# Налог на эмиграцию из Германии и Золотая виза: Португалия, Греция или Мальта как правильное направление для §6 AStG в 2026 году

Немецкий §6 AStG с января 2025 распространён на ETF. Сравнение Португалии, Греции, Мальты, Кипра и ОАЭ для HNWI. Член IMC, Цюрих.

- §6 AStG применяется к ETF с 1 января 2025: ~26,4% на нереализованные прибыли при выезде из Германии
- Переезд в государство ЕС/ЕЭЗ даёт автоматическую неограниченную беспроцентную отсрочку, налог только при фактической продаже
- Португалия (NHR 2.0: 10% единая ставка на иностранные доходы 10 лет), как гражданин ЕС/ЕЭЗ вы переезжаете в рамках свободного передвижения, инвестиционная виза не нужна
- Греция: быстрее Португалии благодаря свободному передвижению, без задолженности AIMA, гражданам ЕС/ЕЭЗ инвестиционная виза не нужна
- Мальта MPRP: статус non-dom, всего €15 000/год минимального налога на иностранные доходы, оптимально для крупных инвесторов в ETF
- Кипр (новое правило 60 дней с апреля 2026): нулевой налог на прирост капитала по ценным бумагам, non-dom 17 лет
- ОАЭ: ноль налога на доход, ноль налога на прирост капитала, но не ЕС/ЕЭЗ, нет защиты отсрочки
- §6 AStG: ~26,4% на прибыли ETF при выезде из Германии (с 1.1.2025)
- Направление в ЕС/ЕЭЗ = автоматическая отсрочка (без немедленной уплаты)
- Греция: быстро, недорого, без задолженностей. Португалия: NHR 2.0 единая ставка 10%. Мальта: non-dom €15K/год. Кипр: ноль CGT по ценным бумагам. ОАЭ: ноль налогов, но без отсрочки
- Мирабелло Консалтанси, Цюрих: 350+ кейсов Золотой визы, высокий процент одобрения, член IMC

## Что такое налог на эмиграцию §6 AStG и кого он затрагивает с 2025 года?

Закон существует с 1972 года, но его охват был ограничен: изначально §6 AStG касался только долей в корпорациях не менее 1% (§17 EStG). Инвесторы в ETF и фонды были вне рамок.

**Закон о ежегодном налогообложении 2024** кардинально изменил это. С 1 января 2025 года доли инвестиционных фондов согласно §§18, 19 InvStG также облагаются налогом на эмиграцию. С января 2026 Министерство финансов (BMF) активировало обязательную форму отчётности. Все затронутые должны декларировать выезд и позиции в фондах в налоговом органе.

По анализу [KPMG Германия о налоге на эмиграцию с 2025](https://kpmg.com/de/de/home/themen/2025/09/steuertipp-wegzugsbesteuerung-ab-2025.html), правило потенциально касается миллионов немецких инвесторов. [Форма BMF (январь 2026)](https://www.bundesfinanzministerium.de/Content/DE/Downloads/BMF_Schreiben/Internationales_Steuerrecht/Allgemeine_Informationen/2025-12-12-vordruck-anwendung-wegzugsbesteuerung.html) обязательна.

## Почему страна назначения так важна?

Механизм основан на принципе Суда ЕС: свобода движения капитала на едином рынке запрещает Германии ставить эмигрантов в ЕС в худшее положение, чем переезжающих внутри страны. Поэтому: ЕС/ЕЭЗ = автоматическая неограниченная отсрочка, без обеспечения, без процентов. Налог уплачивается только при фактической продаже, через 5, 15 или 30 лет.

При выезде в **третьи страны** (ОАЭ, Швейцария, Карибы) налог в принципе сразу же подлежит уплате. Семилетняя рассрочка возможна только при наличии СИДН, административной помощи и обеспечения. Для многих это операционно нереализуемо.

Как гражданин ЕС/ЕЭЗ вы можете в рамках свободного передвижения переехать в любое государство ЕС/ЕЭЗ и зарегистрировать там налоговое резидентство без вида на жительство на основе инвестиций. Программы Золотой визы существуют для граждан не из ЕС, которым такое разрешение нужно для получения права проживания в ЕС.

Все программы Золотой визы ЕС: [Лучшие Золотые визы 2026 →](https://www.mirabelloconsultancy.com/ru/best-golden-visa-investment-programs)

## Португалия Золотая виза + NHR 2.0: лучший выбор?

**Как переезжают граждане ЕС:** Как гражданину Германии вам не нужна португальская Золотая виза, граждане ЕС/ЕЭЗ имеют право жить в Португалии в рамках свободного передвижения и просто регистрируют налоговое резидентство. Сама [Португальская Золотая виза](https://www.mirabelloconsultancy.com/ru/immigration/portugal-golden-residence-permit) (фонды от €500 000, искусство/культурное наследие от €250 000, исследования от €500 000; жилищный путь фактически закрыт), это путь для граждан не из ЕС, которым нужен вид на жительство на основе инвестиций.

**Налог, NHR 2.0:** Реформирован в 2024. Применяется к квалифицированным видам деятельности (наука, технологии, высший менеджмент). 10% на иностранные доходы 10 лет. Существенное преимущество перед максимумом Германии до 47%.

**Путь к гражданству:** Португальское гражданство возможно после 5 лет резиденции. Конституционный суд рассматривает закон о расширении срока до 10 лет. Решение ожидается в мае/июне 2026.

**Вердикт:** Идеален для тех, кто хочет жить в Европе долгосрочно с целью получить паспорт ЕС с профилем NHR. Сам переезд для вас как гражданина ЕС возможен немедленно и бесплатно в рамках свободного передвижения, без требований к инвестициям или минимальным расходам.

## Греция Золотая виза: быстрее и дешевле Португалии?

Для клиентов DACH, которым нужно быстрое решение вопроса налога на эмиграцию, переезд в Грецию даёт несколько преимуществ:

- **Инвестиции для вас не нужны:** как гражданин ЕС/ЕЭЗ вы переезжаете в Грецию в рамках свободного передвижения, просто регистрируете адрес и подаёте на налоговое резидентство. (Греческая Золотая виза, от €250 000 через стартап или культурное наследие, путь для граждан не из ЕС.)
- **Без задолженности:** сроки обработки значительно короче, чем в Португалии.
- **Без минимального пребывания:** идеально для международно активных.
- **Налоговая привлекательность:** альтернативный режим €100 000/год на иностранный доход.
- **Гражданство:** возможно после 7 лет резиденции.

**Внимание Airbnb:** с 2024 года краткосрочная аренда на объектах Золотой визы запрещена.

**Вердикт:** Идеально для быстрого основания резиденции ЕС с умеренным бюджетом без обязательства проживания.

## Мальта MPRP: оптимально для инвесторов ETF?

Программа [Мальта MPRP](https://www.mirabelloconsultancy.com/ru/immigration/residency-by-investment-in-malta) налогово сильнейшая программа ЕС для крупных инвесторов в ETF.

**Защита отсрочки:** Мальта в ЕС. Эмиграция = автоматическая отсрочка §6 AStG.

**Non-dom:** Налоговый резидент Мальты без домицилия. Иностранные доходы без перевода на Мальту не облагаются. Портфель ETF в Германии или Швейцарии продолжает приносить дивиденды/проценты, не облагаемые на Мальте, пока не переведены на мальтийский счёт. Переведённые: максимум 35%.

**Минимум:** €15 000/год. Для инвестора с €2 млн ETF и потенциальным годовым доходом €80 000-€120 000, исключительное предложение.

**Стоимость:** €99 000 государственных сборов плюс квалифицируемая недвижимость: покупка от €375 000 или аренда от €14 000/год. Дешевле Португалии и Греции.

**Внимание:** Мальта CBI закрыта в апреле 2025. MPRP (резиденция) активна. Только резиденция.

**Вердикт:** Самый экономичный вариант ЕС с максимальным налоговым преимуществом для инвесторов ETF.

## Кипр: правило 60 дней с апреля 2026

[Кипрская Золотая виза](https://www.mirabelloconsultancy.com/ru/immigration/cyprus-permanent-residency-by-investment) значительно улучшилась благодаря реформе апреля 2026:

- **Новое правило 60 дней:** 60 дней на Кипре, максимум 183 дня в любой другой стране, профессиональная/предпринимательская деятельность и постоянное жильё.
- **Ноль CGT по ценным бумагам:** нет налога на прирост по акциям, ETF, облигациям. CGT 20% только по недвижимости. Все будущие прибыли освобождены.
- **Non-dom 17 лет:** иностранные доходы освобождены от GESY (0,65%) и частично от подоходного налога.
- **Защита отсрочки ЕС:** Кипр, член ЕС.
- **Инвестиции для граждан ЕС не нужны:** как гражданин Германии вы переезжаете на Кипр в рамках свободного передвижения ЕС и просто регистрируете налоговое резидентство, Золотая виза не нужна. (Кипрская Золотая виза, €300 000 в недвижимости, путь для граждан не из ЕС.)

**Вердикт:** Идеально для инвесторов, желающих активно реализовывать приросты после отсрочки.

## ОАЭ Золотая виза: ноль налогов, а отсрочка?

[Золотая виза ОАЭ](https://www.mirabelloconsultancy.com/ru/immigration/united-arab-emirates-golden-visa) для многих HNWI самый привлекательный вариант в мире: ноль налогов, международный хаб, инфраструктура высшего класса. Путь недвижимости AED 2 млн (~€500 000), рост спроса +34,7% в Q1 2026.

Для §6 AStG: не ЕС/ЕЭЗ, нет автоматической отсрочки. Семилетняя рассрочка технически возможна (есть СИДН Германия-ОАЭ), при строгих условиях.

**Стратегическая комбинация:** многие клиенты Мирабелло используют такую структуру: сначала переезд в государство ЕС/ЕЭЗ (Греция или Кипр, в рамках свободного передвижения, Золотая виза не нужна) для отсрочки, затем постепенный переезд в ОАЭ после реализации отложенных прибылей.

С 2026 ОАЭ официально разрешают двойное гражданство.

## Сравнение: какая страна для какого профиля инвестора?

| Страна | Отсрочка §6 AStG | Налоговый режим | Золотая виза от | Идеально для |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| **Португалия** | Да (ЕС) | NHR 2.0: 10% (10 лет) | Бесплатно (гражданин ЕС) | Паспорт ЕС + NHR |
| **Греция** | Да (ЕС) | Альтернативный €100K/год | Бесплатно (гражданин ЕС) | Скорость + цена |
| **Мальта** | Да (ЕС) | Non-dom: €15K/год минимум | €99K (MPRP) | Крупные инвесторы ETF |
| **Кипр** | Да (ЕС) | Non-dom 17 лет; ноль CGT ценные бумаги | Бесплатно (гражданин ЕС) | Активные приросты |
| **ОАЭ** | Нет (третья) | Ноль налогов | AED 2 млн (~€500K) | Долгосрочно после ЕС |

*Примечание: все режимы требуют индивидуальной консультации. Мирабелло координирует со специализированными налоговыми консультантами в стране назначения.*

## Какие следующие шаги рекомендует Мирабелло?

Форма BMF активна с января 2026. Требуется минимум 12-24 месяца подготовки.

- **Инвентаризация:** анализ портфеля, позиции ETF/фондов, нереализованные прибыли, потенциальная сумма §6 AStG.
- **Выбор страны:** по приоритетам (налоговое преимущество, образ жизни, паспорт ЕС, скорость).
- **Подготовка заявки:** документы, due diligence, подача.
- **Налоговая структуризация:** снятие с учёта в Германии, уведомление BMF, первичная декларация в новой стране.
- **Долгосрочное сопровождение:** продление резиденции, гражданство через 5-7 лет, паспортное планирование.

С более чем 350 кейсами резиденции, высокий процент одобрения и штаб-квартирой в Цюрихе, Мирабелло Консалтанси, первый адрес для HNWI DACH. Член IMC и сертифицирована ACAMS. Подробнее о наших аккредитациях на [О компании](https://www.mirabelloconsultancy.com/ru/about) и хабе [Лучшие программы CBI 2026](https://www.mirabelloconsultancy.com/ru/best-citizenship-by-investment-programs).

## Часто задаваемые вопросы 2026

**Можно ли полностью избежать налога на эмиграцию при переезде в страну ЕС?** Полностью, нет, но отложить на неопределённый срок. При эмиграции в ЕС/ЕЭЗ налог автоматически и бесплатно откладывается до фактической продажи. Если никогда не продавать и передать наследникам, в определённых случаях налог может полностью исчезнуть.

**Сколько времени занимает установление налогового резидентства в Греции?** Как гражданину ЕС/ЕЭЗ регистрация греческого налогового резидентства обычно занимает всего несколько недель после получения адреса и необходимых регистраций. Время обработки Золотой визы здесь учитывать не нужно, в отличие от задолженности Португалии для заявителей не из ЕС.

**Какая страна предлагает лучший паспорт ЕС после переезда?** Португалия (5 лет резиденции, минимальное физическое присутствие) предлагает самый быстрый путь к паспорту ЕС для гражданина Германии, переезжающего в рамках свободного передвижения. Греция требует 7 лет. Мальта имеет отдельную программу гражданства для исключительных инвесторов (3-5 лет). Кипр закрыл CIP, прямого пути CBI к гражданству нет.

**Распространяется ли §6 AStG на доли фондов в швейцарском депозитарии?** Да. Местоположение депозитария нерелевантно. Решающее: налоговое резидентство в Германии (7 из 12 лет) и наличие долей с нереализованными прибылями на момент выезда.

**Как начать с Мирабелло?** Первый шаг, бесплатная консультация с экспертами в Цюрихе. Анализируем портфель, цели, налоговую исходную ситуацию и рекомендуем оптимальную страну и программу. [Запишитесь на бесплатную консультацию →](https://www.mirabelloconsultancy.com/ru/contact-us-for-your-free-consultation)

### Эмигрируйте налогово-эффективно, со швейцарской точностью.

Мирабелло Консалтанси сопровождает HNWI DACH в планировании налога на эмиграцию и заявках на Золотую визу. Член IMC, сертифицирована ACAMS, Цюрих + Дубай. 350+ кейсов резиденции, высокий процент одобрения.

[Запишитесь на бесплатную консультацию →](https://www.mirabelloconsultancy.com/ru/contact-us-for-your-free-consultation) Также Telegram.

Итог

Налог на эмиграцию по §6 AStG с 2025 года является одним из самых значимых налоговых изменений для немецких инвесторов с международными амбициями. Однако это не неизбежное препятствие, это переменная, которую можно полностью нейтрализовать правильным выбором страны назначения.

Государства ЕС/ЕЭЗ предлагают автоматическую неограниченную отсрочку, налог взимается только при фактической продаже. Внутри ЕС программы существенно различаются: Мальта предлагает самый экономичный налоговый вход для крупных инвесторов в ETF (non-dom, €15 000/год), Греция, самую быструю и доступную резиденцию, Кипр, наибольшую гибкость (ноль CGT, 17 лет non-dom), Португалия, наиболее ясный путь к паспорту ЕС (5 лет). ОАЭ как направление с нулевым налогом привлекательны в долгосрочной перспективе, но требуют двухступенчатой стратегии через ЕС.

Мирабелло Консалтанси со штаб-квартирой в Цюрихе и офисом в Дубае сопровождает клиентов DACH через весь процесс: от первичного налогового анализа и планирования направления (переезд в рамках свободного передвижения для граждан ЕС/ЕЭЗ или заявка на Золотую визу там, где путь инвестиций действительно применим) до координации с налоговыми консультантами в стране назначения. Как член IMC и компания, сертифицированная ACAMS, с более чем 350 кейсами резиденции и высокий процент одобрения, мы представляем швейцарский стандарт в инвестиционной миграции.

**[Запишитесь на бесплатную консультацию, Мирабелло Консалтанси, Цюрих →](https://www.mirabelloconsultancy.com/ru/contact-us-for-your-free-consultation)** Telegram доступен.

## Готовы изучить свои возможности?

Конфиденциальный разговор со специалистом Mirabello Consultancy без каких-либо обязательств. Швейцарская точность, глобальный охват, абсолютная конфиденциальность.

---

Источник: Mirabello Consultancy, проверено 2026-07-26, https://www.mirabelloconsultancy.com/ru/blog/de-wegzugsbesteuerung-golden-visa-portugal-griechenland-malta
Бесплатная консультация: https://www.mirabelloconsultancy.com/ru/contact-us-for-your-free-consultation
Машиночитаемые данные: Mirabello MCP https://mcp.mirabelloconsultancy.com