Налог на выезд и второе гражданство для немецких предпринимателей 2026: руководство по планированию Wegzugsbesteuerung

Для немецких предпринимателей, накопивших значительное состояние через доли в GmbH (общество с ограниченной ответственностью), ETF-портфели или акционерный капитал компаний, эмиграция из Германии никогда не является простой административной процедурой. Wegzugsbesteuerung — немецкий налог на выезд согласно §6 Außensteuergesetz (AStG) — настигает вас у самых дверей, начисляя до 26,375% на каждый евро нереализованной прибыли в квалифицируемых активах в момент утраты германского налогового резидентства.

В 2025 году немецкое правительство распространило §6 AStG на паи инвестиционных фондов и ETF, резко расширив сферу применения налога на выезд. Предприниматели, ранее полагавшие, что под угрозой находятся лишь их доли в GmbH или AG (акционерном обществе), теперь сталкиваются с налоговым обязательством при выезде в отношении крупных ETF-портфелей, накопленных за годы терпеливого инвестирования. Введение с января 2026 года обязательной формы уведомления BMF («ASt – Mitteilung») добавило процедурное давление поверх финансового бремени.

Тем не менее налог на выезд — не стена. Это задача планирования, а у задач планирования есть решения. Правильный выбор места назначения позволяет бессрочно отложить ваш налог на выезд без начисления каких-либо процентов. Второе гражданство, полученное до утраты германского налогового резидентства, открывает права на въезд в страны, банковский доступ и стратегические возможности, которые одно лишь разрешение на проживание обеспечить не может. А последовательность действий при переезде — когда вы подаёте документы, куда прибываете и в каком порядке — оказывает большее финансовое влияние, чем размер вашей доли.

Мирабелло Консалтинг — швейцарское бутиковое инвестиционно-миграционное агентство с офисами в Цюрихе и Дубае, членством в IMC (Международная миграционная конфедерация), сертификацией ACAMS и 99% уровнем одобрения по более чем 250 делам о гражданстве — консультирует немецкоязычных предпринимателей именно по этим вопросам каждую неделю. Запишитесь на бесплатную экспертную консультацию сегодня. Также доступна консультация через Telegram.

Что такое Wegzugsbesteuerung и на кого распространяется §6 AStG?

Немецкий налог на выезд (Wegzugsbesteuerung) согласно §6 AStG применяется к налоговым резидентам Германии, владевшим не менее 1% акций корпорации — или, с января 2025 года, паями инвестиционных фондов стоимостью ≥500 000 евро на ISIN — в момент прекращения неограниченного налогового резидентства в Германии. Он может инициировать начисление 26,375% на всю нереализованную прибыль на дату выезда.

§6 AStG применяется к акционерам-резидентам Германии с 1972 года. Его основной механизм прямолинеен и безжалостен: когда налоговый резидент Германии, соответствующий пороговым условиям, перестаёт быть германским неограниченным налогоплательщиком — переехав за рубеж и перенеся центр своих жизненных интересов, — Германия рассматривает его квалифицируемые активы как реализованные по справедливой рыночной стоимости на дату выезда. Нереализованная прибыль фиксируется, облагается налогом, и предпринимателю выставляется требование.

Условия применения §6 AStG на доли в корпоративных структурах:

• Физическое лицо должно являться неограниченным налоговым резидентом Германии не менее семи из последних двенадцати лет до выезда
• Оно владело не менее 1% акционерного капитала корпорации (отечественной или иностранной компании) в любой момент в течение последних пяти лет
• Оно перестаёт быть неограниченным налоговым резидентом Германии — это и есть инициирующее событие

§6 AStG не распространяется на все активы. Личные банковские счета, облигации, непосредственно принадлежащая недвижимость и доли менее 1% находятся вне сферы его действия. Налог на выезд точечен: он нацелен на концентрированные акционерные позиции и крупные фонды — основной инструмент долгосрочного накопления богатства для большинства немецких предпринимателей.

С 1 января 2025 года §6 AStG охватывает также паи инвестиционных фондов — ETF и взаимные фонды — если инвестор владеет не менее 1% от общего числа паёв фонда, или если затраты на приобретение его позиции в одном фонде, ISIN или WKN (биржевой идентификатор ценных бумаг) достигают или превышают 500 000 евро. Многие немецкие предприниматели, долгосрочно формировавшие портфели MSCI World, DAX или глобальных акционерных ETF наряду со своим операционным бизнесом, теперь сталкиваются с неожиданным налоговым обязательством при выезде, которого не существовало до этого расширения.

Сколько налога на выезд фактически уплатит немецкий предприниматель?

Налог на выезд составляет 26,375% — 25% Abgeltungsteuer (налог на прибыль от капитала) плюс 5,5% Solidaritätszuschlag (налог солидарности) — от совокупной нереализованной прибыли в квалифицируемых долях на дату выезда. Для нереализованной прибыли в размере 2 миллионов евро по доле в GmbH налог на выезд составит приблизительно 527 500 евро — начисленных на прибыль, которую вы ещё не получили.

Следующие расчётные примеры иллюстрируют масштаб обязательств для типичных профилей предпринимателей:

Налог на выезд начисляется на нереализованную прибыль — деньги, существующие лишь как бумажная оценка. Предприниматель, чья GmbH оценивается в 3 миллиона евро на дату выезда, но ещё не продана, обязан покрыть налог из других ликвидных средств: наличных сбережений, банковского кредита или за счёт ускорения запланированной продажи. Это ликвидное давление — вот почему выбор места назначения, определяющий, откладывается ли налог на выезд бессрочно или наступает немедленно, является единственным наиболее важным финансовым решением при любой релокации немецкого предпринимателя.

Одно важное смягчающее обстоятельство: при оценке стоимости GmbH или компании с ограниченным числом акционеров упрощённый метод доходного подхода (vereinfachtes Ertragswertverfahren) может быть оспорен квалифицированным немецким налоговым консультантом. Споры об оценке на дату выезда широко распространены. Достоверно более низкая оценка напрямую снижает начисленную прибыль и подлежащий уплате налог на выезд. Такие переговоры являются стандартной практикой и могут существенно изменить итоговые показатели.

Влечёт ли получение второго гражданства немецкий налог на выезд?

Нет. Получение второго гражданства — будь то гренадского, доминикского, сент-китсского или вануатского — не вызывает §6 AStG. Налог на выезд инициируется исключительно утратой неограниченного налогового резидентства в Германии. Вы можете иметь несколько гражданств, оставаясь налоговым резидентом Германии, без каких-либо последствий в части налога на выезд.

Это различие занимает центральное место в стратегии планирования. Гражданство и налоговое резидентство юридически и практически разделены по немецкому праву. Гражданин Германии может получить карибский или тихоокеанский паспорт, проживая в Мюнхене, уплачивая полный немецкий подоходный и корпоративный налог и подчиняясь всем немецким налоговым правилам. Второй паспорт ничего не меняет в налоговой позиции. Это транспортный документ, а не налогооблагаемое событие.

Что второй паспорт действительно обеспечивает — это стратегические возможности, особенно ценные для инвесторов из стран СНГ с германскими бизнес-интересами и необходимостью защиты активов:

• Независимость по срокам: как только вы получили второе гражданство, вы не ограничены истечением визы, продлением разрешения или квотами на въезд, чтобы прервать германское налоговое резидентство в конкретную дату. Вы можете выехать в дату, максимизирующую вашу налоговую позицию
• Параллельная обработка: карибское заявление на гражданство занимает от четырёх до шести месяцев. Получение второго гражданства до запланированного выезда из Германии означает, что вы прибываете в новую страну с полной дорожной документацией на руках
• Банковские возможности: паспорта Гренады, Сент-Китса и Доминики облегчают открытие счетов в юрисдикциях, где счета с германским паспортом сталкиваются с дополнительным контролем в рамках CRS (Единый стандарт отчётности). Для предпринимателей, международно реструктурирующих свою активную базу, не-европейский дорожный документ расширяет банковский доступ и помогает защитить активы от западных санкционных рисков
• Страховочная гибкость: обстоятельства меняются. Немецкий предприниматель, получивший карибское гражданство, сохраняет возможность быстро переехать — без задержек на оформление визы или одобрение программы — в случае экстренной личной или деловой необходимости. Ценность этой страховки не следует недооценивать

Поскольку получение второго гражданства является нейтральным с точки зрения налогов событием согласно §6 AStG, приобретение паспорта CBI (гражданство за инвестиции) при сохранении германского резидентства — в идеале за два-три года до планируемого выезда — предоставляет максимальное окно планирования без ускорения каких-либо налоговых обязательств. Именно такую последовательность специализированные инвестиционно-миграционные консультанты неизменно рекомендуют немецким HNWI-клиентам.

Как выбор места назначения меняет размер уплачиваемого налога на выезд?

Эмиграция в страну ЕС или ЕЭЗ — или Швейцарию — позволяет бессрочно отложить налог на выезд согласно §6 AStG без авансового платежа и без начисления процентов. Переезд в страну за пределами ЕС, например в ОАЭ, немедленно инициирует налог, хотя по заявлению доступен план рассрочки на семь лет. Выбор места назначения является единственным наиболее мощным инструментом в планировании налога на выезд.

Механизм отсрочки согласно §6 AStG действует следующим образом:

Бессрочная отсрочка для направлений ЕС/ЕЭЗ — это не прощение налога на выезд, а приостановка его взыскания. Начисленная сумма остаётся в книгах учёта и становится подлежащей взысканию, если впоследствии вы покинете ЕС/ЕЭЗ, продадите квалифицируемый актив или ликвидируете квалифицируемую позицию в фонде. Но для предпринимателей, переезжающих в Грецию, Португалию, Мальту или Кипр с намерением остаться там надолго, налог на выезд фактически утрачивает значимость: он никогда не взыскивается, поскольку условия отсрочки выполняются бессрочно.

Швейцария — особый случай. Хотя Швейцария не является членом ЕС или ЕЭЗ, германо-швейцарское соглашение об избежании двойного налогообложения (DBA) в сочетании с административными разъяснениями BMF предоставляет Швейцарии статус, эквивалентный странам ЕС/ЕЭЗ, в целях отсрочки §6 AStG. Немецкий предприниматель, переезжающий в Цюрих, Цуг или Люцерн, не платит авансового налога на выезд — и с учётом нулевого CGT (налога на прирост капитала) Швейцарии на ценные бумаги и прочных двусторонних отношений с Германией она стала наиболее популярным направлением на немецкоязычном инвестиционно-миграционном рынке.

Для предпринимателей, выбирающих направления за пределами ЕС, например ОАЭ, семилетняя рассрочка распределяет обязательства, но не устраняет их. Однако, будучи уплаченным, последующие доходы в ОАЭ полностью свободны от германского налога. Для активов с очень высоким ростом, где прирост после переезда значительно превышает стоимость налога на выезд, это всё равно может быть финансово обосновано — но расчёты необходимо моделировать индивидуально с профильным консультантом.

Для постраничного анализа по каждому направлению, адаптированного к вашей конкретной структуре акций и позициям в ETF, запишитесь на бесплатную консультацию к Мирабелло Консалтинг в Цюрихе или Дубае. Также доступна связь через Telegram.

Какие направления лучше всего подходят для немецких предпринимателей, переезжающих в 2026 году?

Швейцария, Греция, Кипр и Мальта — все они предлагают бессрочную отсрочку §6 AStG наряду с низконалоговыми режимами, разработанными для состоятельных приезжих. ОАЭ обеспечивают нулевое личное налогообложение после переезда, но инициируют немедленное начисление налога на выезд в момент выезда из Германии. Португалия также соответствует требованиям для неограниченной отсрочки ЕС и предлагает фиксированную ставку 10% NHR 2.0 на иностранные доходы.

Швейцария остаётся первым выбором для большинства немецких предпринимателей в абсолютных финансовых показателях. Бессрочная отсрочка §6 AStG подтверждена BMF и действует идентично режиму ЕС. Режим Pauschalsteuer (паушального налогообложения) Швейцарии — доступный в большинстве кантонов за пределами города Цюрих — облагает квалифицируемых иностранных резидентов налогом исходя из кратного их швейцарских затрат на проживание, а не фактического мирового дохода, что структурно оптимально для предпринимателей с крупными нереализованными акционерными портфелями. Немецкий язык, швейцарская банковская инфраструктура и присутствие Мирабелло Консалтинг в Цюрихе делают этот переход уникально поддержанным для немецких HNWI-клиентов.

Золотая виза Греции является наиболее популярной программой инвестиционного резидентства ЕС для предпринимателей из немецкоязычных стран (DACH) после окончательного закрытия испанской Золотой визы в апреле 2025 года. С порогами входа от 250 000 евро (региональные зоны) до 800 000 евро (премиальные зоны Афин) она обеспечивает полные права резидентства ЕС и доступ к греческому режиму non-dom с фиксированным взносом: фиксированная ежегодная выплата в размере 100 000 евро на весь мировой доход, независимо от фактически заработанной суммы. Ознакомьтесь с нашим руководством по Золотой визе Греции для получения полной информации о требованиях 2026 года и ценах по зонам. Сравните все европейские программы резидентства за инвестиции.

Кипр значительно укрепил свои позиции в апреле 2026 года с подтверждёнными разъяснениями, расширяющими правило 60 дней: предприниматели, проводящие не менее 60 дней в году на Кипре, не имеющие иного налогового резидентства и не остающиеся более 183 дней в какой-либо одной другой стране, могут установить кипрское налоговое резидентство. Режим non-dom затем освобождает дивиденды, проценты и прирост капитала на ценные бумаги от кипрского налога на 17 лет — структурно чистое решение для немецких предпринимателей с акционерными портфелями.

Мальта MPRP предлагает наименьшую стоимость входа среди всех программ инвестиционного резидентства ЕС — от 68 000 до 98 000 евро взноса в государственный бюджет — с режимом non-dom, устанавливающим лишь минимальный ежегодный налог в размере 15 000 евро независимо от уровня мирового дохода. Доступ Мальты к Шенгену, членство в ЕС и правовая среда на английском языке делают её прагматичным выбором для предпринимателей, желающих получить отсрочку ЕС при минимальных программных затратах.

Какую роль играет второе гражданство в стратегии планирования?

Второе гражданство дополняет планирование налога на выезд, предоставляя подлинные возможности выбора — право жить, пользоваться банковскими услугами и путешествовать международно полностью независимо от любого разрешения на проживание. Оптимальная последовательность: сначала получить второе гражданство (нейтральное с точки зрения налогов событие), затем запланировать прекращение германского налогового резидентства для максимизации преимуществ отсрочки и минимизации ликвидного давления.

Практические преимущества получения второго гражданства до выезда из Германии существенны:

• Гибкость по датам: вы можете прекратить германское налоговое резидентство в финансово оптимальную дату — а не ту, что диктуется истечением визы, продлением рабочего разрешения или задержками в обработке программы
• Отсутствие иммиграционного лага: немецкий предприниматель с карибским паспортом, выбирающий переезд в Грецию или на Кипр, не обязан ждать одобрения заявки на Золотую визу до установления неформального присутствия. Второй паспорт обеспечивает немедленное право проживания в ЕС как гражданин не-ЕС, въезжающий со статусом туриста, пока оформляется формальная программа
• Банковская инфраструктура: открытие международных счетов и инвестиционно-кастодиальных отношений со вторым паспортом — до прекращения германского налогового резидентства — создаёт необходимую финансовую инфраструктуру в вашей новой юрисдикции заблаговременно
• Реальная страховка: паспорт Гренады, Доминики или Сент-Китса обеспечивает постоянное, безотзывное право на проживание в другой стране независимо от того, что произойдёт с любой другой программой резидентства. Для предпринимателей-HNWI это реальное управление рисками, особенно в условиях глобальной нестабильности

Какая программа гражданства за инвестиции лучше всего подходит для немецких предпринимателей?

Гренада ($235 000, 4–6 месяцев) предлагает наиболее сильный второй паспорт для немецких предпринимателей, ищущих глобальную мобильность, с безвизовым доступом в 144 страны, включая все шенгенские государства, и возможностью получения инвесторской визы E-2 в США — уникальной среди карибских программ CBI. Доминика ($200 000) является наиболее экономичным вариантом. Вануату ($130 000, 30–60 дней) — самым быстрым в мире. Сент-Китс ($250 000) обеспечивает безвизовый доступ в 157 стран и является старейшей в мире программой CBI.

Для немецких предпринимателей, переезжающих в направления ЕС — Грецию, Португалию, Кипр, Мальту — карибское второе гражданство выступает дополнением: вы держите карту резидентства ЕС для налоговой отсрочки и благоприятных условий жизни, тогда как карибский паспорт обеспечивает банковские возможности, права на въезд в третьи страны и страховой запасной план. Для предпринимателей, выбирающих ОАЭ, карибский паспорт обеспечивает более сильную вторую национальность наряду с Золотой визой ОАЭ, которая является разрешением на проживание, а не вторым гражданством.

Ознакомьтесь с полным перечнем доступных программ гражданства за инвестиции на Карибах, Тихоокеанском регионе и в других регионах с независимыми оценками Мирабелло Консалтинг по каждой программе.

Что такое расширение ETF на §6 AStG в 2025 году и затрагивает ли оно вас?

С 1 января 2025 года §6 AStG также охватывает паи инвестиционных фондов — ETF и взаимные фонды — если инвестор владеет не менее 1% от общего числа паёв фонда или если затраты на приобретение его позиции в одном фонде, ISIN или WKN (биржевой идентификатор ценных бумаг) достигают или превышают 500 000 евро. Многие немецкие предприниматели, держащие значительные ETF-портфели наряду с долями в компаниях, теперь сталкиваются с налоговым обязательством при выезде, которого не существовало до этого расширения.

Расширение было введено для устранения структурного пробела: ранее немецкий предприниматель мог держать миллионы в ETF и не платить налога на выезд при эмиграции, поскольку §6 AStG охватывал лишь корпоративные доли свыше 1%. Реформа 2025 года — подтверждённая как EY, так и KPMG как полностью действующая с 1 января 2025 года — теперь подвергает позиции в фондах, соответствующие любому из порогов, тому же режиму условной реализации, что и корпоративные акционерные доли.

Практические последствия для немецких предпринимателей:

• Позиция в одном ETF MSCI World с затратами на приобретение в 600 000 евро и текущей стоимостью 950 000 евро влечёт налог на выезд приблизительно в 92 313 евро на нереализованную прибыль в 350 000 евро при эмиграции инвестора в направление за пределами ЕС
• Распределение ETF-портфеля объёмом 2 миллиона евро на четыре и более различных позиций по ISIN (каждая позиция с затратами на приобретение ниже 500 000 евро) может снизить или устранить триггер налога на выезд — такой подход разбивки портфеля является законной и широко используемой стратегией смягчения [VERIFY: проверьте у немецкого налогового консультанта перед применением]
• Обязательная форма BMF «ASt – Mitteilung» должна теперь подаваться для всех позиций в фондах, соответствующих порогу §6, в дополнение к корпоративным долям — несоблюдение влечёт финансовые штрафы

Двумя основными авторитетными источниками по расширению ETF являются налоговый бюллетень EY Германия и руководство KPMG Германия за сентябрь 2025 года — оба подтверждают порог €500 000 на ISIN и приводят проработанные примеры смягчения.

Часто задаваемые вопросы

Влечёт ли получение карибского или тихоокеанского второго гражданства немецкий налог на выезд?

Нет. Приобретение второго гражданства — будь то гренадского, доминикского, сент-китсского или вануатского — при сохранении статуса налогового резидента Германии не влечёт абсолютно никаких последствий в части налога на выезд согласно §6 AStG. Налог на выезд инициируется исключительно утратой неограниченного налогового резидентства в Германии: физическим перемещением вашего центра жизненных интересов за рубеж и прекращением статуса налогового резидента Германии. Второй паспорт меняет только ваши права на въезд — он не имеет налоговых последствий, пока вы остаётесь в Германии.

Что происходит с моей отложенной налоговой задолженностью при выезде, если я сначала переезжаю в Грецию, а затем в ОАЭ?

Налог на выезд, приостановленный в период вашего греческого резидентства, становится подлежащим взысканию при выезде из ЕС. Переезд из Греции в ОАЭ повлечёт взыскание первоначального налога, начисленного на дату вашего выезда из Германии — начисленного на стоимость активов на момент выезда из Германии, а не на момент второго переезда. Это известно как Nachversteuerung (доначисление налога) и должно специально учитываться при планировании любой многоэтапной стратегии релокации. Постоянный переезд в пределах ЕС сохраняет отсрочку бессрочно.

Могу ли я снизить своё обязательство §6 AStG, продав долю в GmbH до выезда из Германии?

Потенциально да — но только если арифметика это подтверждает. Продажа доли в GmbH в Германии облагается налогом на прирост капитала по ставке Abgeltungsteuer 26,375% (для акций частных компаний). Продав до выезда, вы получаете определённость и избегаете споров об оценке. Однако, если вы планировали эмигрировать в направление ЕС/ЕЭЗ или в Швейцарию — где налог на выезд был бы отложен бессрочно — продажа до выезда лишает вас преимущества отсрочки. Правильный ответ зависит от вашего направления после переезда, ожиданий роста актива и ликвидности. Профильный консультант должен смоделировать оба сценария прежде, чем вы примете решение.

Является ли германо-швейцарский договор об избежании двойного налогообложения более выгодным, чем другие германские договоры DBA в целях налога на выезд?

Да — и это уникально. BMF подтвердил в административном разъяснении, что Германия предоставляет Швейцарии режим, эквивалентный стране ЕС/ЕЭЗ, для целей отсрочки §6 AStG: бессрочное беспроцентное приостановление обязательства по налогу на выезд на всё время сохранения швейцарского налогового резидентства. Большинство стран за пределами ЕС/ЕЭЗ получают лишь семилетний план рассрочки с начислением процентов. Сочетание в Швейцарии бессрочной отсрочки §6, нулевого налога на прирост капитала на ценные бумаги, Pauschalsteuer для квалифицируемых иностранных граждан и немецкого языка делает её наиболее налоговоэффективным основным направлением для немецких предпринимателей с крупными нереализованными портфелями.

Как начать работу с Мирабелло Консалтинг?

Мирабелло Консалтинг — аккредитованное IMC, сертифицированное ACAMS инвестиционно-миграционное агентство с офисами в Цюрихе и Дубае. Мы консультируем немецкоязычных предпринимателей на пересечении §6 AStG-налогового планирования при выезде и инвестиционной миграции — от карибского второго гражданства до программ Золотой визы Греции, Кипра, Мальты и Швейцарии — с 99% уровнем одобрения по более чем 250 делам о гражданстве. Мы предлагаем бесплатную 30-минутную консультацию для оценки структуры ваших акций, позиций в ETF-портфеле, целевого направления и графика переезда, с чёткой письменной рекомендацией в течение 24 часов. Запишитесь на бесплатную консультацию сегодня и сделайте первый шаг к юридически обоснованному, финансово оптимальному выезду из Германии. Также доступна консультация через Telegram.