ضريبة الخروج الألمانية والتأشيرة الذهبية: البرتغال أو اليونان أو مالطا كوجهة مناسبة لهجرة §6 AStG لعام 2026

ما هي ضريبة الخروج §6 AStG ومن تشمل منذ 2025؟

قانون Außensteuergesetz موجود منذ 1972، لكن نطاقه كان محدوداً: في الأصل كان §6 AStG يشمل فقط حصصاً في شركات لا تقل عن 1% (§17 EStG). مستثمرو ETF والصناديق كانوا خارج النطاق.

غيّر قانون الضرائب السنوي 2024 ذلك جذرياً. منذ 1 يناير 2025 تخضع وحدات الصناديق وفق §§18 و19 InvStG لضريبة الخروج. منذ يناير 2026 فعّلت وزارة المالية الاتحادية (BMF) النموذج الإلزامي. على جميع المعنيين الإبلاغ عن مغادرتهم ومراكزهم في الصناديق لمصلحة الضرائب.

وفقاً لتحليل من KPMG ألمانيا حول ضريبة الخروج من 2025، تشمل القاعدة محتملاً ملايين المستثمرين الألمان. نموذج BMF (يناير 2026) إلزامي.

لماذا دولة الوجهة حاسمة؟

الآلية مستمدة من مبدأ محكمة العدل الأوروبية: حرية حركة رؤوس الأموال في السوق الموحدة تمنع ألمانيا من معاملة المهاجرين إلى دول الاتحاد بشكل أسوأ من المنتقلين داخلياً. لذا: الاتحاد الأوروبي/EEA = تأجيل تلقائي غير محدود، بلا ضمانات أو فوائد. الضريبة تستحق فقط عند البيع, في 5 أو 15 أو 30 سنة.

عند الانتقال إلى دول ثالثة (الإمارات، سويسرا، الكاريبي) الضريبة مستحقة فوراً مبدئياً. التأجيل بسبع أقساط ممكن فقط إذا توفر اتفاق ضريبي وتعاون إداري وضمانات. عملياً غير عملي لكثيرين.

كمواطن في الاتحاد الأوروبي/EEA، يمكنك الانتقال إلى أي دولة في الاتحاد الأوروبي/EEA بموجب حق حرية التنقل وتسجيل الإقامة الضريبية هناك دون الحاجة إلى تصريح إقامة قائم على الاستثمار. برامج التأشيرة الذهبية موجودة لمواطني الدول من خارج الاتحاد الأوروبي الذين يحتاجونها للحصول على حق الإقامة في الاتحاد.

كل برامج التأشيرة الذهبية الأوروبية: أفضل برامج التأشيرة الذهبية 2026 →

التأشيرة الذهبية البرتغالية + NHR 2.0: الخيار الأفضل؟

كيف ينتقل مواطنو الاتحاد الأوروبي: كمواطن ألماني، لست بحاجة إلى تأشيرة ذهبية برتغالية, يتمتع مواطنو الاتحاد الأوروبي/EEA بحق العيش في البرتغال بموجب حرية التنقل ويسجّلون الإقامة الضريبية ببساطة. أما التأشيرة الذهبية البرتغالية نفسها (الصناديق من €500,000، الفنون/التراث الثقافي من €250,000، تمويل الأبحاث من €500,000؛ المسار العقاري السكني فعلياً لم يعد متاحاً) فهي مسار لمواطني الدول من خارج الاتحاد الأوروبي الذين يحتاجون تصريح إقامة قائماً على الاستثمار.

الضريبة, NHR 2.0: أُصلح في 2024. ينطبق على الأنشطة المؤهلة (العلوم، التكنولوجيا، الإدارة العليا). 10% على الدخل الأجنبي لمدة 10 سنوات. ميزة كبيرة مقارنة بمعدل ألمانيا الأقصى الذي يصل إلى 47%.

طريق الجنسية: الجنسية البرتغالية ممكنة بعد 5 سنوات إقامة. تراجع المحكمة الدستورية قانوناً يمدد الانتظار إلى 10 سنوات. القرار متوقع مايو/يونيو 2026.

الخلاصة: مثالي للمواطنين الألمان الراغبين بالعيش طويل الأمد في أوروبا والحصول على جواز سفر أوروبي مع ملف NHR. الانتقال نفسه فوري ومجاني بالنسبة لك كمواطن أوروبي بموجب حرية التنقل، دون أي متطلب استثمار أو حد أدنى للإنفاق.

التأشيرة الذهبية اليونانية: أسرع وأرخص من البرتغال؟

بالنسبة لعملاء DACH الذين يحتاجون حلاً سريعاً لمسألة ضريبة الخروج، يوفر الانتقال إلى اليونان عدة مزايا:

• لا استثمار مطلوب منك: كمواطن من الاتحاد الأوروبي/EEA، تنتقل إلى اليونان بموجب حرية التنقل, ما عليك سوى تسجيل عنوانك وطلب الإقامة الضريبية. (التأشيرة الذهبية اليونانية، من €250,000 عبر مسار الشركات الناشئة أو التراث الثقافي، هي المسار لمواطني الدول من خارج الاتحاد الأوروبي.)
• بلا تأخير: أوقات معالجة أقصر بكثير من البرتغال.
• بلا حد أدنى للإقامة: مثالي لمن يبقون نشطين دولياً.
• جاذبية ضريبية: نظام ضريبة موحدة بديل €100,000/سنة على الدخل الأجنبي.
• الجنسية: ممكنة بعد 7 سنوات إقامة.

تنبيه Airbnb: منذ 2024 يُحظر التأجير قصير المدى على عقارات التأشيرة الذهبية.

الخلاصة: مثالي لتأسيس إقامة أوروبية سريعة بميزانية معتدلة وبدون التزام إقامة.

مالطا MPRP: هل وضع غير المقيم مثالي لمستثمري ETF؟

برنامج مالطا MPRP هو الأقوى ضريبياً في الاتحاد الأوروبي لكبار مستثمري ETF.

حماية التأجيل: مالطا في الاتحاد الأوروبي. الانتقال إليها = تأجيل تلقائي §6 AStG.

غير مقيم: كمقيم ضريبي مالطي بلا موطن قانوني، الدخل الأجنبي غير المحوّل لا يُفرض عليه ضريبة. محفظة ETF في ألمانيا أو سويسرا تستمر بإنتاج أرباح موزعة وفوائد لا تُفرض ضريبة عليها في مالطا ما لم تُحوَّل إلى حساب مالطي. الدخل المحوّل: حد أقصى 35%.

الحد الأدنى: €15,000/سنة. لمستثمر بمحفظة ETF بقيمة 2 مليون يورو ودخل سنوي 80,000-120,000 يورو، عرض استثنائي.

التكاليف: €68,000-€98,000 (شراء €350,000+ أو إيجار €12,000+/سنة). أرخص من البرتغال أو اليونان.

تنبيه: برنامج جنسية مالطا أُغلق أبريل 2025. MPRP (الإقامة) فعّال. إقامة فقط.

الخلاصة: الخيار الأوروبي الأكثر اقتصاداً مع أقصى ميزة ضريبية لمستثمري ETF.

قبرص: قاعدة 60 يوماً من أبريل 2026

تحسّنت التأشيرة الذهبية القبرصية بشكل كبير بإصلاح أبريل 2026:

• قاعدة 60 يوماً الجديدة: 60 يوماً في قبرص، حد أقصى 183 يوماً في أي بلد آخر، نشاط مهني/تجاري ومسكن دائم متاح.
• صفر CGT على الأوراق المالية: لا ضريبة على أرباح الأسهم وETF والسندات. CGT 20% فقط على العقارات. كل الأرباح المستقبلية معفاة.
• غير مقيم 17 سنة: الدخل الأجنبي معفى من GESY (0.65%) وجزئياً من ضريبة الدخل.
• حماية التأجيل الأوروبية: قبرص عضو في الاتحاد.
• لا استثمار مطلوب لمواطني الاتحاد الأوروبي: كمواطن ألماني، تنتقل إلى قبرص بموجب حرية التنقل في الاتحاد الأوروبي وتسجل الإقامة الضريبية ببساطة، دون الحاجة إلى تأشيرة ذهبية. (التأشيرة الذهبية القبرصية، €300,000 في عقارات، هي المسار لمواطني الدول من خارج الاتحاد الأوروبي.)

الخلاصة: مثالي للمستثمرين الذين يرغبون بتحقيق أرباح رأسمالية بنشاط بعد التأجيل.

التأشيرة الذهبية الإماراتية: صفر ضرائب, وماذا عن التأجيل؟

التأشيرة الذهبية الإماراتية بالنسبة لكثير من كبار الأثرياء الخيار الأكثر جاذبية في العالم: صفر ضرائب، مركز دولي، بنية تحتية رائدة. مسار العقارات AED 2 مليون (~€500,000) ارتفع الطلب +34.7% في الربع الأول 2026.

بالنسبة لـ §6 AStG: ليست في الاتحاد، لا تأجيل تلقائي. تأجيل بسبع أقساط ممكن تقنياً (يوجد اتفاق ضريبي ألمانيا-الإمارات) بشروط صارمة.

تركيبة استراتيجية: يعتمد كثير من عملاء ميرابيلو هذا الهيكل: أولاً الانتقال إلى دولة في الاتحاد الأوروبي/EEA (اليونان أو قبرص، بموجب حرية التنقل، دون الحاجة لتأشيرة ذهبية) للتأجيل، ثم انتقال تدريجي إلى الإمارات بعد تحقيق الأرباح المؤجلة.

منذ 2026 تسمح الإمارات رسمياً بالجنسية المزدوجة.

المقارنة: أي بلد لأي ملف مستثمر؟

ملاحظة: كل الأنظمة تتطلب استشارة فردية. تنسّق ميرابيلو مع مستشارين ضريبيين متخصصين في بلد الوجهة.

ما الخطوات التالية التي توصي بها ميرابيلو؟

نموذج BMF فعّال منذ يناير 2026. يلزم 12-24 شهراً تحضير على الأقل.

1. الحصر: تحليل المحفظة, مراكز ETF/الصناديق، الأرباح غير المحققة، المبلغ المحتمل لـ §6 AStG.
2. اختيار البلد: بناءً على الأولويات (ميزة ضريبية، نمط حياة، جواز أوروبي، السرعة).
3. إعداد الطلب: الوثائق، العناية الواجبة، التقديم.
4. الهيكلة الضريبية: الإلغاء من ألمانيا، إخطار BMF، التقدير الأولي في البلد الجديد.
5. المرافقة طويلة الأمد: تجديد الإقامة، الجنسية بعد 5-7 سنوات، تخطيط جوازات السفر.

بأكثر من 350 حالة إقامة، 99% موافقة، ومقر في زيورخ، ميرابيلو للاستشارات هي أول مرجع لكبار الأثرياء DACH. عضو IMC ومعتمدة من ACAMS. مزيد عن اعتماداتنا في حول ميرابيلو ومركز أفضل برامج CBI 2026.

الأسئلة الأكثر شيوعاً 2026

هل يمكنني تجنّب ضريبة الخروج تماماً بالانتقال إلى دولة أوروبية؟
ليس تماماً, لكن تأجيلها بلا حد. الانتقال إلى الاتحاد/EEA يؤجلها تلقائياً ومجاناً حتى البيع. عدم البيع ونقلها إلى الورثة قد يلغيها في تكوينات معيّنة.

كم يستغرق تأسيس الإقامة الضريبية في اليونان؟
كمواطن من الاتحاد الأوروبي/EEA، يستغرق تسجيل الإقامة الضريبية اليونانية عادةً بضعة أسابيع فقط بمجرد توفر عنوان والتسجيلات اللازمة. لا يوجد وقت معالجة لتأشيرة ذهبية يجب احتسابه، بخلاف تأخير البرتغال بالنسبة لمقدمي الطلبات من خارج الاتحاد الأوروبي.

أي بلد يقدم أفضل جواز أوروبي بعد الانتقال؟
البرتغال (5 سنوات إقامة، حضور فعلي أدنى) توفر أسرع طريق لجواز أوروبي لمواطن ألماني ينتقل بموجب حرية التنقل. اليونان تتطلب 7 سنوات. مالطا لديها برنامج جنسية منفصل لمستثمرين استثنائيين (3-5 سنوات). قبرص أغلقت CIP، ولا يوجد مسار CBI مباشر إلى الجنسية.

هل تنطبق على وحدات الصناديق في حساب سويسري؟
نعم. موقع الحساب لا يهم لـ §6 AStG. ما يهم: الإقامة الضريبية في ألمانيا (7 من 12 سنة) ووجود أرباح غير محققة عند المغادرة.

كيف أبدأ مع ميرابيلو؟
الخطوة الأولى استشارة مجانية مع خبرائنا في زيورخ. نحلّل المحفظة والأهداف والوضع الضريبي ونوصي بالبلد والبرنامج المثاليين. احجز استشارتك المجانية الآن →