025年起§6 AStG与ETF
迈雷贝洛指南:2026年ETF离境税:基金投资者§6 AStG完整指南 →
无限期递延对移居瑞士具体意味着什么?
提醒:§6 AStG通过《2024年度税法》自2025年1月1日起扩展至ETF份额及投资基金份额。自此,涉及三类资产:
- 第1类(原有):持股比例达1%以上的股份公司股权(§17 EStG) — 如GmbH股份、非上市公司股权
- 第2类(2025年新增):依《投资税法》§§18、19 InvStG的ETF份额与UCITS基金 — 如MSCI World、S&P 500 ETF
- 第3类(2025年新增):特殊投资基金份额 — 常见于家族办公室结构
对所有三类资产,瑞士特别规则均适用:移居瑞士时§6 AStG税负递延。需履行以下义务,但无需缴款:
- 在离境年度向主管德国税务局提交§6 AStG申报
- 自2026年1月起:通过BMF财政门户使用新的BMF表格"ASt – Mitteilung"
- 只要递延税款未被确定征收,每年需就份额的存续状况履行报告义务
- 份额实际出售时,须向德国税务局申报
在瑞士出售份额时会发生什么?离境年度计算的德国离境税将到期 — 基于离境时点的拟制资本收益,而非日后的实际售价。若期间份额价值下降,可申请调整;若价值上升,则仍按离境年度的较低离境税计征 — 对于快速增长的ETF仓位构成财务上的优势。
瑞士还为德国移民提供哪些额外税务优势?
对于持有大额ETF组合的德国投资者而言,具体优势如下:
在德国(移居前):未来ETF收益(若仍受德国税务管辖)需缴纳26.4%的预提税(Abgeltungsteuer)。
在瑞士(移居后):私人财产项下ETF与股票出售的未来资本收益:零税率 — 前提是不构成商业性交易。股息收入需缴纳瑞士所得税,根据州及计税基础不同,通常显著低于德国水平。
具体而言:某投资者移居瑞士后,出售价值瑞郎300万、累计收益瑞郎150万的ETF组合,就该收益在瑞士缴纳零瑞士税。在德国递延的离境税按离境时点确定的金额到期缴纳 — 但离境后的全部增值在瑞士免税。
这相较马耳他(非定居Non-Dom仅适用未汇入收入)、塞浦路斯(零CGT,但需适用60天规则)和葡萄牙(NHR 2.0仅适用合格活动)构成结构性优势。瑞士对所有私人投资者一概适用这一优势 — 无需申请、无资格条件、除税务居民身份外无停留要求。
瑞士固定税制(Aufwandbesteuerung)是什么,是否适用于德国人?
对于首次(或至少10年未在瑞士居住)迁入瑞士的德国公民,固定税制是极具吸引力的选择 — 只要其不在瑞士从事就业活动。具体机制:
- 计税基础:至少为年度居住成本的五倍,联邦层面最低瑞郎435,000/年
- 州层面:多数州设有自身最低计税基础。施维茨、上瓦尔登、下瓦尔登、楚格等优惠州部分低于瑞郎250,000[VERIFY:2026年州级水平]
- 无需向瑞士当局披露全球收入或财产
- 不可:排除在瑞士就业 — 亦不得担任瑞士GmbH的执行董事
- 要求:瑞士境内的真实居所(主要或次要居住地并实际停留)
与其他欧盟选项对比,优势显而易见:希腊征收每年10万欧元固定税,葡萄牙NHR 2.0限于合格活动;而瑞士固定税制在优惠州为闲置型高净值人士提供最低的有效税率 — 且无活动条件。
居留项目对比:2026年最佳黄金签证项目 — 面向德语区投资者的比较 →
哪些瑞士州对德国高净值移民最具吸引力?
瑞士的税务吸引力因州而异。对持有大额资产的德国移民而言,以下几个州尤为相关:
| 州 | 特色 | 固定税 | 证券CGT |
|---|---|---|---|
| 楚格(Zug) | 瑞士最低所得税。加密谷。国际高净值社区。 | 可用(VERIFY:2026年最低额) | 零(私人投资者) |
| 施维茨(Schwyz) | 瑞士总体税负最低。固定税申请者首选。 | 瑞士最具吸引力条件 | 零(私人投资者) |
| 上瓦尔登(Obwalden) | 州级单一税(Flat Tax)。高收入税负极低。 | 可用 | 零(私人投资者) |
| 下瓦尔登(Nidwalden) | 税率极低、生活质量高。适合家庭。 | 可用 | 零(私人投资者) |
| 苏黎世(Zürich) | 金融中心。税率高于优惠州,但拥有最佳基础设施、学校与国际联结。 | 可用(基础更高) | 零(私人投资者) |
[VERIFY:2026年各州固定税最低金额可能波动。需由瑞士税务顾问提供个性化咨询。]
迈雷贝洛咨询总部位于苏黎世,在楚格、施维茨及其他优惠州拥有活跃的税务顾问网络。我们为每位客户个性化协调最优的州级结构。
战略组合:瑞士移居 + 第二护照如何运作?
自2024年6月德国国籍法改革(《国籍法现代化法》)生效以来,德国公民无需例外许可即可取得第二国籍而不丧失德国国籍。这大幅推高了德国高净值人士对CBI项目的需求。对于考虑瑞士居留的中国内地富裕家庭而言,亦可通过CBI护照作为家族全球布局的补充层。
移居瑞士并将税务重心迁至瑞士者,可从组合中受益:
- 瑞士居留身份:瑞士税务居民、德国离境税递延、瑞士私人财产证券收益零资本利得税
- CBI国籍:出行自由、应急方案、独立于本籍的护照灵活性 — 作为德国籍及未来可能的瑞士籍的补充
2026年迈雷贝洛客户相关CBI选项:
- 瓦努阿图 DSP — 13万美元:全球最快CBI(30–60天)。无居住要求。注:欧盟申根免签自2024年12月起暂停。
- 格林纳达 — 23.5万美元:144+国免签,含英国、申根、新加坡。唯一可获美国E-2投资者签证的加勒比项目。
- 圣基茨和尼维斯 — 25万美元:157国免签。美国FinCEN警示已于2026年2月解除 — 银行开户显著改善。
- 多米尼克 — 20万美元:仅次于圣多美及瑙鲁的加勒比最经济CBI。140+国免签。注:美国B1/B2签证有效期受《第10998号公告》限制(3个月)。
全部CBI项目一览:2026年最佳投资入籍项目 →
居留项目替代方案?2026年希腊黄金签证:25万欧元创业选项 — 瑞士居民的理想补充 →
战略顺序:德国高净值人士应何时做什么?
迈雷贝洛咨询建议持有大额ETF组合且具备移民意向的德国高净值人士遵循以下顺序:
- 第1步 — 现状盘点(当下):组合分析:现有哪些ETF与基金仓位?未实现收益多少?§6 AStG测算结果如何?由此得出离境年度潜在递延的税额。
- 第2步 — 州级战略(3–6个月):根据生活方式、税务条件及固定税选项选择最佳瑞士州。与瑞士税务顾问协调。准备房产租赁或购置。
- 第3步 — 正式移居(12–18个月):户籍迁移(德国注销、瑞士登记)。税务重心迁移。向德国税务局提交§6 AStG申报(含BMF表格"ASt – Mitteilung")。此时递延离境税产生 — 但无需立即缴纳。
- 第4步 — CBI申请(与移居并行或随后):通过合适的CBI项目申请第二国籍。申请可在瑞士移居之前或之后提交 — 国籍独立于税务规划。
- 第5步 — 分步实现ETF组合(长期):在瑞士产生的ETF出售收益全境免税。离境时确定的德国递延税在实际出售时按比例到期 — 时点完全由您掌握。
示例:某投资者持有瑞郎200万ETF组合(未实现收益:瑞郎120万),2026年迁入施维茨州。递延§6 AStG税额:约瑞郎317,000。他在10年内分批出售组合并按比例缴纳递延税。离境后产生的每一瑞郎收益:在瑞士免税。其CBI护照(格林纳达,瑞郎235,000):确保全球出行自由以及下一代的应急方案。
移居瑞士 — 由瑞士顾问提供专业服务。
迈雷贝洛咨询总部位于苏黎世 — 身处瑞士市场。IMC会员、ACAMS认证。350+居留案例、250+ CBI案例、99%成功率。我们为您协调§6 AStG申报、州级税务结构与CBI申请 — 一站式服务。
德国人2026年移居瑞士的常见问题 — 迈雷贝洛如何解答?
无限期递延是否也适用于2025年1月起的ETF扩展?
是的 — BMF行政实务与德瑞DBA适用于§6 AStG的所有情形,包括自2025年1月1日起新纳入的ETF与投资基金份额。《2024年度税法》的扩展未削弱瑞士特别规则。来源:EY Germany、ROSE & PARTNER(rosepartner.de)。[VERIFY:针对ETF扩展的BMF正式确认尚待发布 — 在此之前按行政实务视为确认]
移居瑞士后出售ETF是否仍需在德国缴税?
是的 — 出售离境时点受§6 AStG约束的份额时,递延离境税到期,基于离境时点的拟制资本收益。若价值下降可申请减值调整。离境后在瑞士实现的增值:零瑞士税,且不属于德国税基。
移居瑞士后还能申请CBI国籍吗?
可以。CBI项目完全独立于您的税务居所。作为瑞士居民,您可申请全球任一CBI项目 — 格林纳达、圣基茨、多米尼克、安提瓜、瓦努阿图等。迈雷贝洛咨询在苏黎世全程陪伴申请。自2024年6月德国国籍法改革以来,德国公民可在不丧失本国国籍的情况下取得第二国籍。
移居瑞士的递延是否需向德国税务局提供担保?
不需要。瑞士特别规则不要求担保 — 与其他第三国(阿联酋、美国、加勒比)不同,后者仅在严格条件下允许7年分期递延并需提供担保。瑞士递延在结构上与欧盟/欧洲经济区标准一致:在出售前无付款、无担保、无利息。
如何与迈雷贝洛咨询开始规划瑞士移居?
第一步是与我们位于苏黎世的专家进行免费初次咨询。我们分析您的组合状况、移民目标与各州选项,并制定个性化路线图。迈雷贝洛咨询位于苏黎世,统筹整个移民结构化:§6 AStG规划、瑞士州级设置、CBI申请及持续陪伴。立即预约免费咨询 →
对于拥有大额投资组合的德国高净值人士而言,移居瑞士是唯一一个能完整享受§6 AStG递延规则(无限期、零利息、无需担保)的非欧盟选项。配合瑞士私人财产证券收益的零资本利得税,以及优惠州具吸引力的固定税制,构成了任何其他非欧盟目的地都无法接近的综合税务方案。
通过投资入籍(CBI)获得第二护照作为补充步骤 — 自2024年德国国籍法改革以来,德国公民无需放弃本国国籍即可实现 — 完善了整体战略:瑞士的税务确定性、CBI护照带来的全球出行自由,以及为下一代预留的第二法律身份。
迈雷贝洛咨询总部设于苏黎世,将所有必要能力整合于一体:投资移民顾问(IMC会员、ACAMS认证)、与瑞士及德国税务顾问的协调,以及从资产盘点到国籍授予的全程陪伴。350+居留案例、250+ CBI案例、99%成功率。
