Regime fiscale IFICI del Portogallo (NHR 2.0) nel 2026: la guida completa per gli investitori

Che cos'è il regime fiscale IFICI del Portogallo (NHR 2.0)?

Il regime fiscale IFICI del Portogallo è un incentivo in materia di imposta sul reddito delle persone fisiche, disciplinato dall'art. 58.º-A dell'Estatuto dos Benefícios Fiscais, che tassa i redditi da lavoro portoghesi ammissibili con un'aliquota speciale del 20% ed esenta la maggior parte dei redditi esteri per 10 anni consecutivi, per chi diventa fiscalmente residente in Portogallo dopo almeno cinque anni di non residenza.

La denominazione formale del regime è Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação, cioè l'incentivo fiscale per la ricerca scientifica e l'innovazione. È stato aggiunto allo Statuto dei benefici fiscali dalla Legge di Bilancio dello Stato per il 2024, la Lei n.º 82/2023 del 29 dicembre, e ha preso il posto del programma dei Residenti Non Abituali (NHR), terminato per i nuovi ingressi dal 2024. L'Autorità tributaria e doganale portoghese (Autoridade Tributária e Aduaneira, AT) lo chiama IFICI; «NHR 2.0» è una sigla di uso corrente nel settore.

In che modo l'IFICI si differenzia dall'NHR originario?

Il meccanismo di fondo sembra simile: un'aliquota fissa sui redditi da lavoro portoghesi ammissibili e un'agevolazione sui redditi esteri per un decennio. Le differenze riguardano chi può presentare domanda e che cosa è coperto. L'NHR era disponibile a quasi chiunque diventasse residente dopo cinque anni di non residenza. L'IFICI è limitato alle attività elencate, ciascuna convalidata da un ente pubblico designato, e lascia del tutto fuori le pensioni estere. In pratica è adatto a professionisti in attività, ricercatori, fondatori e dirigenti piuttosto che ai pensionati.

Le norme transitorie hanno tutelato chi era già nel regime. Ai sensi dell'art. 236 della Lei n.º 82/2023, gli attuali beneficiari dell'NHR mantengono il regime per il periodo restante, e l'NHR è rimasto disponibile anche per chi era residente entro il 31 dicembre 2023 e per chi è diventato residente entro il 31 dicembre 2024 con impegni assunti prima del cambiamento, come un contratto di lavoro firmato entro il 31 dicembre 2023 o un contratto di locazione firmato entro il 10 ottobre 2023.

Chi è ammissibile all'IFICI nel 2026?

Nel 2026 è ammissibile all'IFICI chi diventa fiscalmente residente in Portogallo, non è stato residente in Portogallo in nessuno dei cinque anni precedenti, non ha mai usufruito dell'NHR o dell'IFICI e percepisce redditi da lavoro dipendente o autonomo derivanti da una delle attività ammissibili elencate nell'art. 58.º-A dello Statuto dei benefici fiscali.

Residenza fiscale e regola dei cinque anni

La residenza fiscale segue l'art. 16 del Codice dell'imposta sul reddito delle persone fisiche (CIRS), non il permesso di soggiorno. Si è residenti per un anno se si trascorrono più di 183 giorni in Portogallo, consecutivi o meno, in un qualsiasi periodo di 12 mesi che inizi o termini in quell'anno, oppure se, con un soggiorno più breve, vi si dispone di un'abitazione in un qualsiasi giorno di tale periodo in condizioni che lasciano supporre l'intenzione di mantenerla e occuparla come residenza abituale. Per l'IFICI occorre inoltre essere stati non residenti in ciascuno dei cinque anni precedenti ed essere residenti in un qualche momento di ogni anno in cui si chiede il beneficio.

Quali attività sono ammissibili all'IFICI?

L'art. 58.º-A elenca sette gruppi di attività, ciascuno verificato da un ente pubblico designato:

• Insegnamento superiore e ricerca scientifica: compreso l'impiego scientifico nel sistema scientifico e tecnologico nazionale e i posti o gli incarichi negli organi sociali di centri riconosciuti di tecnologia e innovazione (convalidati dalla FCT, la Fondazione per la Scienza e la Tecnologia).
• Posti qualificati e membri degli organi sociali in società con benefici fiscali contrattuali per l'investimento produttivo ai sensi del capitolo II del Codice fiscale degli investimenti (convalidati dall'AICEP).
• Professioni altamente qualificate in società che hanno effettuato investimenti rilevanti nell'ambito del regime fiscale di sostegno agli investimenti, oppure in società industriali e di servizi dei settori ammissibili che esportano almeno il 50% del proprio fatturato (convalidate dall'AT). Le professioni sono elencate nella Portaria n.º 352/2024/1 e comprendono amministratori e dirigenti d'impresa, specialisti nelle scienze fisiche, nella matematica e nell'ingegneria, medici, professori universitari e specialisti ICT. Occorre un dottorato, oppure una laurea o un master più almeno tre anni di esperienza professionale.
• Altri posti qualificati e membri degli organi sociali in società la cui attività l'AICEP o l'IAPMEI riconosce come rilevante per l'economia nazionale (convalidati dall'AICEP o dall'IAPMEI).
• Personale di ricerca e sviluppo i cui costi sono ammissibili all'incentivo fiscale SIFIDE II per la R&S delle imprese (convalidato dall'ANI, l'Agenzia Nazionale per l'Innovazione).
• Posti e membri degli organi sociali in start-up certificate ai sensi della Lei n.º 21/2023 (convalidati da Startup Portugal).
• Posti e altre attività nelle Azzorre e a Madeira, alle condizioni stabilite da decreto legislativo regionale.

Le indicazioni dell'AT sull'IFICI precisano che un «posto» (posto de trabalho) richiede un contratto di lavoro dipendente, perciò un consulente che lavora con un contratto di prestazione di servizi per una società riconosciuta non è ammissibile attraverso tale percorso. L'insegnamento universitario con un contratto di prestazione di servizi è accettato nell'ambito del gruppo della ricerca e dell'insegnamento.

Gli investitori e i membri degli organi sociali possono essere ammissibili?

Gli investitori possono essere ammissibili solo attraverso un ruolo effettivo, non attraverso il solo capitale. Diverse delle attività elencate comprendono espressamente i membri degli organi sociali (membros de órgãos sociais), perciò un investitore che siede nel consiglio di amministrazione di una start-up certificata, di un centro tecnologico riconosciuto o di una società la cui attività è riconosciuta dall'AICEP o dall'IAPMEI può essere ammissibile. L'AT conferma che gli azionisti non possono essere ammissibili semplicemente in quanto azionisti, anche se il socio amministratore di una società unipersonale può esserlo attraverso il percorso AICEP o IAPMEI, in quanto membro del suo organo sociale, se sono soddisfatte le altre condizioni. La sottoscrizione di un fondo o una donazione nell'ambito del Golden Visa non è, di per sé, un'attività ammissibile.

Chi è escluso dall'IFICI?

Tre gruppi sono esclusi per legge: chiunque benefici o abbia beneficiato del regime NHR, chiunque abbia optato per il regime per i residenti di ritorno di cui all'art. 12.º-A del CIRS e chiunque abbia già usufruito dell'IFICI, perché il regime può essere utilizzato una sola volta dallo stesso contribuente.

Come vengono tassati i redditi con l'IFICI nel 2026?

Con l'IFICI, i redditi portoghesi ammissibili da lavoro dipendente e autonomo sono tassati con un'aliquota speciale del 20%, i redditi esteri da lavoro dipendente, d'impresa, da investimenti, da locazione e da plusvalenze sono esenti, e le pensioni estere sono tassate alle ordinarie aliquote progressive, perché il reddito da pensione (Categoria H) è escluso dall'esenzione dei redditi esteri.

L'aliquota del 20% deriva dall'art. 58.º-A, comma 2, dello Statuto dei benefici fiscali, che consente anche di optare per l'aggregazione dei redditi alle aliquote progressive. L'esenzione dei redditi esteri deriva dall'art. 81, comma 4, del CIRS, che applica il metodo dell'esenzione ai redditi esteri delle Categorie A, B, E, F e G e richiede che tali redditi siano aggregati nel determinare l'aliquota applicata agli altri redditi. Le indicazioni dell'AT confermano l'esclusione della Categoria H e l'aliquota del 35% sui redditi corrisposti da giurisdizioni elencate.

Il beneficio dura 10 anni consecutivi a partire dall'anno in cui ci si registra come residenti. Ogni anno conta solo se si è fiscalmente residenti in un qualche momento di quell'anno e si percepisce ancora un reddito da un'attività ammissibile. Se un ruolo termina, un nuovo ruolo ammissibile deve iniziare entro sei mesi affinché il beneficio prosegua. Se si lascia il Portogallo o si smette di essere ammissibili, si può riprendere il beneficio per gli anni rimanenti quando si torna a essere residenti e ammissibili; il conteggio dei 10 anni non riparte da capo.

Perché le pensioni estere non sono coperte?

Le pensioni estere rientrano nella Categoria H, che non è una delle categorie esentate dall'art. 81, comma 4, perciò una pensione dall'estero percepita da un beneficiario dell'IFICI è tassata in Portogallo alle aliquote progressive: dal 12,5% al 48% secondo gli scaglioni 2026 dell'art. 68 del CIRS, con il 48% applicato al reddito imponibile superiore a €86.634. Un contributo di solidarietà del 2,5% si applica alla parte di reddito imponibile compresa tra €80.000 e €250.000, e del 5% alla parte superiore a €250.000.

È la rottura più netta con il precedente NHR, che offriva un trattamento preferenziale per molte pensioni estere. Se vivrà principalmente di una pensione, l'IFICI in genere non si applicherà affatto, perché richiede un reddito da un'attività ammissibile. Il nostro confronto Golden Retirement dei visti per pensionati illustra i percorsi di residenza pensati per i pensionati e come ciascun Paese tratta una pensione estera.

Come si richiede lo status IFICI?

Si richiede l'IFICI registrandosi come residenti fiscali portoghesi e presentando poi la registrazione IFICI sul Portal das Finanças entro il 15 gennaio dell'anno successivo a quello in cui si è diventati residenti, con la documentazione della propria attività ammissibile, che l'ente pubblico competente convalida successivamente.

Fase 1: stabilire la residenza fiscale portoghese

Ottenga un numero di identificazione fiscale portoghese (NIF), registri il suo indirizzo portoghese presso l'AT e soddisfi uno dei criteri di residenza dell'art. 16 del CIRS. I cittadini di Paesi esterni all'UE, al SEE e alla Svizzera devono inoltre disporre di un permesso di soggiorno portoghese; il Golden Visa è un percorso possibile.

Fase 2: presentare la registrazione IFICI

Presenti la registrazione sul Portal das Finanças entro il 15 gennaio dell'anno successivo, con documenti quali il suo contratto di lavoro, un certificato del registro delle imprese per la nomina in un organo sociale, un contratto di borsa di ricerca e la prova delle sue qualifiche. A seconda della sua attività, l'ente competente è la FCT, l'AICEP, l'IAPMEI, l'ANI, Startup Portugal o la stessa AT.

Fase 3: monitorare l'esito

L'AT rende disponibile lo stato di ciascuna registrazione nella sua area del Portal das Finanças entro il 31 marzo di ogni anno. Se mancano documenti, riceverà una notifica con la richiesta di integrarli; la registrazione non viene annullata automaticamente. Una volta presentata la domanda, può consegnare al suo datore di lavoro la prova dell'avvenuta presentazione, affinché l'imposta sullo stipendio ammissibile venga trattenuta al 20%.

Fase 4: conservare la documentazione e comunicare le variazioni

Conservi la documentazione della sua attività e dei redditi che ne sono derivati per ogni anno del regime, perché l'AT può richiederla. Ogni variazione, come un nuovo datore di lavoro o la fine dell'attività ammissibile, deve essere comunicata sul Portal das Finanças entro il 15 gennaio dell'anno successivo, e un cambio di datore di lavoro richiede anche una nuova registrazione.

Una registrazione effettuata dopo il termine vale comunque, ma solo dall'anno in cui viene effettuata e per gli anni rimanenti del periodo di 10 anni. Nell'esempio fornito dalla stessa AT, una persona residente dal 2025 che si registra il 10 gennaio 2029 beneficia del regime dal 2029 al 2034.

Non sa se il suo ruolo è ammissibile? Prenoti la sua consulenza gratuita con Mirabello Consultancy e verificheremo insieme a Lei la sua attività, la tempistica della residenza e la composizione dei suoi redditi.

Come funziona il Golden Visa del Portogallo insieme all'IFICI?

Il Golden Visa del Portogallo e l'IFICI svolgono funzioni diverse: il Golden Visa dà agli investitori provenienti da Paesi esterni all'UE, al SEE e alla Svizzera un permesso di soggiorno portoghese tramite un investimento ammissibile da €250.000, mentre l'IFICI è uno status fiscale che dipende dal diventare fiscalmente residenti e dallo svolgere un ruolo ammissibile. Essere titolari del permesso non rende di per sé fiscalmente residenti.

Il Golden Visa del Portogallo, formalmente l'Autorizzazione di residenza per attività di investimento (ARI), è aperto ai cittadini di Paesi esterni all'UE, al SEE, alla Svizzera e ad Andorra ed è gestito dall'AIMA. Dall'ottobre 2023 gli immobili non sono più ammissibili. Resta uno dei programmi europei affermati di residenza per investimento. I cittadini UE, SEE e svizzeri non ne hanno bisogno: possono vivere in Portogallo in base alla libera circolazione e presentare domanda per l'IFICI alle stesse condizioni se assumono un ruolo ammissibile.

Percorsi d'investimento del Golden Visa nel 2026

• Fondo di investimento: almeno €500.000 in quote di fondi di investimento portoghesi non immobiliari con una scadenza di almeno cinque anni, con almeno il 60% dell'investimento effettuato in società con sede in Portogallo.
• Costituzione di società o aumento di capitale: almeno €500.000 in una società portoghese, con cinque posti di lavoro stabili.
• Ricerca scientifica: almeno €500.000 a sostegno della ricerca scientifica.
• Arti e patrimonio culturale: almeno €250.000 a sostegno della produzione artistica o del patrimonio culturale nazionale.
• Creazione di posti di lavoro: creazione di almeno 10 posti di lavoro in Portogallo.

Per mantenere il permesso è sufficiente trascorrere 7 giorni in Portogallo nel primo anno e 14 giorni in ogni successivo periodo di due anni. Quei giorni mantengono il permesso di soggiorno; non rendono fiscalmente residenti. L'AIMA non pubblica alcun tempo di elaborazione e, in base alla nostra esperienza, le decisioni richiedono da 12 a 18 mesi. La naturalizzazione è un passo distinto e più lungo: ai sensi della Lei Orgânica 1/2026, in vigore dal 19 maggio 2026, richiede 10 anni di residenza legale per la maggior parte delle nazionalità, o 7 per i cittadini CPLP, oltre a una conoscenza sufficiente della lingua e della cultura portoghesi. La nostra guida completa al Golden Visa del Portogallo tratta ciascun percorso in dettaglio.

In quale ordine pianificare residenza e residenza fiscale?

Poiché l'IFICI richiede cinque anni di non residenza prima di diventare residenti, essere titolari di un Golden Visa mentre si vive altrove non esaurisce l'ammissibilità, purché nel frattempo non si soddisfino i criteri di residenza dell'art. 16. Quando ci si trasferisce in Portogallo per assumere un ruolo ammissibile, la residenza fiscale ha inizio e il termine di registrazione decorre da quell'anno. Pianifichi insieme il trasferimento, l'inizio del ruolo e la registrazione IFICI, con un consulente fiscale portoghese.

In che cosa l'IFICI si differenzia dagli altri regimi fiscali europei?

L'IFICI si distingue dagli altri regimi fiscali speciali europei perché è legato a un lavoro ammissibile anziché a un versamento fisso: tassa al 20% i redditi da lavoro portoghesi ammissibili ed esenta la maggior parte dei redditi esteri per 10 anni, mentre Italia, Grecia, Malta e Cipro offrono regimi basati su un'imposta annuale fissa, sulla tassazione dei redditi trasferiti nel Paese o su un'esenzione legata al domicilio.

Per chi ha redditi derivanti principalmente da investimenti e non prevede di lavorare in loco, gli altri regimi sono costruiti in modo diverso. Il nostro confronto dei regimi fiscali speciali europei per i nuovi residenti ne illustra le cifre, le condizioni e le modifiche previste per il 2027. Per i professionisti in attività, i ricercatori e i fondatori, la combinazione tra un'aliquota del 20% sui redditi da lavoro portoghesi e un'esenzione per la maggior parte dei redditi esteri resta la caratteristica distintiva dell'offerta del Portogallo.

In che modo una cittadinanza caraibica può integrare l'IFICI del Portogallo?

Una cittadinanza caraibica per investimento integra l'IFICI del Portogallo aggiungendo un secondo passaporto e opzioni di viaggio mentre la residenza portoghese matura verso la naturalizzazione, che richiede 10 anni per la maggior parte delle nazionalità: il passaporto di Grenada offre 147 destinazioni senza visto e quello di St. Kitts e Nevis 157, e possederne uno non ha alcun effetto sull'ammissibilità all'IFICI.

• Viaggi: un passaporto di Grenada (147 destinazioni senza visto) o un passaporto di St. Kitts e Nevis (157 destinazioni senza visto) integra un permesso di soggiorno portoghese mentre si maturano i requisiti per la cittadinanza portoghese.
• Soglia d'ingresso: i programmi partono da $200.000 a Dominica e da $230.000 ad Antigua e Barbuda, con Grenada da $235.000 e St. Kitts e Nevis da $250.000.
• Rapidità: il tempo di elaborazione ufficiale di Grenada è di 60 giorni lavorativi, e Vanuatu, nel Pacifico, in base alla nostra esperienza di norma si conclude in 45-60 giorni.
• Diversificazione: una seconda cittadinanza affianca la sua residenza portoghese e non ne dipende, il che aggiunge flessibilità per le famiglie che vivono e lavorano in più Paesi.

Mirabello Consultancy assiste spesso clienti che combinano una cittadinanza caraibica con una residenza europea. La nostra guida alla CBI caraibica e al Golden Visa del Portogallo confronta i due percorsi, e le nostre classifiche dei programmi di cittadinanza per investimento comprendono ogni programma sul quale offriamo consulenza.

Che cosa verificare prima di fare affidamento sull'IFICI?

Prima di fare affidamento sull'IFICI, verifichi che il suo ruolo figuri negli elenchi ufficiali e che la società o l'istituzione soddisfi a sua volta i requisiti previsti, che le sue date di residenza sostengano la regola dei cinque anni, come verrà trattata ciascuna delle sue fonti di reddito estero e che possa documentare l'attività per ogni anno del periodo di 10 anni.

Redditi da giurisdizioni a bassa fiscalità incluse nell'elenco

L'esenzione dei redditi esteri non si estende ai redditi corrisposti da entità domiciliate in una giurisdizione inclusa nell'elenco ufficiale del Portogallo dei regimi fiscali chiaramente più favorevoli. L'AT tassa tali redditi al 35%, mediante ritenuta o separatamente, perciò verifichi dove hanno sede le sue società, i suoi fondi e i suoi conti prima di trasferirsi.

Cambio di ruolo e regola dei sei mesi

Il suo diritto in ciascun anno dipende dalla continuità di un reddito ammissibile. L'AT fornisce l'esempio di un progetto di ricerca e sviluppo certificato per il SIFIDE II che giunge al termine: a meno che una nuova attività ammissibile non inizi entro sei mesi, il beneficio si interrompe finché non si è di nuovo ammissibili negli anni rimanenti. Pianifichi ogni cambio di ruolo tenendo conto di tale finestra.

Previdenza sociale, imposte sugli immobili e imposta patrimoniale

L'IFICI si applica soltanto all'imposta sul reddito delle persone fisiche (IRS); i contributi previdenziali e le imposte sugli immobili seguono regole proprie. Il Portogallo non ha un'imposta sul patrimonio netto, ma l'addizionale AIMI (Adicional ao IMI) si applica ai patrimoni immobiliari superiori a €600.000, oltre all'imposta municipale annuale sugli immobili (IMI).

Modifiche future alle norme

L'IFICI è stabilito per legge e la legge può essere modificata. Quando l'NHR è stato sostituito, le norme transitorie hanno permesso agli attuali beneficiari di mantenere il proprio status per il periodo restante, il che costituisce un utile precedente, ma nessun trattamento futuro può essere garantito. Riesamini la sua posizione con un consulente fiscale portoghese alla pubblicazione di ciascuna Legge di Bilancio dello Stato.

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