# 新西兰四年免税期，以及第五年的税务悬崖 新西兰为新移民提供最长四十八个月的海外大部分收入免税期，几乎每一家投资移民机构都会提及这一点。但几乎没有机构提及第四十九个月会发生什么，而这一刻恰恰决定了一位富裕移民是否会选择留下。新西兰的税务顾问观察到，一旦免税期结束、海外投资基金规则开始适用，许多高净值移民便会在四年后选择离开。本指南将如实说明这两个方面。本文为一般性信息，并非税务建议。 - **最长48个月**可免缴新西兰对大部分海外来源收入的税款，适用于此前十年内未曾是新西兰税务居民的人士。 - **该免税期为自动获得，一生仅可享受一次，且不可续期。** - **该免税期不涵盖雇佣收入**，也不涵盖在海外提供服务所获得的收入。 - **选择享受该免税期，意味着放弃在此期间领取家庭补助（Working for Families）及育儿启动金（Best Start）。** - **该免税期短于Balanced类别的投资期**，而与Growth类别相比也仅仅略长，因此税务悬崖有可能在资金仍处于锁定状态时便已到来。 - **新西兰没有财富税，没有遗产税，也没有全面的资本利得税**，但明线规则及海外投资基金规则确实真实存在。 ## 谁符合资格，期限多长 **此前十年内未曾是新西兰税务居民**的新移民或回流移民，可能符合资格，享受针对大部分海外来源收入的临时性新西兰税务豁免。新西兰税务局（Inland Revenue）会**自动**授予这一豁免，无需另行申请，且**一生只能享受一次**。 该豁免期最长为**四十八个月**，其结束日期以以下两者中较早者为准：您在任意十二个月期间内首次累计在新西兰境内停留超过183天，该月月末起满四年；或您在新西兰建立永久居所之日起满四年。 第二个触发条件尤其值得关注。**购房行为本身可能构成建立永久居所**，这可能会比单纯的居住天数计算更早地启动计时。如果您打算使用[NZD 5,000,000购房通道](https://www.mirabelloconsultancy.com/zh/blog/buying-a-house-new-zealand-investor-visa-5m-2026)，那么购房的时间安排，既是一项房产决策，也同样是一项税务决策。 ## 免税范围涵盖什么，不涵盖什么 涵盖范围：大部分海外来源收入，包括海外利息、股息、租金收入、特许权使用费、养老金、部分收益，以及根据受控外国公司规则和海外投资基金规则归属的收入。 **不涵盖范围：**雇佣收入，以及在海外提供服务所获得的收入。如果您继续领取薪资，或在国际范围内从事咨询工作，这部分收入从一开始就需要在新西兰缴税。这是我们遇到的最常见的误解之一，而对于仍在工作的人士而言，这会实质性地改变整体的费用测算结果。 还有一项经常被忽略的取舍：**享受该免税期，意味着在此期间放弃领取家庭补助税收抵免及育儿启动金**。对大多数处于这一投资层级的投资者而言，这一点并不重要；但对较为年轻的家庭而言，情况可能并非如此。 ## 第五年的悬崖 以下这部分，是移民行业很少讨论、而税务行业却十分清楚的内容。 免税期结束后，您将就全球范围内的收入在新西兰承担纳税义务，而您的海外投资组合也将适用**海外投资基金规则**。在FIF制度下，新西兰不会等您出售资产才征税，而是对海外持有资产归属一项*视同*收益，并将其作为收入征税，无论您是否实际获得了任何款项。一位持有已增值的国际股票投资组合的投资者，可能就从未变现的收益及从未分配的收入，在新西兰承担纳税义务。 德勤新西兰（Deloitte New Zealand）自己观察到，这一制度导致许多高净值移民在四年后选择离开。这并非我们出于营销目的的说法，而是该国税务顾问就其所观察到的实际行为所做出的报告。 新西兰一直在对此进行改革。**收益账户法（revenue account method）**已于2026年3月立法通过，并在2026年预算案中，将适用范围从新移民扩大至所有纳税人。改革方向是转向对已实现金额征税，而非视同收益征税，这对这一群体而言是一项实质性的改善。**具体细节比改革方向更为重要，而这确实是一个高度专业化的领域**：：这正是新西兰税务顾问真正体现其专业价值的地方，任何移民机构，包括我们自己在内，都不应成为您判断哪种FIF方法适合您投资组合的信息来源。 **您的海外投资组合，是否正是FIF规则冲击最严重的那一类？** 这个问题应在您成为税务居民之前得到解答，而不是等到第五年才发现。[预约私人咨询](https://www.mirabelloconsultancy.com/zh/contact-us-for-your-free-consultation)，在做出任何承诺之前，我们将协调两地的税务顾问共同为您提供意见。 ## 几乎无人说明的时间安排问题 将这两条时间线并列比较，一个结构性问题便会浮现。 - **Growth：**投资锁定三十六个月，免税期最长四十八个月。资金解锁后，您大约还有一年的“空窗期”。 - **Balanced：**投资锁定六十个月，免税期最长四十八个月。**税务悬崖会在资金仍处于锁定状态时提前到来。** 对Balanced类别的申请人而言，这是一项真实存在的规划限制：全球范围征税大约会在投资义务结束前一年就已开始，而本可用于资金重组的资产，可能恰恰是缺乏流动性的那部分。这也是类别选择并非仅仅关乎风险偏好的又一原因，我们在[Growth与Balanced对比](https://www.mirabelloconsultancy.com/zh/blog/new-zealand-growth-vs-balanced-investor-visa-2026)中对此有详细讨论。 ## 新西兰不征收的税种 这些真正的优势确实存在，也值得直接说明。新西兰**没有财富税，没有遗产税，也没有遗产管理税**，同样没有全面的资本利得税。对于其规划主要受制于其他司法辖区继承税负的家庭而言，这一组合具有相当大的吸引力。 但有两点需要说明。**明线规则**会对购买后两年内出售的住宅所获收益征税，适用于2024年7月1日或之后出售的房产，主要自住房、营业场所、农地及继承所得房产可获豁免。此外，上文所述的FIF规则，在经济实质上，即便没有正式的资本利得税，也构成了对海外资本的一种征税。个人所得税实行累进税率，最高税率为**39%**。 硬币的另一面，是进入这一体系需要付出什么成本，以及退出时又需要满足哪些条件，我们在[真实成本与资金回收](https://www.mirabelloconsultancy.com/zh/blog/new-zealand-investor-visa-true-cost-capital-return-2026)指南中对此有详细说明。 ## 信托架构 拥有新西兰居民受托人的海外信托，即新西兰海外信托（New Zealand Foreign Trust），必须**在新西兰税务局登记注册**，提交年度申报表，披露委托人、受益人及关联方的相关信息，并在新西兰境内保存相关记录。正是登记及合规，才能确保该信托的海外来源收入享受新西兰税务豁免。若未能合规，将丧失该年度的免税资格，并可能面临罚款。 这是一套相当成熟、而非过于严苛的制度，其设计本身就要求高度的信息披露。相关架构应在您成为税务居民之前，在专业顾问的协助下完成，而不是事后再做安排。 ## 致德语读者的说明 就申请数量而言，德国是该项目的第四大来源市场。德国移民在离境时面临一个国际文献普遍忽视的特殊问题：**《对外税法》（AStG）第6条项下的离境税（Wegzugsbesteuerung）**。持有公司1%及以上股权的人士，可能在离境时立即就未实现收益被课税，而由于新西兰既非欧盟成员国，也非欧洲经济区成员国，**若不提供担保，则无法申请递延纳税**。 四年免税期与德国离境税，必须作为一个整体统筹规划，而不能分开考虑。在这方面，我们会协调德国税务顾问共同处理，而不会自行给出意见。 **正在计划从德国或其他设有离境税的司法辖区移民？** 操作顺序决定最终结果，而这一顺序须在您抵达新西兰之前就已确定。[预约私人咨询](https://www.mirabelloconsultancy.com/zh/contact-us-for-your-free-consultation)，在做出任何承诺之前，我们将协调两地的税务顾问共同为您提供意见。 ## 如实的总结 新西兰提供的是一段确实十分慷慨的窗口期，而窗口期结束之后，也确实存在十分尖锐的边界。若运用得当：：在成为居民之前完成投资组合重组，审慎安排购房时机，并提前理解FIF规则的影响：：这对一个具备国际流动性的家庭而言，是可供选择的较优税务安排之一。若毫无准备地贸然进入，其结果正如新西兰本地顾问所描述的那样：停留四年，然后离开。 您最终会得到哪一种结果，取决于抵达之前的准备，而非等到第五年才去应对。完整要求请参阅我们的[新西兰项目页面](https://www.mirabelloconsultancy.com/zh/immigration/new-zealand-active-investor-plus)，并请注意，税务计时与[入籍计时](https://www.mirabelloconsultancy.com/zh/blog/new-zealand-investor-visa-citizenship-1350-days-2026)遵循的是完全不同的时间表。 ## 资料来源 过渡性居民免税期、税务居民身份及明线规则：[新西兰税务局](https://www.ird.govt.nz/roles/nz-tax-residents/exemption)。投资期限及项目要求：[新西兰移民局](https://www.immigration.govt.nz/visas/active-investor-plus-visa/)。查阅日期：2026年9月18日。如需比较各项目的税务状况，请参阅[迈雷贝洛投资移民指数](https://www.mirabelloconsultancy.com/zh/mirabello-investment-migration-index)。 *本文为一般性信息，并非税务建议，也不构成任何顾问与客户关系。具体税务状况取决于您的居民身份、住所、资产状况及所在司法辖区的规定，在采取任何行动前，均应咨询两地具备资质的专业顾问。* 小结 四年免税期是关于新西兰税务被引用最多的一项事实，但仅凭它本身，参考价值其实相当有限。真正决定这一司法辖区是否适合您的，是免税期结束后会发生什么：海外投资基金规则将如何对待您具体的投资组合，以及您是在成为税务居民之前完成重组，还是之后才着手处理。 我们是一家移民顾问机构，而非税务事务所，对此我们不会有任何虚饰。我们能够做到的，是确保税务问题在正确的时间，由正确的人来解答，也就是在您投入资金之前。[预约私人咨询](https://www.mirabelloconsultancy.com/zh/contact-us-for-your-free-consultation)，我们将协调两地的顾问共同为您处理这一问题。 常见问题 ## 常见问题 ### 新西兰给予新移民的税务免税期有多长？ 针对大部分海外来源收入的免税期最长为四十八个月，适用于此前十年内未曾是新西兰税务居民的人士。该豁免为自动获得，一生仅可享受一次，其结束日期以以下两者中较早者为准：您首次累计在新西兰境内停留超过183天的当月起满四年，或您建立永久居所之日起满四年。 ### 哪些收入不在免税范围之内？ 雇佣收入，以及在海外提供服务所获得的收入。如果您继续领取薪资，或在国际范围内从事咨询工作，这部分收入从一开始就需要在新西兰缴税。享受该免税期，还意味着在此期间放弃领取家庭补助及育儿启动金。 ### 四年期满后会发生什么？ 您将就全球范围内的收入在新西兰承担纳税义务，您的海外持有资产也将适用海外投资基金规则。在FIF制度下，新西兰会对海外持有资产归属一项视同收益，并将其作为收入征税，无论是否实际获得或变现任何款项。新西兰本地的税务顾问报告称，这一制度导致许多高净值移民在四年后选择离开。 ### 购房是否会提前启动税务计时？ 有可能。免税期的结束日期以两个触发条件中较早者为准，其中之一便是在新西兰建立永久居所。购房行为可能构成建立永久居所，这可能会比单纯的居住天数计算更早地启动计时。如果您打算使用NZD 5,000,000购房通道，其时间安排既是一项房产决策，也同样是一项税务决策。 ### 新西兰是否征收资本利得税？ 没有全面的资本利得税。主要的例外是明线规则，该规则会对购买后两年内出售的住宅所获收益征税，适用于2024年7月1日或之后出售的房产，主要自住房、营业场所、农地及继承所得房产可获豁免。海外投资基金规则在经济实质上，即便没有正式的资本利得税，也构成了对海外资本的一种征税。 ### 新西兰是否征收财富税或遗产税？ 没有。新西兰没有财富税，没有遗产税，也没有遗产管理税。个人所得税实行累进税率，最高税率为39%。 ### 税务计时与投资期相比情况如何？ 在Growth类别下，投资锁定三十六个月，而免税期最长四十八个月，因此资金解锁后大约还有一年的空窗期。在Balanced类别下，投资锁定六十个月，因此税务悬崖会在资金解锁前大约一年就已到来。这一时间安排问题很少被提及，却是一项真实存在的规划限制。 ### 海外信托适用哪些规则？ 拥有新西兰居民受托人的海外信托，必须在新西兰税务局登记注册，提交年度申报表，披露委托人、受益人及关联方的相关信息，并在新西兰境内保存相关记录。合规是确保该信托海外来源收入享受新西兰税务豁免的前提；若未能合规，将丧失该年度的免税资格，并可能面临罚款。 ### 我正准备离开德国，应该了解哪些事项？ 根据《对外税法》第6条，德国离境税可能在您持有公司1%及以上股权的情况下，就未实现收益立即课税，而由于新西兰既非欧盟成员国，也非欧洲经济区成员国，若不提供担保，则无法申请递延纳税。德国离境税与新西兰免税期，必须作为一个整体统筹规划。我们会协调德国税务顾问共同处理，而不会自行就此给出意见。 ## 准备好探索您的选择了吗？ 与 Mirabello Consultancy 专家进行一次保密且无义务的沟通。瑞士精准，全球视野，绝对审慎。 --- 来源：Mirabello Consultancy，核实日期 2026-09-19，https://www.mirabelloconsultancy.com/zh/blog/new-zealand-tax-four-year-exemption-fif-2026 免费咨询：https://www.mirabelloconsultancy.com/zh/contact-us-for-your-free-consultation 机器可读数据：Mirabello MCP https://mcp.mirabelloconsultancy.com