Duitse Vertrekbelasting & Golden Visa's: Portugal, Griekenland of Malta als de Juiste Bestemming voor §6 AStG-Emigratie 2026

Wat is de §6 AStG-vertrekbelasting, en wie wordt hierdoor getroffen sinds 2025?

De wet buitenlandse belastingen bestaat sinds 1972, maar de reikwijdte was lange tijd beperkt: oorspronkelijk trof §6 AStG alleen belangen van ten minste 1 procent in vennootschappen (§17 EStG). ETF-investeerders en houders van fondsen werden geacht buiten het toepassingsgebied te vallen: hun opgebouwde papieren winsten bleven fiscaal neutraal bij vertrek uit Duitsland.

De Jaarlijkse Belastingwet 2024 (Jahressteuergesetz 2024) heeft dit fundamenteel veranderd. Sinds 1 januari 2025 vallen ook eenheden in beleggingsfondsen onder §§18 en 19 InvStG onder de vertrekbelasting. De wetgever motiveerde dit met een beroep op de economische vergelijkbaarheid met directe kapitaalbeleggingen. Extra nalevingslast: sinds januari 2026 heeft het Duitse federale ministerie van Financiën (BMF) het verplichte aangifteformulier geactiveerd. Alle betrokkenen moeten hun emigratie en fondsposities aan de belastingdienst melden.

Volgens een recente analyse van KPMG Duitsland over de vertrekbelasting vanaf 2025 raakt deze regel mogelijk miljoenen Duitse investeerders. Het BMF-formulier voor de vertrekbelasting (januari 2026) is sinds begin 2026 verplicht.

Waarom is het land van bestemming zo bepalend voor de vertrekbelasting?

Dit mechanisme is te danken aan een beginsel van het Hof van Justitie van de EU: het vrije verkeer van kapitaal binnen de interne EU-markt verbiedt Duitsland om emigranten die binnen de EU verhuizen te benadelen ten opzichte van iemand die binnen Duitsland verhuist. Vandaar de regel: emigratie naar de EU/EER = automatisch, onbeperkt uitstel, geen zekerheid vereist, geen rente. De belasting is pas verschuldigd wanneer de eenheden daadwerkelijk worden verkocht, of dat nu over 5, 15 of 30 jaar is.

Bij emigratie naar derde landen (VAE, Zwitserland, het Caribisch gebied) is de belasting in beginsel onmiddellijk verschuldigd. Een gespreide betaling over 7 jaar is alleen mogelijk als er een belastingverdrag bestaat, wederzijdse administratieve bijstand wordt verleend en zekerheid wordt gesteld. Voor veel investeerders is dit operationeel onpraktisch.

Deze asymmetrie maakt de keuze van het land van bestemming tot de belangrijkste strategische beslissing bij emigratieplanning. Alle EU Golden Visa-programma's op een rij: Beste Golden Visa-programma's 2026 →

Portugal Golden Visa + NHR 2.0: is Portugal de beste keuze voor Duitse investeerders?

Investering: De Portugal Golden Visa biedt meerdere routes: fondsen (500.000 EUR), kunst/cultureel erfgoed (250.000 EUR), onderzoeksfinanciering (500.000 EUR). De residentiële vastgoedroute bestaat in de praktijk niet langer. De fondsroute geldt als de veiligste en snelste optie. Let op: deze programma's staan open voor onderdanen van buiten de EU, de EER en Zwitserland; EU-, EER- en Zwitserse burgers genieten reeds vrij verkeer binnen de Unie en komen niet in aanmerking voor een Golden Visa.

Belasting, NHR 2.0: De regeling voor niet-gewoonlijke ingezetenen (Non-Habitual Resident, NHR) werd in 2024 hervormd. De nieuwe status geldt voor personen die bepaalde kwalificerende activiteiten uitoefenen (wetenschap, technologie, hoger management). Het belastingtarief bedraagt 10 procent op inkomen uit buitenlandse bron gedurende 10 jaar. Voor ETF-inkomen dat niet uit Portugese bron komt, biedt dit een aanzienlijk voordeel ten opzichte van het Duitse hoogste marginale tarief van tot 47 procent.

Traject naar burgerschap: Portugees burgerschap is mogelijk na 5 jaar verblijf, een EU-paspoort met visumvrije toegang tot meer dan 186 landen. Let op: het Constitutioneel Hof beoordeelt momenteel een wet die de wachttijd zou verlengen naar 10 jaar. Een uitspraak wordt verwacht in mei/juni 2026. Permanent verblijf blijft onafhankelijk beschikbaar na 5 jaar.

Oordeel voor Duitsers: Portugal is ideaal voor investeerders die langdurig in Europa willen wonen, een EU-paspoort ambiëren en kunnen profiteren van NHR 2.0. De verwerkingstijd van de fondsroute (12 tot 18 maanden) is acceptabel. Nadeel: hogere minimuminvestering (500.000 EUR voor de fondsroute).

Griekenland Golden Visa: sneller en goedkoper dan Portugal?

De Griekenland Golden Visa werd in 2026 opnieuw door de wereldwijde paspoort-mobiliteitsindex Residence Programme Index aangemerkt als het meest gewilde verblijfsprogramma ter wereld. Voor DACH-cliënten die snel een oplossing voor de vertrekbelastingkwestie nodig hebben, biedt Griekenland verschillende voordelen:

• Laagste instappunt: vanaf 250.000 EUR via de start-uproute (registratie in het nationale start-upregister) of 250.000 EUR voor restauratie van cultureel erfgoed, de laagste drempel van elk EU Golden Visa-programma in 2026.
• Geen achterstandsprobleem: in tegenstelling tot Portugal kent Griekenland geen vergelijkbare administratieve achterstand. De verwerkingstijden zijn aanzienlijk korter.
• Geen minimale verblijfsduur: de Griekenland Golden Visa vereist geen minimaal verblijf om de status te behouden, ideaal voor cliënten die internationaal actief blijven.
• Fiscale aantrekkelijkheid: Griekenland biedt een alternatieve vlaktaksregeling: buitenlanders die naar Griekenland verhuizen en daar nooit eerder fiscaal inwoner zijn geweest, kunnen kiezen voor een vlaktaks van 100.000 EUR per jaar op al hun buitenlandse inkomen, ongeacht het werkelijke bedrag.
• Traject naar burgerschap: na 7 jaar verblijf in Griekenland is Grieks burgerschap mogelijk.

Belangrijke opmerking over vakantieverhuur: Airbnb-achtige verhuur van Golden Visa-vastgoed is sinds 2024 verboden in Griekenland. Investeerders die op huurinkomsten rekenen, moeten dit meenemen in hun berekeningen.

Oordeel voor Duitsers: Griekenland is de ideale keuze voor investeerders die snel EU-verblijf (en daarmee uitstel van de vertrekbelasting) willen vestigen, met een gematigd budget en zonder langdurige verblijfsverplichtingen. Bijzonder aantrekkelijk voor cliënten die primair fiscale bescherming zoeken en Griekenland willen gebruiken als eerste stap in een bredere strategie.

Malta MPRP: is non-domstatus optimaal voor Duitse ETF-investeerders?

De Malta MPRP is fiscaal gezien het sterkste EU-programma voor grote Duitse ETF-investeerders. Dit is het mechanisme:

Uitstelbescherming: Malta is een EU-lidstaat. Emigratie naar Malta betekent automatisch, onbeperkt uitstel van de Duitse vertrekbelasting onder §6 AStG. Geen onmiddellijke betaling, geen rente, geen zekerheid.

Non-domstatus in Malta: als fiscaal inwoner van Malta zonder domicilie (non-dom) wordt buitenlands inkomen dat niet naar Malta wordt overgemaakt helemaal niet belast. Concreet: een in Duitsland of Zwitserland aangehouden ETF-portefeuille die inkomen blijft genereren (dividenden, rente) wordt in Malta niet belast zolang die middelen niet naar een Maltese rekening worden overgemaakt. Alleen inkomen dat daadwerkelijk naar Malta wordt overgemaakt, is onderworpen aan de Maltese inkomstenbelasting (hoogste tarief 35 procent).

Minimumbelasting: 15.000 EUR per jaar als vlaktaks op Maltees inkomen en daadwerkelijk overgemaakt buitenlands inkomen. Voor een investeerder met een ETF-portefeuille van 2 miljoen EUR en een potentieel jaarinkomen van 80.000 tot 120.000 EUR is dit een uitzonderlijk aanbod.

MPRP-kosten: 68.000 tot 98.000 EUR (afhankelijk van de keuze tussen aankoop vanaf 350.000 EUR of huur vanaf 12.000 EUR of meer per jaar vastgoedverplichting). Aanzienlijk voordeliger dan Portugal of Griekenland.

Let op: het Malta CBI-programma (burgerschap door investering) werd in april 2025 gesloten. Het MPRP (permanent verblijf) blijft open en actief. Dit is een verblijfsprogramma, geen burgerschap.

Oordeel voor Duitsers: Malta MPRP is de meest kosteneffectieve EU-optie met het maximale fiscale voordeel voor ETF-investeerders. Ideaal voor cliënten die geen fysieke verhuizing zoeken, maar wel EU-fiscaal verblijf nodig hebben voor uitstel van de vertrekbelasting.

Cyprus: wat levert de nieuwe 60-dagenregel vanaf april 2026 op?

De Cyprus Golden Visa en het Cypriotische fiscale verblijf zijn dankzij de hervorming van april 2026 aanzienlijk verbeterd voor Duitse investeerders. De belangrijkste punten:

• Nieuwe 60-dagenregel (vanaf 7 april 2026): wie ten minste 60 dagen van het belastingjaar in Cyprus doorbrengt, niet meer dan 183 dagen in enig ander land, een professionele of zakelijke activiteit in Cyprus heeft en daar een vaste woning beschikbaar heeft, kwalificeert als Cypriotisch fiscaal inwoner, zonder de eerdere eis om nergens anders fiscaal inwoner te zijn.
• 0 procent vermogenswinstbelasting op effecten: Cyprus heft geen vermogenswinstbelasting op winsten uit de verkoop van effecten (aandelen, ETF's, obligaties). Alleen op de verkoop van onroerend goed is 20 procent vermogenswinstbelasting van toepassing. Voor een ETF-investeerder die naar Cyprus emigreert, zijn alle toekomstige winsten belastingvrij.
• Non-domstatus: als Cypriotische non-dom is buitenlands inkomen (dividenden, rente uit niet-Cypriotische bron) gedurende 17 jaar vrijgesteld van de Cypriotische bijzondere heffing GESY (0,65 procent) en gedeeltelijk van inkomstenbelasting. Dit is de meest genereuze non-domregeling van elk EU-land qua duur.
• EU/EER-uitstelbescherming: Cyprus is EU-lid, emigratie naar Cyprus activeert het automatische uitstel van de Duitse vertrekbelasting.
• Golden Visa: de Cypriotische Golden Visa (permanent verblijf) vereist 300.000 EUR in onroerend goed.

Oordeel voor Duitsers: Cyprus is in 2026 bijzonder aantrekkelijk dankzij de hervorming van april: 0 procent vermogenswinstbelasting op ETF-verkopen, 17 jaar non-dom, EU-uitstelbescherming en een lagere minimuminvestering dan Portugal. Ideaal voor investeerders die actief vermogenswinsten willen realiseren zodra de vertrekbelasting is uitgesteld.

VAE Golden Visa: de belastingvrije optie, en hoe zit het met uitstel?

De VAE Golden Visa is voor veel HNWI's de aantrekkelijkste optie ter wereld: geen belasting, internationale hub, Engels als zakentaal, infrastructuur van topniveau. De vastgoedroute via 2 miljoen AED (ongeveer 500.000 EUR) is in 2026 zeer gewild, een stijging van plus 34,7 procent in het eerste kwartaal.

Voor de vertrekbelasting geldt echter: omdat de VAE geen EU/EER-land zijn, is het automatische uitstel niet van toepassing. De vertrekbelasting wordt geacht onmiddellijk verschuldigd te zijn bij emigratie naar de VAE. Technisch kan een gespreide betaling over 7 jaar worden aangevraagd (aangezien er een belastingverdrag bestaat tussen Duitsland en de VAE), maar alleen onder zeer strikte voorwaarden: zekerheid, jaarlijkse termijnen, aangifteverplichtingen bij de Duitse belastingdienst.

Strategische combinatie: verschillende cliënten van Mirabello volgen de volgende structuur: eerst een EU Golden Visa (Griekenland of Cyprus) voor het uitstel, daarna over enkele jaren een geleidelijke verhuizing naar de VAE, zodra de uitgestelde winsten zijn afgebouwd via gerealiseerde verkopen in het EU-verblijfsland. Deze tweetraps-strategie maakt een langdurige fiscale verschuiving naar de belastingvrije omgeving van de VAE mogelijk zonder onmiddellijke betaling van de vertrekbelasting.

Sinds 2026 staan de VAE ook officieel dubbele nationaliteit toe, een belangrijke stap die relevant is voor bepaalde investeerders.

Vergelijking: welk land past bij welk Duits investeerdersprofiel?

Let op: alle fiscale regelingen vereisen individueel juridisch en fiscaal advies. Deze tabel is bedoeld als eerste oriëntatie. Mirabello Consultancy coördineert de structurering met gespecialiseerde belastingadviseurs in het land van bestemming.

Welke volgende stappen adviseert Mirabello Consultancy voor §6 AStG-planning?

De vertrekbelasting is geen onderwerp om op de lange baan te schuiven. Het BMF-aangifteformulier is sinds januari 2026 verplicht, de nalevingsdruk neemt maand na maand toe. Wie met emigratieplanning begint, heeft ten minste 12 tot 24 maanden voorbereidingstijd nodig om de optimale strategie uit te voeren.

Mirabello Consultancy adviseert de volgende stappen:

1. Inventarisatie: portefeuilleanalyse, welke ETF-/fondsposities zijn er, wat zijn de opgebouwde niet-gerealiseerde winsten, wat is het potentiële bedrag aan §6 AStG-belasting?
2. Bestemmingsbeslissing: op basis van uw prioriteiten (fiscaal voordeel, levensstijl, EU-paspoort, snelheid) selecteren wij gezamenlijk het optimale Golden Visa-programma.
3. Voorbereiding van de aanvraag: wij coördineren de Golden Visa-aanvraag, van documentvoorbereiding tot ondersteuning bij due diligence en indiening.
4. Fiscale structurering: in overleg met belastingadviseurs in Duitsland en het land van bestemming zorgen wij ervoor dat de emigratie fiscaal correct verloopt, inclusief uitschrijving in Duitsland, melding bij het BMF en de eerste belastingaanslag in het nieuwe verblijfsland.
5. Langdurige begeleiding: verlenging van het verblijf, traject naar burgerschap na 5 tot 7 jaar, paspoortplanning, wij begeleiden u doorlopend.

Met meer dan 350 succesvol afgeronde verblijfszaken, een slagingspercentage van 99 procent en hoofdkantoor in Zürich is Mirabello Consultancy het eerste aanspreekpunt voor DACH-HNWI's die hun emigratie professioneel willen plannen. IMC-lid en ACAMS-gecertificeerd, voor de hoogste standaarden in investeringsmigratie. Lees meer over onze referenties op Over Mirabello Consultancy en bekijk onze hub Beste burgerschap door investeringsprogramma's 2026 voor verdere opties.

Wat zijn de meest gestelde vragen over vertrekbelasting en Golden Visa 2026?

Kan ik de vertrekbelasting volledig vermijden als ik naar een EU-land verhuis?
Niet volledig, maar wel onbeperkt uitstellen. Als u emigreert naar een EU/EER-staat, wordt de vertrekbelasting automatisch en kosteloos uitgesteld totdat u de eenheden daadwerkelijk verkoopt. Als u de eenheden nooit verkoopt en ze aan uw erfgenamen nalaat, kan de belasting in bepaalde constructies zelfs volledig komen te vervallen. Volledige vermijding is mogelijk door gerichte jaarlijkse realisaties binnen vrijstellingen vóór emigratie, maar dit werkt slechts gedeeltelijk en met beperkt effect voor grote portefeuilles.

Hoe lang duurt het om een Golden Visa in Griekenland te verkrijgen?
De Griekenland Golden Visa kent momenteel (april 2026) geen vergelijkbare achterstanden als Portugal. De verwerkingstijd bedraagt doorgaans 3 tot 6 maanden na volledige indiening. Mirabello Consultancy coördineert de voorbereiding van de aanvraag om de verwerkingstijd te minimaliseren.

Welk land biedt het beste EU-paspoort na een Golden Visa?
Portugal (5 jaar verblijf, minimale fysieke aanwezigheid vereist) biedt de snelste route naar een EU-paspoort via een Golden Visa. Griekenland vereist 7 jaar verblijf. Malta heeft een apart burgerschapsprogramma voor uitzonderlijke investeerders (3 tot 5 jaar). Cyprus sloot het Cyprus Investment Programme, er is geen directe CBI-route naar burgerschap.

Geldt de vertrekbelasting ook voor fondseenheden die op een Zwitserse effectenrekening worden aangehouden?
Ja. De vraag of fondseenheden op een Duitse of buitenlandse effectenrekening worden aangehouden, is irrelevant voor §6 AStG. Wat telt, is de fiscale woonplaats van de persoon in Duitsland (ten minste 7 van de 12 jaar) en het bezit van fondseenheden met niet-gerealiseerde winsten op het moment van vertrek. De locatie van de rekening heeft geen invloed op de belastingplicht.

Hoe begin ik met emigratieplanning met Mirabello Consultancy met betrekking tot de vertrekbelasting?
De eerste stap is een gratis consult met onze experts in Zürich. Wij analyseren uw portefeuillestructuur, uw doelen en uw fiscale uitgangspositie, en adviseren specifiek het optimale land van bestemming en Golden Visa-programma voor uw situatie. Mirabello Consultancy is IMC-lid, ACAMS-gecertificeerd, met meer dan 350 verblijfszaken en een slagingspercentage van 99 procent. Plan nu uw gratis consult →