Wer in Deutschland Vermögen aufgebaut hat, steht seit dem 1. Januar 2025 vor einer fundamentalen steuerlichen Realität: Die Wegzugsbesteuerung nach §6 AStG erfasst nun auch ETF- und Investmentfondsanteile. Beim Verlassen Deutschlands werden unrealisierte Gewinne als fiktiver Veräusserungsgewinn besteuert — rund 26,4 % auf die aufgelaufenen Wertzuwächse, selbst wenn kein Anteil verkauft wurde.
Die entscheidende Variable, die darüber bestimmt, ob diese Steuer sofort fällig wird oder auf unbestimmte Zeit gestundet werden kann, ist das Zielland. Wer in einen EU/EWR-Staat emigriert, profitiert von einer automatischen, kostenlosen und unbegrenzten Stundungsregelung. Wer in einen Drittstaat zieht, muss die Steuer in der Regel sofort zahlen — mit Ausnahmen unter sehr strengen Voraussetzungen.
Doch welches EU-Zielland ist für deutsche HNWIs 2026 am besten geeignet? Portugal, Griechenland, Malta, Zypern und die VAE (als Drittstaat mit Null Steuern) bieten jeweils sehr unterschiedliche Rahmenbedingungen. Mirabello Consultancy, IMC-Mitglied und ACAMS-zertifiziert in Zürich, begleitet DACH-Mandanten durch diesen Entscheidungsprozess mit 350+ Golden-Visa-Fällen und 99 % Erfolgsquote. Buchen Sie Ihre kostenlose Beratung →
- §6 AStG gilt seit 1. Januar 2025 auch für ETFs: ca. 26,4 % auf unrealisierte Gewinne beim Wegzug
- Wer in einen EU/EWR-Staat zieht, erhält automatisch eine unbegrenzte, zinsfreie Stundung — Steuer erst beim Verkauf fällig
- Portugal (NHR 2.0: 10 % Flat Tax auf ausländische Einkünfte für 10 Jahre) + Golden Visa ab €250.000 (Kulturroute)
- Griechenland Golden Visa: schneller als Portugal, keine AIMA-Rückstände, günstigster Einstieg ab €250.000 (Startup)
- Malta MPRP: Non-Dom-Status, nur €15.000/Jahr Mindeststeuer auf ausländische Einkünfte
- Zypern (neue 60-Tage-Regel ab April 2026): keine Kapitalertragsteuer auf Wertpapiere, Non-Dom 17 Jahre
- VAE: null Einkommensteuer, null Kapitalertragsteuer — aber kein EU/EWR, daher kein Stundungsschutz
- §6 AStG: ~26,4 % auf ETF-Gewinne bei Wegzug aus Deutschland (seit 1.1.2025)
- EU/EWR-Zielland = automatische Stundung (keine sofortige Zahlung)
- Griechenland: schnell, günstig, kein Rückstand. Portugal: NHR 2.0 Flat Tax 10 %. Malta: Non-Dom €15K/Jahr. Zypern: null CGT auf Wertpapiere. VAE: null Steuern, aber Stundung entfällt
- Mirabello Consultancy, Zürich: 350+ Golden-Visa-Fälle, 99 % Erfolgsquote, IMC-zertifiziert
Was ist die Wegzugsbesteuerung §6 AStG — und wen betrifft sie seit 2025?
Das Aussensteuergesetz existiert seit 1972, aber seine Reichweite war lange begrenzt: Ursprünglich erfasste §6 AStG nur Beteiligungen an Kapitalgesellschaften von mindestens 1 % (§17 EStG). ETF-Anleger und Fondsinhaber galten als nicht betroffen.
Das Jahressteuergesetz 2024 änderte dies fundamental. Seit 1. Januar 2025 unterliegen auch Anteile an Investmentfonds nach §§18, 19 InvStG der Wegzugsbesteuerung. Seit Januar 2026 hat das BMF das verpflichtende Meldeformular aktiviert. Alle Betroffenen müssen ihren Wegzug und die Fondspositionen beim Finanzamt melden.
Laut einer Analyse von KPMG Deutschland zur Wegzugsbesteuerung ab 2025 betrifft diese Regelung potenziell Millionen deutscher Anleger. Das BMF-Formular (Januar 2026) ist verpflichtend.
Warum ist das Zielland so entscheidend?
Der Mechanismus folgt einem EuGH-Grundsatz: Die Kapitalverkehrsfreiheit im Binnenmarkt verbietet es Deutschland, Emigranten in EU-Länder schlechter zu stellen als interne Umzüge. Daher: EU/EWR = automatische, unbegrenzte Stundung, keine Sicherheit, keine Zinsen. Die Steuer wird erst fällig, wenn die Anteile tatsächlich verkauft werden — ob in 5, 15 oder 30 Jahren.
Bei Wegzug in Drittstaaten ist die Steuer grundsätzlich sofort fällig. Eine 7-Jahres-Ratenstundung ist nur bei DBA, Amtshilfe und Sicherheitsleistung möglich.
Alle EU Golden Visa Programme: Beste Golden Visa Programme 2026 →
Portugal Golden Visa + NHR 2.0: die beste Wahl?
Investment: Das Portugal Golden Visa bietet Fonds (€500.000), Kunst/Kulturerbe (€250.000), Forschungsförderung (€500.000). Wohnimmobilien sind faktisch ausgeschlossen.
Steuer — NHR 2.0: Reform 2024. Gilt für qualifizierte Aktivitäten (Wissenschaft, Technologie, höheres Management). 10 % auf ausländische Einkünfte für 10 Jahre. Erheblicher Vorteil gegenüber Deutschlands bis zu 47 % Spitzensteuersatz.
Citizenship-Pfad: Portugiesische Staatsbürgerschaft nach 5 Jahren Wohnsitz möglich. Verfassungsgerichtshof prüft 10-Jahres-Verlängerung — Entscheidung Mai/Juni 2026. Permanente Aufenthaltsgenehmigung bleibt nach 5 Jahren verfügbar.
Fazit: Ideal für langfristige EU-Lebensplaner mit EU-Pass-Ziel und NHR-Profil. Höhere Mindestinvestition.
Griechenland Golden Visa: schneller und günstiger?
Das Griechenland Golden Visa wurde 2026 vom Henley Residence Programme Index als meistgefragtes Residenzprogramm eingestuft. Vorteile:
- Günstigster Einstieg: ab €250.000 (Startup-Register oder Kulturerbe).
- Keine Rückstände: deutlich kürzere Bearbeitungszeit als Portugal.
- Kein Mindestaufenthalt: ideal für international Aktive.
- Steuerliche Attraktivität: Pauschalsteuer €100.000/Jahr auf alle ausländischen Einkünfte.
- Citizenship: nach 7 Jahren Wohnsitz möglich.
Hinweis: Airbnb-Vermietungen auf Golden-Visa-Immobilien sind seit 2024 verboten.
Fazit: Ideal für rasche EU-Wohnsitz-Begründung mit moderatem Budget.
Malta MPRP: optimal für ETF-Anleger?
Das Malta MPRP ist steuerlich das stärkste EU-Programm für ETF-Grossanleger.
Stundungsschutz: Malta ist EU. Wegzug nach Malta = automatische Stundung §6 AStG.
Non-Dom: Maltesischer Steuerresident ohne Domizil. Ausländische Einkünfte ohne Remittance = nicht besteuert. Ein ETF-Depot in Deutschland/Schweiz produziert weiter Erträge — solange nicht nach Malta überwiesen, keine maltesische Steuer. Remittete Einkünfte: max. 35 %.
Mindeststeuer: €15.000/Jahr. Bei €2 Mio. ETF-Depot mit €80.000–€120.000 Jahreserträgen ein ausserordentliches Angebot.
Kosten: €68.000–€98.000 (Kauf €350.000+ oder Miete €12.000+/Jahr). Günstiger als Portugal oder Griechenland.
Achtung: Malta CBI im April 2025 geschlossen. MPRP (Residenz) weiter aktiv. Keine Staatsbürgerschaft.
Fazit: Kostengünstigste EU-Option mit maximalem Steuervorteil für ETF-Anleger.
Zypern: 60-Tage-Regel ab April 2026
Das Zypern Golden Visa hat sich durch die April-Reform 2026 erheblich verbessert:
- Neue 60-Tage-Regel: 60 Tage in Zypern, max. 183 Tage in einem anderen Land, berufliche/unternehmerische Tätigkeit + permanente Unterkunft.
- Null CGT auf Wertpapiere: keine Kapitalertragsteuer auf Aktien/ETFs/Anleihen. 20 % CGT nur Immobilien. Alle zukünftigen Gewinne steuerfrei.
- Non-Dom 17 Jahre: ausländische Dividenden/Zinsen exempt von GESY (0,65 %) und teils Einkommensteuer. Grosszügigstes Non-Dom-Regime der EU.
- EU-Stundungsschutz: Zypern ist EU.
- Golden Visa: €300.000 in Immobilien.
Fazit: Ideal für Anleger, die nach Stundung aktiv Kapitalgewinne realisieren möchten.
VAE Golden Visa: Null Steuern — aber Stundung?
Das VAE Golden Visa ist für viele HNWI die attraktivste Option weltweit: null Steuern, internationaler Hub, Englisch als Geschäftssprache. Immobilienroute AED 2 Mio. — Q1 2026 +34,7 %.
Für §6 AStG: kein EU/EWR, keine automatische Stundung. Steuer sofort fällig. 7-Jahres-Ratenstundung technisch möglich (DBA Deutschland-VAE), aber unter strengen Voraussetzungen.
Strategische Kombination: Mehrere Mirabello-Mandanten: zunächst EU-Golden Visa (Griechenland/Zypern) für Stundung, dann schrittweiser Wechsel in die VAE nach Realisierung der gestundeten Gewinne.
Seit 2026 erlauben die VAE offiziell Doppelstaatsbürgerschaft.
Vergleich: Welches Land passt zu welchem Profil?
| Land | §6 AStG Stundung | Steuerregime | Golden Visa ab | Ideal für |
|---|---|---|---|---|
| Portugal | Ja (EU) | NHR 2.0: 10 % Flat Tax (10 J.) | €250K (Kunst) | EU-Pass + NHR |
| Griechenland | Ja (EU) | Alternativsteuer €100K/J. pauschal | €250K (Startup) | Schnelligkeit + Kosten |
| Malta | Ja (EU) | Non-Dom: €15K/J. Mindeststeuer | €68K (MPRP) | ETF-Grossanleger |
| Zypern | Ja (EU) | Non-Dom 17 J.; null CGT Wertpapiere | €300K | Aktive Kapitalgewinne |
| VAE | Nein (Drittstaat) | Null Steuern | AED 2 Mio. (~€500K) | Langfristig nach EU-Phase |
Hinweis: Alle Steuerregime erfordern individuelle Beratung. Mirabello Consultancy koordiniert mit spezialisierten Steuerberatern im Zielland.
Welche nächsten Schritte empfiehlt Mirabello?
Das BMF-Meldeformular ist seit Januar 2026 aktiv — Compliance-Druck steigt. Mindestens 12–24 Monate Vorlauf nötig.
- Bestandsaufnahme: Depotanalyse — ETF/Fondspositionen, unrealisierte Gewinne, potenzieller §6 AStG-Steuerbetrag.
- Zielland-Entscheidung: auf Basis Steuervorteil, Lifestyle, EU-Pass, Geschwindigkeit.
- Antragsvorbereitung: Dokumente, Due-Diligence, Einreichung.
- Steuerliche Strukturierung: Abmeldung Deutschland, BMF-Meldung, Erstveranlagung im neuen Wohnsitzland.
- Langfristige Begleitung: Residenzverlängerung, Citizenship nach 5–7 Jahren, Passportplanung.
Mit 350+ Residenz-Fällen, 99 % Erfolgsquote und Hauptsitz in Zürich ist Mirabello Consultancy die erste Adresse für DACH-HNWIs. IMC-Mitglied und ACAMS-zertifiziert. Mehr zu uns auf Über Mirabello Consultancy und der Hub Beste CBI-Programme 2026.
Häufige Fragen 2026
Kann ich die Wegzugssteuer vollständig vermeiden?
Nicht vollständig — aber unbegrenzt stunden. Bei EU/EWR-Emigration automatisch und kostenlos bis zum Verkauf. Bei Übertragung auf Erben kann die Steuer in bestimmten Konstellationen ganz entfallen. Vollständige Vermeidung nur teilweise durch Jahresrealisierungen vor Wegzug.
Wie lange dauert das Griechenland Golden Visa?
Aktuell (April 2026) keine Rückstände wie in Portugal. Bearbeitung typisch 3–6 Monate.
Welches Land bietet den besten EU-Pass?
Portugal (5 Jahre Wohnsitz, minimale Anwesenheit) am schnellsten. Griechenland 7 Jahre. Malta separates Citizenship-Programm (3–5 Jahre). Zypern hat das CIP geschlossen.
Gilt §6 AStG auch für Schweizer Depots?
Ja. Depotstandort ist irrelevant. Entscheidend: Steueransässigkeit Deutschland (7 von 12 Jahren) und unrealisierte Gewinne zum Wegzugszeitpunkt.
Wie beginne ich mit Mirabello?
Erster Schritt: kostenlose Erstberatung in Zürich. Wir analysieren Depot, Ziele und Ausgangslage und empfehlen Zielland und Programm. Buchen Sie Ihre kostenlose Beratung →
Steuereffizient emigrieren — mit Schweizer Präzision.
Mirabello Consultancy begleitet DACH-HNWIs durch Wegzugsbesteuerungsplanung und Golden Visa Antragstellung. IMC-Mitglied, ACAMS-zertifiziert, Zürich + Dubai. 350+ Residenz-Fälle, 99 % Erfolgsquote.
Die Wegzugsbesteuerung nach §6 AStG ist seit 2025 eine der gravierendsten steuerlichen Veränderungen für deutsche Anleger mit Auslandsambitionen. Doch sie ist kein unausweichliches Hindernis — sie ist eine Variable, die durch die richtige Ziellandwahl vollständig entschärft werden kann.
EU/EWR-Mitgliedstaaten bieten die automatische, unbegrenzte Stundung — die Steuer wird erst beim tatsächlichen Verkauf fällig. Innerhalb der EU unterscheiden sich die Programme erheblich: Malta bietet den günstigsten Steuereinstieg für ETF-Grossanleger (Non-Dom, €15.000/Jahr), Griechenland die schnellste und preiswerteste Residenz, Zypern die höchste Flexibilität (null CGT, 17 Jahre Non-Dom), Portugal den klarsten EU-Pass-Pfad (5 Jahre). Die VAE als Null-Steuer-Destination ist langfristig attraktiv, erfordert aber eine zweigleisige EU-Übergangsstrategie.
Mirabello Consultancy, mit Hauptsitz in Zürich und Büro in Dubai, begleitet DACH-Mandanten durch den gesamten Prozess. Als IMC-Mitglied und ACAMS-zertifizierte Beratungsgesellschaft mit 350+ Residenz-Fällen und 99 % Erfolgsquote stehen wir für den Schweizer Standard in Investment Migration.
Buchen Sie jetzt Ihre kostenlose Beratung — Mirabello Consultancy, Zürich →
